Per le famiglie con ricchezza, le fondazioni di famiglia possono essere il veicolo perfetto per unire passione e filantropia in un’eredità multigenerazionale. Il come e perché di creazione di una fondazione di famiglia può ottenere un po ‘ di confusione, quindi questo documento vi porterà attraverso le fasi di creazione di una fondazione di famiglia e perché può essere importante.
Le basi delle fondazioni familiari
Le fondazioni familiari sono il massimo nel lasciare un’eredità familiare. Rappresentano più della metà di tutte le fondazioni private e vanno da piccole fondazioni con centinaia di migliaia di dollari a filantropia da miliardi di dollari.
Esistono fondazioni pubbliche e private, ma cos’è una fondazione di famiglia? Una fondazione famiglia è un veicolo per la missione-driven beneficenza che si basa su beni di famiglia; spesso impiega i membri della famiglia e in gran parte segue le stesse regole come altre fondazioni private. Le fondazioni familiari agiscono per preservare la ricchezza familiare nel corso delle generazioni e, spesso, come rifugi fiscali vantaggiosi. Le fonti di finanziamento delle fondazioni familiari possono includere immobili commerciali e residenziali, gioielli, arte, azioni pubbliche e private, persino brevetti e diritti di proprietà intellettuale.
La Carnegie Foundation è forse uno degli esempi più visibili di ciò che una fondazione familiare di successo può fare nel tempo. Disegnato della vasta ricchezza del magnate dell’acciaio Andrew Carnegie, la fondazione finanzia biblioteche e centri di apprendimento in tutto il paese con l’eredità Carnegie. La vita di innumerevoli persone è stata migliorata dai programmi e dalle sovvenzioni della Carnegie Foundation.
Lancio di un Legacy: catalizzatori comuni
Quali sono i fattori scatenanti per l’avvio di una fondazione familiare?
Una fondazione può essere istituita in qualsiasi momento durante la vita o anche dopo la morte. Tuttavia, il catalizzatore arriva quando le famiglie credono che la loro ricchezza personale abbia superato di gran lunga i loro bisogni per la loro vita, e ha senso pensare alla prossima generazione e oltre. Ci sono alcuni punti di inflessione nelle carriere, tuttavia, dove le fondazioni familiari sono vantaggiose.
Vendere un’azienda
Le fondazioni sono finanziate attraverso donazioni di azioni private e pubbliche (e altri beni) che crescono esentasse sotto la fondazione. Quando un imprenditore vende, ma rimane un azionista sostanziale, fondazioni sono veicoli fiscali avvantaggiati per donare azioni per ridurre sia l’imposta sul reddito e passività fiscali di proprietà. Quando stock in una fondazione privata viene venduto, è fatto con un’accisa minima del 1,39% rispetto ad una imposta sulle plusvalenze del 20% per i percettori più elevati.
Lifestyle-Changing Windfall
Quando qualcuno riceve una grande eredità o qualsiasi grande manna finanziaria, una fondazione privata può essere un buon modo per preservare il nuovo denaro e ridurre significativamente le passività fiscali. Alcuni consiglieri hanno anche suggerito che i vincitori della lotteria che improvvisamente entrano in grandi somme di denaro farebbe bene a considerare la creazione di una fondazione di beneficenza missione-driven per evitare problemi comuni che vengono con ricchezza improvvisa.
Fondazioni pensionistiche
Le fondazioni possono anche essere utilizzate come un modo intelligente per reinventarsi in pensione come filantropo, restituendo insegnando ciò che hai imparato nel corso degli anni. Questa opzione è particolarmente interessante per coloro che hanno fatto una notevole ricchezza nelle loro professioni e hanno avuto un notevole interesse, ma poco tempo per dare contributi di beneficenza. Le attività che vengono conferite a una fondazione familiare o privata sono escluse dalle tasse immobiliari federali o statali.
Vantaggi e svantaggi delle Fondazioni familiari
Praticamente qualsiasi accordo finanziario presenta vantaggi e svantaggi. La chiave è di avvicinarsi a iniziare una fondazione per le giuste ragioni in modo che i tuoi valori si allineino con la tua decisione negli anni a venire.
I benefici delle fondazioni si suddividono sostanzialmente in due categorie: non finanziaria e finanziaria. Le ragioni non finanziarie sono forse le più importanti: sono la base emotiva per il valore a lungo termine del fondo, la ragion d’essere.
