Para familias con riqueza, las fundaciones familiares pueden ser el vehículo perfecto para unir pasión y filantropía en un legado multigeneracional. El cómo y el por qué de establecer una fundación familiar puede ser un poco confuso, por lo que este documento lo guiará a través de los pasos para establecer una fundación familiar y por qué puede ser importante.
Los Fundamentos de las Fundaciones Familiares
Las fundaciones familiares son lo último en dejar un legado familiar. Representan más de la mitad de todas las fundaciones privadas y van desde pequeñas fundaciones con cientos de miles de dólares hasta filantropías de miles de millones de dólares.
Hay fundaciones públicas y privadas, pero ¿qué es una fundación familiar? Una fundación familiar es un vehículo para donaciones caritativas impulsadas por una misión que se basa en los bienes de la familia; a menudo emplea a miembros de la familia y sigue en gran medida las mismas reglas que otras fundaciones privadas. Las fundaciones familiares actúan para preservar el patrimonio familiar a lo largo de generaciones y, a menudo, como refugios fiscales beneficiosos. Las fuentes de financiación de las fundaciones familiares pueden incluir bienes raíces comerciales y residenciales, joyas, arte, acciones públicas y privadas, incluso patentes y derechos de propiedad intelectual.
La Fundación Carnegie es quizás uno de los ejemplos más visibles de lo que una fundación familiar exitosa puede hacer con el tiempo. Extraída de la vasta riqueza del magnate del acero Andrew Carnegie, la fundación financia bibliotecas y centros de aprendizaje en todo el país con el legado Carnegie. La vida de innumerables personas ha mejorado gracias a los programas y subvenciones de la fundación Carnegie.
Lanzamiento de un legado: Catalizadores comunes
¿Cuáles son los desencadenantes para iniciar una fundación familiar?
Una fundación se puede establecer en cualquier momento durante la vida o incluso después de la muerte. Sin embargo, el catalizador llega cuando las familias creen que su riqueza personal ha excedido con creces sus necesidades para toda su vida, y tiene sentido pensar en la próxima generación y más allá. Sin embargo, hay ciertos puntos de inflexión en las carreras, donde las fundaciones familiares son ventajosas.
Vender un negocio
Las fundaciones se financian mediante donaciones de acciones privadas y públicas (y otros activos) que crecen libres de impuestos bajo la fundación. Cuando el propietario de un negocio vende, pero sigue siendo un accionista sustancial, las fundaciones son vehículos con ventajas fiscales para donar acciones a fin de reducir tanto el impuesto sobre la renta como el impuesto sobre el patrimonio. Cuando se venden acciones en una fundación privada, se realiza con un impuesto al consumo mínimo del 1,39% en comparación con un impuesto a las ganancias de capital del 20% para los que ganan más.
Ganancias inesperadas que cambian el estilo de vida
Cuando alguien recibe una gran herencia o cualquier gran ganancia financiera inesperada, una fundación privada puede ser una buena manera de preservar el nuevo dinero y reducir significativamente las obligaciones tributarias. Algunos asesores incluso han sugerido que los ganadores de la lotería que de repente obtienen grandes sumas de dinero harían bien en considerar la creación de una fundación caritativa impulsada por una misión para evitar problemas comunes que vienen con la riqueza repentina.
Fundaciones de jubilación
Las fundaciones también se pueden usar como una forma inteligente de reinventarse en la jubilación como filántropo, retribuyendo enseñando lo que ha aprendido a lo largo de los años. Esta opción es especialmente atractiva para aquellos que han hecho una riqueza considerable en sus profesiones y han tenido un interés sustancial pero poco tiempo para hacer contribuciones caritativas. Los activos que se aportan a una familia o fundación privada están excluidos de los impuestos federales o estatales sobre bienes raíces.
Beneficios e inconvenientes de las Fundaciones Familiares
Prácticamente cualquier acuerdo financiero tiene beneficios e inconvenientes. La clave es abordar el inicio de una fundación por las razones correctas para que sus valores se alineen con su decisión en los próximos años.
Los beneficios de las fundaciones se dividen, en líneas generales, en dos categorías: no financieros y financieros. Las razones no financieras son quizás las más importantes: son la base emocional del valor a largo plazo del fondo, la razón de ser.
