Bienvenue sur les Captives de groupe 101 — une série régulière d’articles de Ressources Captives (CRI) pour vous aider à mieux comprendre les captives de groupe et l’assurance captive en général. Dans notre premier volet, nous aborderons la question » Qu’est-ce qu’une compagnie d’assurance captive? »
Pour nous aider à répondre à cette question, nous avons dressé une liste de questions connexes (en commençant par la principale) sur l’assurance captive. Utilisez les liens ci-dessous pour accéder à une question spécifique ou faites défiler vers le bas pour les lire toutes.
- Qu’est-ce qu’une Compagnie d’assurance captive?
- Quel Type de Sociétés d’assurance Captives Existe-t-Il ?
- Qu’est-ce qu’une captive appartenant à un Groupe membre?
- Pourquoi Les Entreprises Forment-Elles Des Captives?
- Comment les Sociétés d’assurance Captives Sont-elles structurées?
- Quels Types de Couverture Les Captifs offrent-Ils?
- Quelle est l’histoire des sociétés d’assurance Captives?
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Qu’est-ce qu’une Compagnie d’assurance captive?
Selon le récent livre blanc de l’Insurance Information Institute (Triple-I) – Une évaluation complète de l’option Captive du groupe détenu par les membres — une compagnie d’assurance captive est:
Une filiale d’assurance créée pour fournir des services d’atténuation des risques à sa société mère. Fondamentalement, une société mère conserve le coût de la couverture d’assurance par l’intermédiaire de la captive au lieu de payer des primes à un assureur tiers pour une assurance commerciale.
Dit une autre façon: Une captive est une compagnie d’assurance appartenant à l’organisation (ou aux organisations) qu’elle assure. Plutôt que de payer une compagnie d’assurance commerciale conventionnelle, un propriétaire captif choisit de conserver certains risques à moindre coût tout en en transférant d’autres (souvent des pertes catastrophiques) à un assureur.
La réponse de l’Internal Revenue Service (IRS) à la question » qu’est-ce qu’une captive? » est beaucoup plus concis: Selon le Journal CPA:
L’IRS définit une compagnie d’assurance captive comme une » filiale d’assurance en propriété exclusive. » L’assurance peut être définie par trois principes de base initialement dérivés de Harper Group v. Comm’r.
Chaque captive doit respecter les trois principes référencés dans cette définition. Selon l’IRS, ces principes sont:
- L’arrangement implique l’existence d’un risque d’assurance.
- Il y a à la fois déplacement des risques et répartition des risques.
- L’arrangement concerne l’assurance dans son sens communément accepté.
Quel Type de Sociétés d’assurance Captives Existe-t-Il?
Il existe plusieurs types de sociétés d’assurance captives, qui peuvent être classées selon deux dimensions principales:
- Sociétés d’Assurance Captives Détenues par rapport aux Sociétés d’Assurance Captives Louées
- Sociétés d’Assurance Captives individuelles par rapport aux sociétés d’Assurance Captives collectives
Sociétés d’Assurance Captives détenues par rapport aux sociétés d’assurance Captives louées
Comme son nom l’indique, les sociétés d’assurance captives détenues sont généralement détenues exclusivement par les organisations qu’elles assurent (c.-à-d. les titulaires de police). Les assurés gèrent les opérations captives et détiennent le capital.
