Los activos se definen como cualquier cosa de valor monetario que sea propiedad de una empresa o un individuo. Los activos que figuran en el balance de una empresa pueden incluir elementos tangibles como inventarios, equipos e inmuebles, así como elementos intangibles como derechos de propiedad o fondo de comercio.
Los arrendamientos difieren de los préstamos a plazo en que el arrendatario no tiene derechos de propiedad sobre el activo. Al final del contrato de arrendamiento, el arrendatario generalmente tiene la opción de prorrogar el arrendamiento, devolver el activo o presentar un comprador para el activo. Algunos arrendatarios tienen derecho a un reembolso del 95% de los ingresos de la venta cuando introducen un comprador. El importe del reembolso dependerá del contrato entre el arrendador original y el arrendatario.
HP es una solución de financiación adecuada para empresas que desean comprar activos sin pagar el valor total de inmediato. El cliente paga un depósito inicial, con el resto del saldo y los intereses pagados durante un período de tiempo. Al finalizar, la propiedad del activo se transfiere al cliente.
Es importante tener en cuenta que el tratamiento contable y fiscal de los arrendamientos varía según el tipo de arrendamiento que se trate. Por ejemplo, como un arrendamiento financiero se contabiliza como un préstamo que financia el activo, el tratamiento fiscal sigue la forma jurídica de la transacción, que es la contratación de un activo. Más concretamente, el tratamiento de las deducciones de capital difiere, y el tratamiento fiscal debe tenerse en cuenta al decidir cómo financiar una compra de activos.
Uso común
El uso de HP o leasing es particularmente común en industrias donde se requiere maquinaria costosa, como la construcción, la fabricación, el alquiler de plantas, la impresión, el transporte por carretera, el transporte, la ingeniería y los servicios profesionales.
También se utiliza para financiar otros requisitos de capital de una empresa, por ejemplo:
- artículos más pequeños
- coches
- fotocopiadoras.
El proveedor de activos suele dictar este tipo de financiación vinculada.
Costos
Hay dos costos principales que deben considerarse:
- tipo de interés aplicado a la financiación. Los tipos son favorables para los activos con mayor valor de reventa (es decir, maquinaria, equipo agrícola, vehículos, etc.). Los activos que se consideran «blandos» debido a su bajo valor de reventa (es decir, impresoras, máquinas expendedoras, mobiliario de oficina, etc.), recibirán tarifas menos favorables
- los honorarios cobrados por la empresa financiadora por la tramitación de préstamos y el trabajo administrativo que cumpla las condiciones. Por ejemplo, un automóvil comprado en HP puede necesitar mantenimiento a intervalos regulares y en un taller preaprobado.
Timeframe
Normalmente, un HP o un centro de arrendamiento puede tardar hasta una semana en completarse, dependiendo del tamaño y la complejidad del acuerdo.
Ventajas
- HP o leasing permite a las empresas controlar y desplegar activos sin drenar significativamente el capital de trabajo
- la financiación a tasa fija facilita la presupuestación, ya que el arrendatario tiene una visión clara de los gastos futuros
- la flexibilidad de la estructuración de pagos está disponible para permitir negocios estacionales (por ejemplo, un reembolso al año) y para reducir el desembolso mensual al incluir un pago «global» al final del plazo
- el arrendamiento evita el riesgo de que el valor de un activo se deprecie rápidamente y proporciona flexibilidad para celebrar un nuevo contrato al final las compras de activos de financiación a plazo fijo
- del arrendamiento original pueden ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los préstamos a plazo estándar debido a que los pagos del arrendamiento se contabilizan como gastos. Aunque la depreciación de los activos también proporciona beneficios fiscales, la vida útil del activo variará en función del activo y de la normativa local
- alta accesibilidad a la financiación para las empresas debido a que la financiación está garantizada con el activo arrendado y el activo es propiedad de la empresa financiadora
- en ciertas circunstancias, el mantenimiento está incluido en los términos del acuerdo.
Desventajas
- la suma total de los pagos de capital para HP o leasing será mayor que el pago total de la compra de activos
- la complejidad administrativa y los costos serán mayores si se aplican cláusulas al acuerdo, por ejemplo, actualizaciones sobre el cambio de ubicaciones de equipos
- si la empresa cambia su estrategia, lo que resulta en que el activo arrendado ya no sea útil, puede haber cargos por terminación anticipada o restricciones de subarrendamiento.
Otras opciones
La sección de finanzas adecuadas para su negocio del sitio ofrece ejemplos de estructuras financieras que son adecuadas para diferentes tipos de operaciones y tamaños de negocios.
HP o leasing es una solución a medio y largo plazo para respaldar el uso de un activo durante un cierto período de tiempo. Una alternativa es un préstamo bancario, que permite a las empresas comprar un activo y tener la propiedad inmediata de él.