Prestazioni non finanziarie
Creare un patrimonio
Una fondazione familiare fornisce un patrimonio passato lungo le generazioni future. Ci sono benefici tangibili e intangibili nel passare il nome della famiglia in una forma o in un’impresa caritatevole. Avere il peso di una fondazione di beneficenza dietro un nome tende ad aprire più porte, rendendo più facile fare il lavoro della fondazione. Aiuta anche a mettere la struttura intorno a dare. Stabilendo una fondazione con una visione chiara, le famiglie possono concentrarsi sulle cause a cui tengono mentre trasmettono quelle che non si allineano con i loro obiettivi.
Avere un impatto duraturo
Uno dei vantaggi più edificanti dietro le fondazioni familiari è la possibilità di concentrarsi sulle cause più care alla famiglia e contribuire a rendere il mondo migliore su base locale o globale. Quando le famiglie concentrano i loro sforzi filantropici—al contrario di dare ad hoc-spesso possono avere un impatto maggiore per le cause a cui tengono. Il più grande salto in beneficenza in 2018 (ultimi dati disponibili) è andato a cause legate all’ambiente e agli animali; arte cultura e scienze umane; affari internazionali senza scopo di lucro e cause di salute, secondo la fonte senza scopo di lucro.
Sviluppare futuri Changemakers
Un vantaggio trascurato di una fondazione familiare è l’insegnamento e lo sviluppo della prossima generazione. Le fondazioni possono essere un ottimo veicolo per instillare entrambi i valori di grande immagine, offrendo allo stesso tempo uno sbocco per aiutare le giovani generazioni a imparare lezioni pratiche che vengono con la gestione della ricchezza e la gestione delle organizzazioni. Ogni membro della fondazione imparerà gradualmente di più sulla missione della fondazione in qualche modo. I membri più coinvolti spesso scelgono di rendere la missione della loro vita, pure.
Benefici finanziari
Se le ragioni non finanziarie fanno il caso dal cuore, i benefici finanziari per iniziare una fondazione di famiglia parlano al portafoglio. I quattro principali vantaggi delle fondazioni si trovano dietro i loro vantaggi fiscali.
Ridurre il reddito imponibile
Contribuire a una fondazione di famiglia in grado di offrire una detrazione immediata dell’imposta sul reddito fino al 30 per cento del reddito lordo rettificato (AGI), una mossa che può ridurre significativamente l’imposta sul reddito passivo per l’anno qualsiasi contributo è fatto. Le famiglie ottengono il beneficio fiscale in anticipo, ma possono prendere il loro tempo facendo contributi di beneficenza dal fondo. Un requisito chiave è che fanno una distribuzione minima ogni anno per scopi caritatevoli. Tale importo è circa il 5% delle attività dell’anno precedente, consentendo alcuni aggiustamenti.
Evitare elevate plusvalenze
Oltre a ridurre l’esposizione all’imposta sul reddito, le donazioni a un trust privato possono anche eludere elevate aliquote fiscali sulle plusvalenze. Quando si donano azioni che hanno apprezzato ad una fondazione privata, ad esempio, il donatore può detrarre l’intero valore equo di mercato del titolo e non pagare l’imposta sulle plusvalenze. Al di fuori di una fondazione, i tassi di plusvalenza sono 15 per cento o 20 per cento per le attività detenute per almeno un anno, a seconda del reddito. Tuttavia, quando una fondazione vende azioni apprezzate, paga l ‘ 1,39% di accisa sulle plusvalenze.
Poiché i donatori possono realizzare solo la base di costo delle donazioni immobiliari a enti di beneficenza privati (al contrario del valore equo di mercato quando donati a un ente di beneficenza pubblico), le donazioni immobiliari hanno senso finanziario in circostanze più limitate per le fondazioni private.
Grow Assets Tax Efficientemente
La crescita compounding delle scorte in combinazione con i vantaggi fiscali di pagare solo 1,39 per cento accise invece di imposte sulle plusvalenze sotto una fondazione privata può aggiungere rapidamente nel tempo e rende la fondazione una valida eredità crescente.