Selon Triple-I, une captive louée (c.-à-d., « louer une captive ») est un » assureur agréé appartenant à une organisation extérieure (comme un courtier d’assurance ou un gestionnaire de captive) qui assure bon nombre des fonctions de la captive moyennant des frais. Leurs services comprennent la souscription, la notation, la gestion des sinistres, la comptabilité, la réassurance et d’autres domaines d’expertise financière. »
Sociétés d’assurance Captives individuelles par rapport aux sociétés d’assurance Captives collectives
La deuxième dimension consiste à déterminer si la captive est une filiale d’une seule société ou un arrangement conjoint de plusieurs sociétés. Monoparental (c.-à-d. les captives sont généralement réservées aux grandes entreprises qui peuvent se permettre de conserver de manière indépendante des risques d’assurance importants et complexes, sont en mesure d’administrer la captive à l’interne et ont besoin de nombreuses couvertures différentes, certaines difficilement accessibles ou abordables sur le marché commercial
Les sociétés d’assurance captives de groupe appartiennent à un ensemble de sociétés. La structure de captive de groupe permet aux petites et moyennes entreprises de profiter des avantages de l’assurance captive en mutualisant leurs ressources et en partageant les risques avec des organisations partageant les mêmes idées. Les prisonniers de groupe eux-mêmes se présentent sous diverses formes. Chez Captive Resources (CRI), nous nous spécialisons dans l’aide aux entreprises pour former et gérer des captives de groupe appartenant à des membres.
Qu’est-ce qu’une captive appartenant à un Groupe membre?
Une captive de groupe appartenant à un membre est une compagnie d’assurance formée par plusieurs organisations pour assurer le risque des activités des sociétés membres. Il y a quelques distinctions d’introduction cruciales à faire avec le modèle captif de groupe appartenant à des membres:
- Le plus souvent, les captives de groupe sont entièrement détenues et exploitées par les sociétés membres.
- Les captives de groupe assurent uniquement les sociétés membres qui possèdent la captive.
Il y a beaucoup plus à couvrir pour comprendre les captives de groupe, mais cette brève introduction devrait suffire pour nous aider à répondre à la question: « qu’est-ce qu’une compagnie d’assurance captive? »Pour plus d’informations, téléchargez le livre blanc complet de Triple-I: Une évaluation complète de l’option Captive de Groupe appartenant à ses membres.
Pourquoi Les Entreprises Forment-Elles Des Captives?
Selon Triple-I (soulignement ajouté):
Les captives sont généralement constituées pour compléter d’autres assurances commerciales et permettre à la société mère de conserver certains risques à moindre coût. La captive peut fournir une couverture inaccessible ou inadéquate sur le marché privé. En plus de la possibilité d’obtenir une couverture plus complète ou spécialisée pour les risques de l’entreprise, la société mère peut réaliser des économies de coûts, des économies d’impôt et un meilleur contrôle des décisions en matière de réclamations. La captive peut être particulièrement rentable car la société mère conserve ce qu’elle paierait autrement à un assureur tiers.
Le texte en gras ici est un facteur de motivation essentiel pour former une compagnie d’assurance captive. Les assureurs conventionnels ont des frais généraux importants — p. ex., bénéfices de l’entreprise, impôts, marketing, coûts d’acquisition, etc. – qui sont transmises à leurs assurés. En contournant les assureurs conventionnels, les entreprises qui forment des captives peuvent mieux contrôler ces coûts ou éliminer complètement certains coûts.
Comment les Sociétés d’assurance Captives Sont-elles structurées?
Pour expliquer la structure des sociétés d’assurance captives, nous nous tournerons à nouveau vers le livre blanc de Triple-I:
Les captives doivent être capitalisées et domiciliées dans une juridiction qui permet légalement aux captives d’exercer leurs activités en tant qu’assureurs agréés. L’assureur captif est un assureur non agréé et non admis, sauf à son propre domicile. Comme il est généralement illégal pour un assureur sans permis d’émettre des polices, les assureurs captifs concluent généralement un contrat avec un assureur agréé pour émettre des polices. Cependant, la captive ne transfère pas le risque.
Ces arrangements de façade permettent aux captives de se conformer aux diverses lois de responsabilité financière de l’État qui exigent que la preuve de la couverture de certaines lignes, telles que l’indemnisation des accidents du travail, soit rédigée par un assureur agréé. La captive détermine les types de risques qui seront couverts et établit les primes qui lui sont versées par le ou les propriétaires d’entreprise. Si les réclamations dépassent les primes de la captive, la société ou le groupe de sociétés membres est responsable du surcoût. Par contre, si les pertes pour la couverture sont inférieures aux prévisions, la prime excédentaire peut être redistribuée au(x) propriétaire(s) de l’entreprise.