Beneficios no financieros
Crear un legado
Una fundación familiar proporciona un legado transmitido a las generaciones futuras. La transmisión del apellido en una forma o empresa benéfica tiene beneficios tangibles e intangibles. Tener la influencia de una fundación benéfica detrás de un nombre tiende a abrir más puertas, lo que facilita el trabajo de la fundación. También ayuda a estructurar la donación. Al establecer una base con una visión clara, las familias pueden enfocarse en las causas que les importan mientras transmiten aquellas que no se alinean con sus metas.
Haga un impacto duradero
Uno de los beneficios más edificantes detrás de las fundaciones familiares es poder enfocarse en las causas que son más queridas para la familia y ayudar a mejorar el mundo a nivel local o global. Cuando las familias enfocan sus esfuerzos filantrópicos, a diferencia de las donaciones ad hoc, a menudo pueden tener un mayor impacto en las causas que les importan. El mayor salto en donaciones benéficas en 2018 (últimos datos disponibles) se destinó a causas relacionadas con el medio ambiente y los animales; artes, cultura y humanidades; asuntos internacionales sin fines de lucro y causas de salud, según Fuente sin fines de lucro.
Desarrollar futuros Agentes de cambio
Un beneficio pasado por alto de una fundación familiar es enseñar y desarrollar a la próxima generación. Las fundaciones pueden ser un excelente vehículo para inculcar ambos valores generales, al tiempo que ofrecen una salida para ayudar a las generaciones más jóvenes a aprender lecciones prácticas que vienen con la gestión de la riqueza y la gestión de las organizaciones. Cada miembro de la fundación aprenderá gradualmente más sobre la misión de la fundación de alguna manera. Los miembros más involucrados a menudo eligen hacer de ella la misión de sus vidas, también.
Beneficios financieros
Si las razones no financieras hacen el caso desde el corazón, los beneficios financieros para comenzar una fundación familiar hablan a la billetera. Los cuatro principales beneficios de las fundaciones están detrás de sus ventajas fiscales.
Reducir los Ingresos imponibles
Contribuir a una fundación familiar puede ofrecer una deducción inmediata del impuesto sobre la renta de hasta el 30 por ciento de los ingresos brutos ajustados (AGI), una medida que puede disminuir significativamente la obligación de impuestos sobre la renta para el año en que se realiza cualquier contribución. Las familias reciben el beneficio tributario por adelantado, pero pueden tomarse su tiempo haciendo contribuciones caritativas del fondo. Un requisito clave es que hagan una distribución mínima cada año para fines caritativos. Esa cantidad es aproximadamente el 5% de los activos del año anterior, lo que permite algunos ajustes.
Evite las Altas Ganancias de Capital
Además de reducir la exposición al impuesto sobre la renta, las donaciones a un fideicomiso privado también pueden eludir las altas tasas de impuestos sobre las ganancias de capital. Al donar acciones que se han apreciado a una fundación privada, por ejemplo, el donante puede deducir el valor justo de mercado total de las acciones y no pagar el impuesto sobre las ganancias de capital. Fuera de una fundación, las tasas de ganancias de capital son del 15 o 20 por ciento para los activos mantenidos durante al menos un año, dependiendo de los ingresos. Sin embargo, cuando una fundación vende acciones apreciadas, paga un impuesto especial del 1,39% sobre las ganancias de capital.
Debido a que los donantes solo pueden realizar la base de costo de las donaciones de bienes raíces a organizaciones benéficas privadas (a diferencia del valor justo de mercado cuando se donan a una organización benéfica pública), las donaciones de bienes raíces tienen sentido financiero en circunstancias más limitadas para fundaciones privadas.
Aumente el impuesto sobre los activos de manera eficiente
El crecimiento de las acciones combinado con las ventajas fiscales de pagar solo un 1,39 por ciento de impuestos especiales en lugar de impuestos sobre las ganancias de capital bajo una fundación privada puede acumularse rápidamente con el tiempo y hacer que la fundación sea un legado en crecimiento viable.
