Le système financier d’une économie fournit le moyen de collecter de l’argent auprès des personnes qui l’ont et de le distribuer à ceux qui peuvent l’utiliser le mieux. Ainsi, l’allocation efficace des ressources économiques est obtenue par un système financier qui distribue de l’argent à ces personnes et à ces fins qui produiront les meilleurs rendements.
Le système financier est composé des produits et services fournis par les institutions financières, qui comprennent les banques, les compagnies d’assurance, les fonds de pension, les échanges organisés et les nombreuses autres entreprises qui facilitent les transactions économiques. Pratiquement toutes les transactions économiques sont effectuées par une ou plusieurs de ces institutions financières. Ils créent des instruments financiers, tels que des actions et des obligations, paient des intérêts sur les dépôts, prêtent de l’argent à des emprunteurs solvables et créent et maintiennent les systèmes de paiement des économies modernes.
Ces produits et services financiers sont basés sur les objectifs fondamentaux suivants de tout système financier moderne:
I. Fournir un système de paiement
II. Donner une valeur temporelle à l’argent
III. Offrir des produits et services pour réduire le risque financier ou compenser la prise de risque pour des objectifs souhaitables
IV. Collecter et disperser des informations permettant l’allocation la plus efficace des ressources économiques
V. Créer et maintenir des marchés financiers qui fournissent des prix, ce qui indique la performance des investissements, détermine l’allocation ultérieure des ressources, et maintenir la stabilité économique sur les marchés
Composantes du système financier
Un système financier fait référence à un système qui permet le transfert d’argent entre les investisseurs et les emprunteurs. Un système financier pourrait être défini au niveau international, régional ou organisationnel. Le terme « système » dans « Système financier » désigne un groupe d’institutions, d’agents, de procédures, de marchés, de transactions, de créances et de passifs complexes et étroitement liés au sein d’une économie. Il y a cinq composantes du système financier qui sont discutées ci-dessous:
1. Institutions financières : Elle assure le bon fonctionnement du système financier en faisant se rencontrer investisseurs et emprunteurs. Ils mobilisent l’épargne des investisseurs directement ou indirectement via les marchés financiers en utilisant différents instruments financiers ainsi que dans le processus en utilisant les services de nombreux prestataires de services financiers. Ils pourraient être classés en catégories Réglementaires, Intermédiaires, Non intermédiaires et Autres. Ils offrent des services aux organisations à la recherche de conseils sur différents problèmes, y compris les stratégies de restructuration et de diversification. Ils offrent une série complète de services aux organisations qui souhaitent lever des fonds sur les marchés et s’occuper des actifs financiers, par exemple des dépôts, des titres, des prêts, etc.
2. Marchés financiers : Un marché financier peut être défini comme le marché sur lequel des actifs financiers sont créés ou transférés. Par rapport à une transaction réelle qui implique l’échange d’argent contre des biens ou des services réels, une transaction financière implique la création ou le transfert d’un actif financier. Les actifs financiers ou les instruments financiers représentent une créance au paiement d’une somme d’argent dans le futur et / ou un paiement périodique sous forme d’intérêts ou de dividendes. Il y a quatre composantes du marché financier sont données ci-dessous:
I. Marché monétaire: Le marché monétaire est un marché de gros de la dette pour un instrument à court terme à faible risque, très liquide. Les fonds sont disponibles sur ce marché pour des périodes allant d’un seul jour à un an. Ce marché est dominé principalement par le gouvernement, les banques et les institutions financières.
II. Marché des capitaux: Le marché des capitaux est conçu pour financer les investissements à long terme. Les transactions effectuées sur ce marché porteront sur des périodes de plus d’un an.
III. Marché des changes: Le marché des changes traite des exigences multidevises qui sont satisfaites par l’échange de devises. Selon le taux de change applicable, le transfert de fonds a lieu sur ce marché. C’est l’un des marchés les plus développés et les plus intégrés au monde.
IV. Marché du crédit – Le marché du crédit est un lieu où les banques, les Institutions financières (IF) et les Institutions financières non bancaires (NBFC) fournissent des prêts à court, moyen et long terme aux entreprises et aux particuliers.
3. Instruments financiers: C’est une composante importante du système financier. Les produits négociés sur un marché financier sont des actifs financiers, des titres ou d’autres types d’instruments financiers. Il existe un large éventail de titres sur les marchés car les besoins des investisseurs et des demandeurs de crédit sont différents. Ils indiquent une créance sur le règlement du principal en cours de route ou le paiement d’un montant régulier au moyen d’intérêts ou de dividendes. Actions, débentures, obligations, etc. sont quelques exemples.
4. Services Financiers : Il s’agit de services fournis par des Sociétés de Gestion d’Actifs et de Gestion de Passifs. Ils aident à obtenir les fonds nécessaires et s’assurent également qu’ils sont investis efficacement. Ils aident à déterminer la combinaison de financement et à étendre leurs services professionnels jusqu’à l’étape du service des prêteurs. Ils aident à emprunter, à vendre et à acheter des titres, à prêter et à investir, à effectuer et à autoriser des paiements et des règlements et à prendre en charge les expositions au risque sur les marchés financiers. Ceux-ci vont des sociétés de crédit-bail, des maisons de fonds communs de placement, des banquiers d’affaires, des gestionnaires de portefeuille, des maisons d’actualisation et d’acceptation de factures. Le secteur des services financiers offre un certain nombre de services professionnels tels que la notation de crédit, le financement par capital de risque, les fonds communs de placement, les services bancaires aux commerçants, les services de dépôt, la construction de livres, etc. Les institutions financières et les marchés financiers aident au fonctionnement du système financier au moyen d’instruments financiers. Pour pouvoir effectuer les travaux donnés, ils ont besoin de plusieurs services de nature financière. Par conséquent, les services financiers sont considérés comme la 4ème composante majeure du système financier.
5. Argent: Il s’entend de tout ce qui est accepté pour le paiement de produits et services ou pour le remboursement de la dette. C’est un moyen d’échange et agit comme une réserve de valeur. Il facilite l’échange de différents biens et services contre de l’argent.
Conclusion: Par conséquent, on peut dire qu’une financière fournit une plate-forme aux prêteurs et aux emprunteurs pour interagir les uns avec les autres pour leurs avantages mutuels. Les bénéfices ultimes de cette interaction se présentent sous la forme d’une accumulation de capital (ce qui est très crucial pour les pays en développement comme l’Inde, qui fait face au problème de la crise des capitaux) et du développement économique du pays.