Quels types de Couverture les Captifs offrent-ils?
Le but d’une captive n’est pas de conserver tous les risques. Les membres captifs du groupe transfèrent encore une partie du risque aux assureurs commerciaux conventionnels. Bien que l’assurance captive offre aux entreprises un moyen de gérer les risques que les assureurs traditionnels ne couvrent pas, les risques que les captives de groupe conservent le plus souvent partagent certaines caractéristiques distinctives:
- La fréquence et la gravité des pertes de la société pour les risques transférés à la captive doivent être bien comprises.
- Une entreprise doit avoir une expérience suffisante du risque pour apprécier pleinement les pertes attendues estimées actuariellement associées à l’exposition.
- Les pertes attendues ne devraient pas non plus être de nature catastrophique. De plus, ces pertes étant peu fréquentes, elles peuvent être plus efficacement mutualisées par un assureur disposant de plus de capacité et de plus d’opportunités pour diversifier ses risques.
Compte tenu de ces caractéristiques, l’assurance captive collective est le plus souvent utilisée pour les lignes d’assurance de dommages standard telles que:
- Responsabilité générale
- Responsabilité du fait des produits
- Responsabilité professionnelle
- Automobile commerciale
- Indemnisation des accidents du travail
Parmi ces lignes de couverture, la protection contre les accidents du travail est le risque le plus commun mis en commun dans un groupe captif.
Téléchargez notre infographie pour découvrir comment les membres captifs d’un groupe appartenant à des membres écrasent les critères de sécurité des accidents du travail.
Quelle est l’histoire des sociétés d’assurance Captives?
Dans son format moderne, l’assurance captive remonte à la fin des années 1950, lorsque les mauvaises conditions du marché ont entraîné une augmentation des primes, des franchises plus élevées et des conditions de police plus strictes, ce qui a incité plusieurs grandes entreprises à former des captives monoparentales.
À l’époque, le modèle d’assurance captive n’était financièrement viable que pour les grandes entreprises disposant de capitaux importants. Aujourd’hui, l’assurance captive est devenue monnaie courante parmi les grandes entreprises, car environ 90% des sociétés du Fortune 500 ont des filiales captives, selon la National Association of Insurance Commissioners (NAIC).
Alors qu’elle était à l’origine un moyen formel pour les grandes entreprises de s’auto-assurer, l’assurance captive est devenue accessible aux entreprises de taille moyenne grâce aux captives de groupe. Dans les années 1980, les fondateurs de CRI ont développé un modèle de financement unique pour les captives de groupe appartenant à leurs membres à la suite de la crise de l’assurance de la décennie précédente. À l’époque, les propriétaires d’entreprise payaient des primes exorbitantes pour la couverture d’assurance traditionnelle ou avaient du mal à obtenir une couverture. La crise a inspiré les fondateurs de la société à créer l’une des premières sociétés d’assurance captives appartenant à des membres. Le modèle est depuis devenu une norme acceptée dans l’industrie des captives de groupe et est largement utilisé aujourd’hui.
Dans l’ensemble, l’assurance captive a connu une croissance soutenue au fil des ans. Entre 1960 et 1986, le nombre de prisonniers est passé de 100 à plus de 2 000. Grâce en partie à l’émergence des captives collectives, ce nombre n’a cessé de croître: aujourd’hui, il y a plus de 6 000 captives au total dans le monde, selon Business Insurance. Depuis sa création, CRI a également connu une trajectoire ascendante: Aujourd’hui, nous consultons plus de 40 captives de groupe composées de plus de 5 300 entreprises membres.