Tomemos el caso de Jane, una persona de alto patrimonio que comienza una fundación. Si ella contribuye 2 250,000 a su fundación privada al año durante cinco años y gana el 8 por ciento al año, su fundación tendrá alrededor de 1 1,429,000 después de impuestos especiales y distribuciones anuales mínimas del 5 por ciento para actividades caritativas. Contrasta esto con 1 1,380,000 si hubiera invertido en una cuenta imponible y pagado impuestos sobre las ganancias de capital en el camino.
Eliminar Posibles Impuestos sobre el Patrimonio
En 2020, se aplica un impuesto federal sobre el patrimonio del 40 por ciento a activos con un valor de $11.58 millones o más. Además, los estados pueden tener sus propias tasas de impuestos sobre el patrimonio. De los 12 estados que cobran un impuesto sobre sucesiones o sucesiones, el umbral mínimo a menudo es mucho más bajo, pero las tasas impositivas generalmente también son más bajas.
No obstante, los donantes pueden reducir significativamente su exposición a los impuestos durante los acuerdos de sucesión al contribuir con participaciones financieras a una fundación privada. El beneficio de donar a una fundación privada comienza después de la exención federal. Si el patrimonio de la madre de Jane estaba valorado en 5 50 millones en el momento de su muerte, podría dejárselo todo a Jane, que pagaría el 40 por ciento con 2 28.4 millones, o 1 11.37 millones solo en impuestos federales sobre bienes raíces. Si la madre de Jane dona el saldo imponible a la fundación privada de Jane, podría dejar 1 11.58 millones para Jane directamente y donar el saldo a su fundación y evitar el impuesto sobre el patrimonio.
Fundamentos de la Fundación Familiar
- Las fundaciones se financian con efectivo, valores cotizados en bolsa, acciones privadas, bienes raíces u otros activos controlados por la familia.
- Los miembros de la familia y otras personas pueden servir como administradores pagados y miembros de la junta pagados.
- El IRS requiere que las fundaciones dispersen el 5 por ciento de sus activos cada año; los miembros de la familia y sus asesores designados pueden decidir cómo se gastan esos activos.
- Todas las fundaciones privadas deben presentar anualmente un formulario IRS 990-PF y un formulario 1023, cuando corresponda.
Advertencias a tener en cuenta
Aunque establecer una fundación no es costoso, administrar una fundación familiar requiere mantenimiento regular. Los gerentes de la fundación deben mantener registros detallados de todas las transacciones y subvenciones, al mismo tiempo que se mantienen al tanto de los requisitos y presentaciones del IRS siempre cambiantes.
Además, el IRS dijo recientemente que estaba aumentando el escrutinio de las fundaciones privadas. Salarios excesivos, préstamos sin garantía a miembros de la familia, préstamos sin intereses a miembros de la familia son algunas de las banderas rojas que los auditores apuntan.
Finalmente, los asuntos familiares también pueden entrar en juego al establecer una fundación familiar. ¿Ciertos miembros de la familia tienen un papel más importante en la organización? ¿Algunos miembros de la familia son pagados por la fundación por su trabajo, mientras que otros son voluntarios no remunerados? El factor humano y la respuesta emocional pueden ser grandes si una estructura definida no es inmediatamente aparente y articulada.
Alternativas a las Fundaciones
Los fondos asesorados por donantes son una alternativa común con ventajas fiscales a una fundación privada. Estos fondos son como una fundación privada, ya que ofrecen un beneficio tributario por adelantado, pero permiten a los propietarios de cuentas hacer donaciones caritativas con el tiempo.
Estos fondos se pueden considerar como cuentas de inversión caritativa, en las que el donante financia una cuenta y dirige al patrocinador del plan a hacer donaciones a las causas que desea apoyar. Una institución fiduciaria financiera administra los activos y facilita las tareas administrativas y las presentaciones federales.
Los fondos aconsejados por donantes son fáciles de configurar y se pueden hacer en un día, ya que no requieren la aprobación del IRS. Por lo general, no hay tarifas establecidas y tienen tarifas administrativas bajas. A diferencia de las fundaciones privadas que requieren distribuciones anuales del 5 por ciento, los fondos asesorados por donantes no tienen un requisito de distribución. También pueden ofrecer más margen de deducciones, tanto en términos de contribuciones en efectivo (hasta el 60 por ciento de AGI) como de activos (hasta el 30 por ciento de AGI).
