Pour les familles fortunées, les fondations familiales peuvent être le véhicule idéal pour réunir passion et philanthropie dans un héritage multigénérationnel. Le comment et le pourquoi de la création d’une fondation familiale peuvent devenir un peu déroutants, alors cet article vous guidera à travers les étapes de la création d’une fondation familiale et pourquoi cela peut être important.
Les bases des fondations familiales
Les fondations familiales sont le nec plus ultra pour laisser un héritage familial. Elles représentent plus de la moitié de toutes les fondations privées et vont de petites fondations avec des centaines de milliers de dollars à des philanthropes d’un milliard de dollars.
Il existe des fondations publiques et privées, mais qu’est-ce qu’une fondation familiale ? Une fondation familiale est un véhicule de dons caritatifs axés sur la mission qui repose sur les actifs familiaux; elle emploie souvent des membres de la famille et suit en grande partie les mêmes règles que les autres fondations privées. Les fondations familiales agissent pour préserver le patrimoine familial au fil des générations et, souvent, comme abris fiscaux bénéfiques. Les sources de financement des fondations familiales peuvent inclure l’immobilier commercial et résidentiel, les bijoux, l’art, les actions publiques et privées, même les brevets et les droits de propriété intellectuelle.
La Fondation Carnegie est peut-être l’un des exemples les plus visibles de ce qu’une fondation familiale prospère peut faire au fil du temps. Grâce à la grande richesse du magnat de l’acier Andrew Carnegie, la fondation finance des bibliothèques et des centres d’apprentissage à travers le pays avec l’héritage Carnegie. La vie d’innombrables personnes a été améliorée grâce aux programmes et aux subventions de la fondation Carnegie.
Lancer un Héritage : Catalyseurs communs
Quels sont les déclencheurs de la création d’une fondation familiale?
Une fondation peut être créée à tout moment de la vie ou même après la mort. Cependant, le catalyseur survient lorsque les familles croient que leur richesse personnelle a largement dépassé leurs besoins pour leur vie, et il est logique de penser à la prochaine génération et au-delà. Il existe cependant certains points d’inflexion dans les carrières où les fondations familiales sont avantageuses.
Vente d’une entreprise
Les fondations sont financées par des dons d’actions privées et publiques (et d’autres actifs) qui augmentent en franchise d’impôt sous la fondation. Lorsqu’un propriétaire d’entreprise vend mais reste un actionnaire important, les fondations sont des véhicules fiscalement avantageux pour le don d’actions afin de réduire à la fois l’impôt sur le revenu et l’impôt successoral. Lorsque des actions d’une fondation privée sont vendues, cela se fait avec une taxe d’accise minimale de 1,39% contre une taxe sur les plus-values de 20% pour les plus hauts revenus.
Aubaine qui change le mode de vie
Lorsqu’une personne reçoit un héritage important ou une manne financière importante, une fondation privée peut être un bon moyen de préserver l’argent neuf et de réduire considérablement les obligations fiscales. Certains conseillers ont même suggéré que les gagnants de loterie qui gagnent soudainement de grosses sommes d’argent feraient bien d’envisager de créer une fondation caritative axée sur la mission pour éviter les problèmes courants liés à une richesse soudaine.
Fondations de retraite
Les fondations peuvent également être utilisées comme un moyen intelligent de vous réinventer à la retraite en tant que philanthrope, en donnant en enseignant ce que vous avez appris au fil des ans. Cette option est particulièrement attrayante pour ceux qui se sont considérablement enrichis dans leur profession et qui ont eu un intérêt substantiel mais peu de temps pour faire des contributions caritatives. Les actifs versés à une fondation familiale ou privée sont exclus des taxes foncières fédérales ou étatiques.
Avantages et inconvénients des fondations familiales
Pratiquement tout arrangement financier présente des avantages et des inconvénients. La clé est d’aborder la création d’une fondation pour les bonnes raisons afin que vos valeurs s’alignent sur votre décision dans les années à venir.
Les avantages des fondations se répartissent globalement en deux catégories : non financières et financières. Les raisons non financières sont peut-être les plus importantes: elles sont la base émotionnelle de la valeur à long terme du fonds, la raison d’être.
Avantages non financiers
Créer un legs
Une fondation familiale fournit un legs transmis aux générations futures. Il y a des avantages tangibles et intangibles à transmettre le nom de famille sous une forme ou une entreprise caritative. Avoir l’influence d’une fondation caritative derrière un nom a tendance à ouvrir plus de portes, ce qui facilite le travail de la fondation. Cela aide également à structurer le don. En établissant une fondation avec une vision claire, les familles peuvent se concentrer sur les causes qui leur tiennent à cœur tout en transmettant celles qui ne correspondent pas à leurs objectifs.
