El sistema financiero de una economía proporciona la manera de recaudar dinero de las personas que lo tienen y distribuirlo a aquellos que pueden usarlo mejor. Por lo tanto, la asignación eficiente de los recursos económicos se logra mediante un sistema financiero que distribuye el dinero a esas personas y para los fines que produzcan los mejores rendimientos.
El sistema financiero está compuesto por los productos y servicios proporcionados por las instituciones financieras, que incluyen bancos, compañías de seguros, fondos de pensiones, bolsas organizadas y muchas otras compañías que sirven para facilitar las transacciones económicas. Prácticamente todas las transacciones económicas son efectuadas por una o más de estas instituciones financieras. Crean instrumentos financieros, como acciones y bonos, pagan intereses sobre depósitos, prestan dinero a prestatarios solventes y crean y mantienen los sistemas de pago de las economías modernas.
Estos productos y servicios financieros se basan en los siguientes objetivos fundamentales de cualquier sistema financiero moderno:
I. Proporcionar un sistema de pago
II. Dar valor temporal al dinero
III. Ofrecer productos y servicios para reducir el riesgo financiero o compensar la asunción de riesgos por objetivos deseables
IV. Recopilar y dispersar información que permita la asignación de recursos económicos
V. Crear y mantener mercados financieros que proporcionen precios, lo que indica el rendimiento de las inversiones, determina la asignación posterior de recursos, y mantener la estabilidad económica en los mercados
Componentes del Sistema Financiero
Un sistema financiero se refiere a un sistema que permite la transferencia de dinero entre inversores y prestatarios. Un sistema financiero podría definirse a nivel internacional, regional u organizativo. El término «sistema» en «Sistema Financiero» indica un grupo de instituciones, agentes, procedimientos, mercados, transacciones, créditos y pasivos complejos y estrechamente vinculados dentro de una economía. Hay cinco componentes del Sistema Financiero que se analizan a continuación:
1. Instituciones financieras: Garantiza el buen funcionamiento del sistema financiero al hacer que los inversores y los prestatarios se reúnan. Movilizan los ahorros de los inversores, ya sea directa o indirectamente, a través de los mercados financieros, haciendo uso de diferentes instrumentos financieros y, en el proceso, utilizando los servicios de numerosos proveedores de servicios financieros. Podrían clasificarse en Reguladores, Intermediarios, No intermediarios y Otros. Ofrecen servicios a organizaciones que buscan asesoramiento sobre diferentes problemas, incluidas estrategias de reestructuración y diversificación. Ofrecen una serie completa de servicios a las organizaciones que desean recaudar fondos de los mercados y cuidar activos financieros, por ejemplo depósitos, valores, préstamos, etc.
2. Mercados financieros: Un Mercado Financiero puede definirse como el mercado en el que se crean o transfieren activos financieros. A diferencia de una transacción real que implica el intercambio de dinero por bienes o servicios reales, una transacción financiera implica la creación o transferencia de un activo financiero. Los activos o Instrumentos Financieros representan un derecho al pago de una suma de dinero en el futuro y / o al pago periódico en forma de intereses o dividendos. Hay cuatro componentes del mercado financiero que se dan a continuación:
I. Mercado monetario: El mercado monetario es un mercado de deuda mayorista para instrumentos a corto plazo de bajo riesgo y alta liquidez. Los fondos están disponibles en este mercado por períodos que van desde un solo día hasta un año. Este mercado está dominado principalmente por el gobierno, los bancos y las instituciones financieras.
II. Mercado de capitales: El mercado de capitales está diseñado para financiar las inversiones a largo plazo. Las transacciones que se realicen en este mercado serán por períodos superiores a un año.
III. Mercado de divisas: El mercado de divisas se ocupa de los requisitos multidivisa que se cumplen con el cambio de divisas. Dependiendo del tipo de cambio aplicable, la transferencia de fondos se realiza en este mercado. Este es uno de los mercados más desarrollados e integrados de todo el mundo.
IV. Mercado de Crédito – El mercado de crédito es un lugar donde los bancos, las Instituciones Financieras (IF) y las Instituciones Financieras No Bancarias (NBFC) otorgan préstamos a corto, mediano y largo plazo a empresas e individuos.
3. Instrumentos financieros: Este es un componente importante del sistema financiero. Los productos que se negocian en un mercado financiero son activos financieros, valores u otros tipos de instrumentos financieros. Hay una amplia gama de valores en los mercados, ya que las necesidades de los inversores y los solicitantes de crédito son diferentes. Indican un reclamo sobre la liquidación del principal en el futuro o el pago de una cantidad regular por medio de intereses o dividendos. Acciones, obligaciones, bonos, etc. son algunos ejemplos.
4. Servicios Financieros: Se trata de servicios prestados por Sociedades de Gestión de Activos y Pasivos. Ayudan a obtener los fondos necesarios y también se aseguran de que se inviertan de manera eficiente. Ayudan a determinar la combinación de financiación y a ampliar sus servicios profesionales hasta la etapa de servicio a los prestamistas. Ayudan a pedir prestado, vender y comprar valores, prestar e invertir, realizar y permitir pagos y liquidaciones y ocuparse de la exposición al riesgo en los mercados financieros. Estos van desde compañías de arrendamiento, casas de fondos mutuos, banqueros mercantes, administradores de carteras, casas de descuento y aceptación de facturas. El sector de los servicios financieros ofrece una serie de servicios profesionales como calificación crediticia, financiación de capital de riesgo, fondos mutuos, banca comercial, servicios de depósito, construcción de libros, etc. Las instituciones financieras y los mercados financieros ayudan al funcionamiento del sistema financiero mediante instrumentos financieros. Para poder llevar a cabo los trabajos asignados, necesitan varios servicios de naturaleza financiera. Por lo tanto, los servicios financieros se consideran el cuarto componente principal del sistema financiero.
5. Dinero: Se entiende como todo lo que se acepta para el pago de productos y servicios o para el pago de deudas. Es un medio de intercambio y actúa como depósito de valor. Facilita el intercambio de diferentes bienes y servicios por dinero.
Conclusión: Por lo tanto, se puede decir que un financiero proporciona una plataforma para que los prestamistas y los prestatarios interactúen entre sí para sus beneficios mutuos. Los beneficios finales de esta interacción vienen en forma de acumulación de capital (que es muy crucial para los países en desarrollo como la India, que enfrenta el problema de la contracción de capital) y el desarrollo económico del país.