Si la confidencialidad es importante para el donante, el anonimato es posible a través de fondos asesorados por el donante. Por otro lado, las fundaciones privadas requieren presentaciones públicas ante el IRS, y esa información está abierta al público.
Establecer una Fundación familiar
Las fundaciones familiares pueden ser tan simples o complejas como las familias decidan crearlas. En términos generales, no hay requisitos legales especiales que no sean cumplir con las reglas del IRS para fundaciones privadas.
Los pasos básicos para establecer una fundación familiar son bastante simples: comprometerse con una misión de la fundación; presentar los formularios necesarios del IRS; financiar la entidad legal; crear una junta y contratar o nombrar a un administrador, luego comenzar a financiar causas que apoyen la misión.
Las familias querrán trabajar con sus asesores financieros, fiscales y legales antes de establecer una fundación. Hacer algo de trabajo por adelantado puede ayudar a evitar errores comunes y maximizar los beneficios de esta estructura.
Identificar una Misión
La misión de una fundación es una guía clave para todas las inversiones posteriores y proporciona un propósito para las generaciones futuras, sin mencionar un requisito del IRS. Entonces, ¿qué debe hacer una declaración de misión? Una misión de la fundación debe ser la intención del fundador, dar a sus miembros una directiva clara y ser lo suficientemente estrecha como para evitar las solicitudes de donación no solicitadas de organizaciones benéficas fuera de la misión.
Tome la Fundación Carnegie. Su «objetivo es construir un campo en torno al uso de la ciencia de la mejora y las comunidades de mejora en red para resolver las desigualdades de larga data en los resultados educativos». Los foráneos pueden deducir que financia actividades educativas, especialmente cuando la desigualdad es aparente. También les dice a los posibles pretendientes que financia la educación, no la conservación de la vida silvestre africana o la investigación del Alzheimer.
Establecer una Entidad
Antes de solicitar el estado de exención de impuestos del IRS, la fundación debe establecerse como un fideicomiso o corporación. Hay pros y contras de cada uno, y la mejor manera de tomar la decisión es con la ayuda de asesores legales y fiscales. Una vez que esta estructura esté en su lugar, la fundación puede solicitar al IRS el reconocimiento como una organización benéfica exenta de impuestos.
Crear un Tablero
El siguiente paso es crear el tablero de la fundación. Las fundaciones privadas permiten que los miembros de la familia formen parte de la junta directiva de la fundación. Puede elegir personas de fuera con experiencia en el área de la misión del fondo o novatos completos dentro de la familia. Si bien no es necesario contratar personal profesional, las fundaciones activas y grandes a menudo necesitan personal administrativo competente para ejecutar con éxito la misión de la fundación.
Fund the Foundation
Algunas fundaciones comienzan con tan solo 2 250,000 hoy, pero una cantidad más factible comienza en los millones. Durante su primer año, una fundación privada no tiene que hacer una distribución, pero en el futuro debe cumplir con las reglas del IRS sobre desembolsos. Al mismo tiempo, las familias piensan en el financiamiento, también necesitan pensar en cómo administrarán sus activos para poder continuar financiando la concesión de subvenciones durante años, posiblemente décadas, por venir.
Comenzar la concesión de subvenciones
Regalar dinero puede sonar como la parte fácil, pero las fundaciones familiares efectivas se acercan a la concesión de subvenciones con la misma diligencia que una empresa que desarrolla nuevos productos o un administrador de cartera que busca nuevas inversiones. Este proceso implica hacer la debida diligencia sobre las entidades o causas que la fundación apoya, así como medir el impacto de esos fondos. Para la mayoría de las fundaciones familiares, de hecho, la concesión de subvenciones es solo el comienzo.
Conclusión
Las fundaciones familiares representan ahora más de la mitad de todas las fundaciones privadas, que incluyen fundaciones familiares, independientes y corporativas que operan en todo el país. Las razones para establecer una fundación familiar son tan variadas como las causas que apoyan. Si bien las familias no deben permitir que los beneficios fiscales de una fundación impulsen la decisión, las fundaciones son una manera eficiente de maximizar las donaciones caritativas y tienen un impacto duradero en las causas que una familia aprecia.