Flexible Life Interest Trust (FLITs) sono a volte descritti come “la fiducia ideale famiglia moderna.”La ragione di ciò è perché consente a una persona di beneficiare immediatamente della morte del testatore e allo stesso tempo di proteggere i beni per gli altri, ad esempio i bambini.
Un FLIT nasce quando un beneficiario, normalmente un coniuge superstite, è dato un interesse di vita nei beni contenuti nella tenuta. I fiduciari hanno il potere di pagare reddito e spesso capitale per l’inquilino vita. Mentre l’inquilino di vita è vivo, la fiducia è trattata come un interesse in possesso di fiducia. Tuttavia, alla morte dell’inquilino di vita, il trust si trasforma automaticamente in un trust discrezionale e viene quindi trattato come un trust di proprietà rilevante.
Questi tipi di trust sono quindi molto flessibili e ideali dove il testatore vuole fornire al coniuge superstite durante la loro vita, offrendo al contempo una protezione continua dei beni fiduciari per gli altri beneficiari, fino a un periodo di 125 anni.
Come funziona un FLIT?
Alla morte del testatore, il residuo della proprietà viene messo in fiducia. L’inquilino di vita avrà diritto a ricevere tutti i redditi del trust durante la loro vita e sarà trattato come il principale beneficiario. Gli amministratori avranno ancora discrezione per quanto riguarda il capitale che può essere dato assolutamente o prestato all’inquilino di vita.
È importante aggiungere che la flessibilità di dare o prestare capitale non si estende solo all’inquilino di vita, ma anche agli altri beneficiari. Ad esempio, i fiduciari potrebbero esercitare la loro discrezione per utilizzare alcuni dei fondi fiduciari per pagare il mutuo di un bambino se lo richiedono.
Come abbiamo illustrato, data la flessibilità con questo tipo di trust, in cui il testatore vorrebbe che i fondi fiduciari fossero distribuiti in un certo modo o che avessero preoccupazioni di cui vorrebbero che i loro fiduciari fossero a conoscenza, questo dovrebbe essere esposto in una lettera di auguri.
Vantaggi di un FLIT
- Ideale per proteggere il patrimonio della tenuta in prima morte ma anche in seconda morte in quanto il trust si trasforma in un trust discrezionale e può quindi avere la capacità di avvantaggiare le generazioni future.
- Protegge il patrimonio nel caso in cui il coniuge superstite va in cura o in bancarotta in quanto i beni sono di proprietà del trust e non del coniuge superstite. Il trust protegge anche i beni dal passaggio a un nuovo coniuge da uno di essere dotato a loro, come parte di un procedimento di divorzio o di essere lasciato al nuovo coniuge per volontà o intestino.
- I beni sono protetti a beneficio degli altri beneficiari da crediti di terzi simili a quelli sopra menzionati in quanto il trust si trasforma in un trust discrezionale e pertanto i beni appartengono ancora al trust e non ai singoli beneficiari.
- Dove IHT è un problema per alcuni beneficiari, gli amministratori hanno la possibilità di prestare il denaro al beneficiario in modo che non abbia alcun effetto sulle dimensioni della propria proprietà.
- Non si applicano spese di anniversario o di uscita durante la vita dell’inquilino life e quindi l’inquilino life può fare regali durante la loro vita per ridurre IHT da pagare.
- Il FLIT consente agli amministratori di convertire alcuni o tutti i fondi fiduciari in un altro tipo di trust. Quindi, se le leggi IHT cambiano in futuro, i fiduciari possono cambiare il modo in cui il fondo è tenuto. Gli amministratori fiduciari potrebbero scegliere di porre fine alla fiducia in anticipo e distribuire le attività ai beneficiari, se lo desiderano.
Svantaggi di un FLIT
Il principale svantaggio di un FLIT è la futura responsabilità IHT che questo crea poiché le attività nel FLIT sarebbero trattate come parte della proprietà dell’inquilino della vita per scopi IHT.
Cosa succede quando muore l’inquilino della vita?
Alla morte dell’inquilino di vita, il trust finirà e non si qualificherà più come un trust di interesse post morte immediato. Invece, diventerà automaticamente un trust discrezionale e sarà trattato come un trust di proprietà rilevante, pertanto potrebbero essere applicati costi di anniversario e di uscita.
Come viene tassato un FLIT?
Imposta di successione
Ai fini dell’imposta di successione (IHT), l’inquilino di vita del trust viene trattato come erede dei beni del trust alla morte del testatore.
Se l’inquilino di vita è il coniuge superstite del defunto o il partner civile, si applicherà l’esenzione sponsale e non ci sarà alcun IHT dovuto quando i beni passano al FLIT. Ciò significa che il NRB non sarà utilizzato e può essere trasferito al coniuge superstite in modo che possa essere utilizzato in seconda morte.
Durante la vita dell’inquilino vita, non si applicano spese di anniversario e di uscita.
Mentre l’inquilino di vita è vivo, gli amministratori fiduciari e l’inquilino di vita possono fare alcuni regali dal trust ad altri beneficiari per mitigare IHT. È importante aggiungere che questi doni saranno considerati come ANIMALI DOMESTICI e quindi la regola dell’anno 7 si applicherà affinché non faccia parte della tenuta dell’inquilino della vita per scopi IHT.
Alla morte dell’inquilino di vita, il trust diventa un trust discrezionale ed è tassato con riferimento al relativo regime immobiliare, il che significa che possono essere applicate spese di anniversario e di uscita.
Disponibilità di RNRB
Dove una residenza principale è lasciata a un FLIT, il RNRB non sarà disponibile in quanto in seconda morte, i beni passano a un trust discrezionale e non ai discendenti diretti assolutamente.