Prendi il caso di Jane, un individuo con un patrimonio netto elevato che avvia una fondazione. Se lei contribuisce $250.000 alla sua fondazione privata all’anno per cinque anni e guadagna l ‘ 8 per cento all’anno, la sua fondazione avrà circa $1.429.000 dopo le accise e le distribuzioni annuali minime del 5 per cento alle attività di beneficenza. Contrasto questo a $1.380.000 aveva investito in un conto imponibile e pagato le imposte sulle plusvalenze lungo la strada.
Eliminare potenziali tasse immobiliari
Nel 2020, una tassa federale immobiliare del 40 per cento si applica alle attività del valore di million 11,58 milioni o superiore. Inoltre, gli stati possono avere le proprie aliquote fiscali di proprietà. Dei 12 stati che fanno pagare una tassa immobiliare o di successione, la soglia minima è spesso molto più bassa, ma le aliquote fiscali generalmente più bassi, troppo.
Tuttavia, i donatori possono ridurre significativamente la loro esposizione fiscale durante gli insediamenti immobiliari quando contribuiscono con partecipazioni finanziarie a una fondazione privata. Il vantaggio di donare a una fondazione privata calci in dopo l’esenzione federale. Se la proprietà della madre di Jane fosse valutata 5 50 milioni al momento della sua morte, potrebbe lasciare tutto a Jane, che pagherebbe il 40% su $28.4 milioni, o million 11.37 milioni di tasse immobiliari federali da solo. Se la madre di Jane dona il saldo imponibile alla fondazione privata di Jane, potrebbe lasciare Jane 11,58 milioni per Jane direttamente e donare il saldo alla sua fondazione ed evitare la tassa di proprietà.
Family Foundation Basics
- Le fondazioni sono finanziate con denaro contante, titoli quotati in borsa, azioni private, immobili o altre attività a controllo familiare.
- I membri della famiglia e altri possono servire come amministratori pagati e membri del consiglio pagati.
- L’IRS richiede che le fondazioni disperdono il 5 per cento dei loro beni ogni anno; i membri della famiglia e dei loro consulenti nominati possono decidere come tali beni vengono spesi.
- Tutte le fondazioni private devono presentare annualmente un modulo IRS 990-PF e un 1023, se applicabile.
Avvertenze da considerare
Sebbene la creazione di una fondazione non sia costosa, l’esecuzione di una fondazione familiare richiede una manutenzione regolare. I gestori della fondazione devono tenere un registro dettagliato di tutte le transazioni e le sovvenzioni, pur rimanendo al passo con i requisiti IRS in continua evoluzione e limatura.
Inoltre, l’IRS ha recentemente affermato che stava aumentando il controllo delle fondazioni private. Stipendi eccessivi, prestiti non garantiti ai membri della famiglia, prestiti senza interessi ai membri della famiglia sono alcune delle bandiere rosse che i revisori prendono di mira.
Infine, le questioni familiari possono anche entrare in gioco quando si crea una fondazione familiare. Alcuni membri della famiglia hanno un ruolo maggiore nell’organizzazione? Alcuni membri della famiglia sono pagati dalla fondazione per il loro lavoro mentre altri sono volontari non pagati? Il fattore umano e la risposta emotiva possono apparire grandi se una struttura definita non è immediatamente evidente e articolata.
Alternative alle fondazioni
I fondi assistiti dai donatori sono un’alternativa comune a vantaggio fiscale a una fondazione privata. Questi fondi sono come una fondazione privata in quanto offrono un vantaggio fiscale iniziale, ma consentono ai proprietari di account di effettuare donazioni di beneficenza nel tempo.
Questi fondi possono essere pensati come conti di investimento caritatevoli, in cui il donatore finanzia un conto e dirige lo sponsor del piano per fare donazioni alle cause che vogliono sostenere. Un istituto fiduciario finanziario gestisce i beni e facilita le funzioni amministrative e le limature federali.
I fondi consigliati dai donatori sono facili da configurare e possono essere eseguiti in un giorno in quanto non richiedono l’approvazione dell’IRS. In genere non ci sono costi di configurazione e hanno costi amministrativi bassi. A differenza delle fondazioni private che richiedono distribuzioni annuali del 5%, i fondi consigliati dai donatori non hanno un requisito di distribuzione. Essi possono anche offrire più margine di manovra in detrazioni, sia in termini di contributi in denaro (fino al 60 per cento di AGI) e beni (fino al 30 per cento di AGI).
