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Alors que les taux d’intérêt bas devraient rester une tendance à long terme, nous examinons les opportunités offertes aux entreprises dans l’environnement actuel par le financement commercial et d’actifs.
Au cours de la dernière décennie, les taux d’intérêt sont en baisse constante dans toute l’Australie, les 18 derniers mois représentant le changement de politique monétaire le plus spectaculaire depuis la crise financière mondiale de 2008, alors que la Banque de réserve australienne cherche à stimuler la croissance économique.
Depuis juillet de cette année, les taux ont atteint un plus bas historique de 0,25% et selon le gouverneur de la RBA, Philip Lowe, il est probable que l’environnement actuel de taux d’intérêt bas restera la norme pendant une grande partie de cette décennie.
Pour les propriétaires d’entreprise, l’environnement actuel présente certaines opportunités clés, notamment investir dans de nouveaux actifs ou infrastructures pour stimuler la croissance, tirer parti du soutien gouvernemental disponible contre les prêts à faible taux d’intérêt et même restructurer la dette existante pour obtenir des résultats à long terme plus favorables pour votre entreprise.
Évaluation de l’environnement actuel
Bien que la majorité des commentaires du public sur les taux d’intérêt se concentrent sur le marché de l’immobilier résidentiel, la politique de la RBA a également un impact significatif sur les prêts commerciaux et le financement d’actifs.
Si l’on considère la situation antérieure à la COVID-19 à titre d’exemple, il y avait un sentiment de grand optimisme concernant les prêts commerciaux en Australie, les taux d’intérêt de 2020 démarrant à 0,75%. En conséquence, il a été prédit que 2020 (Rapport Perspectives 2020 de Knight Frank) serait une année de boom pour les biens commerciaux avec des investissements de sources étrangères et nationales pour atteindre de nouveaux sommets..
Dans le domaine des prêts aux entreprises et du financement d’actifs, les taux sont à des plus bas historiques. Le gouvernement a tenté de stimuler davantage les prêts au cours des six derniers mois avec une série de mesures, notamment en garantissant 50% des prêts éligibles aux PME émis par les prêteurs participants dans le cadre du régime de garantie des PME contre le coronavirus. La RBA a également émis un mécanisme de financement à terme pour aider à faire baisser les taux des prêts aux entreprises.
Ces mesures ont encore été soutenues dans le récent budget fédéral, qui a apporté des gains importants aux entreprises. Il s’agit notamment du programme de report des pertes, qui permettra aux entreprises éligibles de compenser les pertes de 2019-20 à juin 2022 par rapport aux bénéfices précédemment imposés au cours ou après l’exercice 2018-2019 et un élargissement du régime de radiation instantanée des actifs, entre autres, comme nous l’avons décrit en détail dans notre récapitulatif du budget fédéral 2020-21.
Comment l’environnement actuel de taux bas peut profiter aux entreprises
Essentiellement, les nouvelles mesures gouvernementales sont conçues pour soutenir l’environnement de taux bas et encourager les dépenses. Si votre entreprise est en mesure de le faire, il est utile de réfléchir à la façon dont vous pouvez en tirer parti à votre avantage et investir dans votre entreprise en achetant des actifs ou des infrastructures.
À titre d’exemple, une entreprise admissible à un prêt non garanti à faible taux de 250 000 $ peut envisager de moderniser une flotte de véhicules afin de développer ses activités ou de les pérenniser. En finançant cet achat, l’entreprise peut également être admissible à profiter de la radiation instantanée de l’actif de 150 000 $. Fait important, en raison du fonctionnement du système, si vous avez acheté cinq véhicules à 50 000 each chacun, vous pourrez déduire le montant total pour chaque véhicule, même si l’investissement total est supérieur à 150 000 $.
Les flux de trésorerie étant plus importants que jamais, une autre option pour les entreprises pourrait être de restructurer la dette existante pour libérer plus d’argent et offrir des conditions de prêt plus favorables. Ceci est particulièrement important si vous avez un prêt qui a maintenant quelques années. Compte tenu de la baisse significative des taux d’intérêt que nous avons connue au cours des derniers mois, il existe des options beaucoup plus concurrentielles disponibles.
Comme le souligne Bruce Debenham, directeur financier de Perks Banking &, bien que le refinancement soit un mécanisme clé sur lequel les entreprises peuvent tirer parti, il convient de l’envisager avec soin pour s’assurer qu’il procure un avantage net.
« La restructuration ou la consolidation de la dette existante est quelque chose que nous encourageons nos clients à examiner sur le marché actuel, d’autant plus que les taux d’intérêt bas semblent prêts à se maintenir au moins pendant les trois prochaines années selon une récente déclaration de la RBA », dit-il.
« Si vous avez une dette existante, c’est certainement quelque chose à considérer, mais vous devez faire les sommes et magasiner pour vous assurer de vous retrouver dans une meilleure situation qu’actuellement – par exemple, vous ne finissez pas par payer des frais plus élevés qui compensent tout avantage.
« Il est également important de savoir que la plupart des prêteurs n’envisageront de refinancer votre prêt que s’il a été remboursé à environ 60 à 70% de la valeur de la propriété ou de l’actif. C’est là que l’assistance d’un courtier en financement commercial expérimenté peut être vitale pour vous guider tout au long du processus, décider si le refinancement est adapté à votre situation et vous donner accès à une large gamme de produits de prêt en fonction de vos besoins. »
Restructuration de la dette en propriété
Une autre occasion pour les propriétaires d’entreprise est d’envisager de restructurer tout accord de prêt de véhicule de location-acquisition ou de véhicule neuf que votre entreprise a actuellement en place. En utilisant le capital libéré grâce à la restructuration de la dette ou aux incitations fiscales, vous pourrez peut-être choisir un arrangement d’emprunt pour acheter ou acheter un actif purement et simplement.
Pour les petites et moyennes entreprises, il peut être intéressant d’envisager l’achat pur et simple, tandis que pour les grandes entreprises, vous pourriez l’utiliser comme une occasion de contracter une hypothèque sur votre lieu d’affaires en vue de mettre fin aux paiements de loyer.
En fin de compte, peu importe la voie que vous empruntez dans un environnement à taux bas, il est important de ne faire que ce qui convient à votre entreprise. Il ne sert à rien de sauter aux incitations ou aux financements simplement parce qu’ils sont disponibles et que vous devez tenir compte des impacts à long terme de toute décision sur votre entreprise et de vos impératifs stratégiques.
Compte tenu de la complexité du climat des affaires actuel, il est également avantageux de faire appel à un professionnel. Un courtier en financement commercial expérimenté peut être un bon premier point d’appel pour vous aider à élaborer une solution de financement qui vous aidera à atteindre vos objectifs, tout en aidant à atténuer les contraintes liées à la navigation sur le marché des prêts.