Se la riservatezza è importante per il donatore, l’anonimato è possibile attraverso fondi consigliati dal donatore. D’altra parte, fondazioni private richiedono limatura pubblica con l’IRS, e che le informazioni sono aperte al pubblico.
Creare una Fondazione familiare
Le fondazioni familiari possono essere semplici o complesse come le famiglie scelgono di realizzarle. In linea di massima, non ci sono requisiti legali speciali diversi dal rispetto delle regole IRS per le fondazioni private.
I passaggi di base per la creazione di una fondazione di famiglia sono abbastanza semplici: impegnarsi in una missione di fondazione; presentare i moduli IRS necessari; finanziare l’entità legale; creare un consiglio e assumere o nominare un amministratore, quindi iniziare a finanziare le cause che supportano la missione.
Le famiglie vorranno lavorare con i loro consulenti finanziari, fiscali e legali prima di istituire una fondazione. Fare un po ‘ di lavoro in anticipo può aiutare a evitare errori comuni e massimizzare i benefici di questa struttura.
Identificare una missione
La missione di una fondazione è una guida chiave per tutti gli investimenti successivi e fornisce uno scopo per le generazioni future, per non parlare di un requisito IRS. Quindi cosa dovrebbe fare una dichiarazione di missione? Una missione della fondazione dovrebbe essere l’intenzione del fondatore, dare ai suoi membri una direttiva chiara ed essere abbastanza stretto per scongiurare le richieste di donazione non richieste da enti di beneficenza fuori missione.
Prendi la Fondazione Carnegie. “Mira a costruire un campo attorno all’uso della scienza del miglioramento e delle comunità di miglioramento in rete per risolvere le disuguaglianze di lunga data nei risultati educativi”. Gli estranei possono dedurre che finanzia attività educative, specialmente dove la disuguaglianza è evidente. Dice anche ai potenziali pretendenti che finanzia l’istruzione, non la conservazione della fauna selvatica africana o la ricerca sull’Alzheimer.
Stabilire un’entità
Prima di richiedere lo status di esenzione fiscale dall’IRS, la fondazione deve affermarsi come trust o società. Ci sono pro e contro di ciascuno—e la decisione è fatta meglio con l’aiuto di consulenti legali e fiscali. Una volta che questa struttura è a posto, la fondazione può applicare all’IRS per il riconoscimento come un ente di beneficenza esentasse.
Crea una scheda
Il passo successivo è creare la scheda della fondazione. Le fondazioni private consentono ai membri della famiglia di far parte del consiglio di amministrazione della fondazione. Puoi scegliere estranei con esperienza nell’area della missione del fondo o novizi completi all’interno della famiglia. Mentre non vi è alcun obbligo di assumere personale professionale, fondazioni attive e grandi spesso richiedono personale amministrativo competente per eseguire con successo la missione della fondazione.
Finanziare la Fondazione
Alcune fondazioni iniziano con un minimo di today 250.000 oggi, ma un importo più fattibile inizia in milioni. Durante il suo primo anno, una fondazione privata non deve fare una distribuzione, ma andando avanti ha bisogno di rispettare le regole IRS sulle erogazioni. Allo stesso tempo, le famiglie pensano attraverso il finanziamento, hanno anche bisogno di pensare a come gestiranno i loro beni in modo che possano continuare a finanziare la concessione per anni, forse decenni, a venire.
Begin Grant-Making
Dare via il denaro potrebbe sembrare la parte facile, ma efficace approccio fondazioni di famiglia grantmaking con la stessa diligenza come un business lo sviluppo di nuovi prodotti o un gestore di portafoglio alla ricerca di nuovi investimenti. Questo processo comporta la due diligence sulle entità o le cause che la fondazione sostiene, oltre a misurare l’impatto di tali fondi. Per la maggior parte delle fondazioni familiari, infatti, la concessione è solo l’inizio.
Conclusione
Le fondazioni familiari rappresentano ora più della metà di tutte le fondazioni private, che includono fondazioni familiari, indipendenti e aziendali che operano a livello nazionale. Le ragioni per stabilire una fondazione familiare sono varie quanto le cause che sostengono. Mentre le famiglie non dovrebbero lasciare che i benefici fiscali di una fondazione guidare la decisione, fondazioni sono un modo efficace per massimizzare beneficenza e hanno un impatto duraturo sulle cause che una famiglia tiene caro.