Avoir un impact durable
L’un des avantages les plus édifiants des fondations familiales est de pouvoir se concentrer sur des causes qui sont les plus chères à la famille et d’aider à rendre le monde meilleur sur une base locale ou mondiale. Lorsque les familles concentrent leurs efforts philanthropiques — par opposition aux dons ponctuels — elles peuvent souvent avoir un impact plus important pour les causes qui leur tiennent à cœur. Le plus grand bond des dons caritatifs en 2018 (dernières données disponibles) est allé à des causes liées à l’environnement et aux animaux; arts, culture et sciences humaines; affaires internationales à but non lucratif et causes de santé, selon une source à but non lucratif.
Développer les futurs acteurs du changement
Un avantage négligé d’une fondation familiale est l’enseignement et le développement de la prochaine génération. Les fondations peuvent être un excellent véhicule pour inculquer à la fois des valeurs globales tout en offrant un débouché pour aider les jeunes générations à tirer des leçons pratiques de la gestion du patrimoine et de la gestion des organisations. Chaque membre de la fondation en apprendra progressivement plus sur la mission de la fondation d’une manière ou d’une autre. Les membres les plus impliqués choisissent souvent d’en faire aussi la mission de leur vie.
Avantages financiers
Si les raisons non financières le justifient du fond du cœur, les avantages financiers à la création d’une fondation familiale parlent au porte-monnaie. Les quatre principaux avantages des fondations se cachent derrière leurs avantages fiscaux.
Réduire le revenu imposable
Contribuer à une fondation familiale peut offrir une déduction immédiate de l’impôt sur le revenu pouvant atteindre 30% du revenu brut ajusté (AGI), ce qui peut réduire considérablement l’impôt sur le revenu pour l’année où une contribution est versée. Les familles bénéficient de l’avantage fiscal dès le départ, mais peuvent prendre leur temps pour faire des contributions caritatives du fonds. Une exigence clé est qu’ils effectuent une distribution minimale chaque année à des fins de bienfaisance. Ce montant représente environ 5 % de l’actif de l’année précédente, ce qui permet certains ajustements.
Évitez les gains en capital élevés
En plus de réduire l’exposition à l’impôt sur le revenu, les dons à une fiducie privée peuvent également contourner les taux élevés d’imposition des gains en capital. Lors du don d’actions qui se sont appréciées à une fondation privée, par exemple, le donateur peut déduire la juste valeur marchande totale de l’action et ne pas payer d’impôt sur les gains en capital. En dehors d’une fondation, les taux de gains en capital sont de 15 % ou 20 % pour les actifs détenus depuis au moins un an, selon le revenu. Cependant, lorsqu’une fondation vend des actions appréciées, elle paie une taxe d’accise de 1,39% sur les gains en capital.
Étant donné que les donateurs ne peuvent réaliser que le coût de base des dons immobiliers à des organismes de bienfaisance privés (par opposition à la juste valeur marchande lorsqu’ils sont donnés à un organisme de bienfaisance public), les dons immobiliers ont un sens financier dans des circonstances plus limitées pour les fondations privées.
Augmenter efficacement l’impôt sur les actifs
La croissance des actions combinée aux avantages fiscaux de payer seulement 1,39% de taxe d’accise au lieu de l’impôt sur les gains en capital dans le cadre d’une fondation privée peut rapidement s’additionner au fil du temps et faire de la fondation un héritage en croissance viable.
Prenons le cas de Jane, une personne fortunée qui fonde une fondation. Si elle verse 250 000 $ à sa fondation privée par année pendant cinq ans et gagne 8 % par année, sa fondation aura environ 1 429 000 after après les taxes d’accise et les distributions annuelles minimales de 5 % aux activités de bienfaisance. Contrastez avec 1 380 000 had si elle avait investi dans un compte imposable et payé des impôts sur les gains en capital en cours de route.
Éliminer les impôts successoraux potentiels
En 2020, un impôt successoral fédéral de 40 % s’applique aux actifs d’une valeur de 11,58 millions de dollars ou plus. De plus, les États peuvent avoir leurs propres taux d’imposition successorale. Sur les 12 États qui facturent des droits de succession ou de succession, le seuil minimum est souvent beaucoup plus bas, mais les taux d’imposition sont généralement également plus bas.
Néanmoins, les donateurs peuvent réduire considérablement leur exposition fiscale lors des règlements successoraux lorsqu’ils apportent des avoirs financiers à une fondation privée. L’avantage de faire un don à une fondation privée entre en vigueur après l’exemption fédérale. Si la succession de la mère de Jane était évaluée à 50 millions de dollars au moment de sa mort, elle pourrait tout laisser à Jane, qui paierait 40% sur 28 dollars.4 millions, ou 11,37 millions de dollars en impôts successoraux fédéraux seulement. Si la mère de Jane fait don du solde imposable à la fondation privée de Jane, elle pourrait laisser 11,58 millions de dollars directement à Jane et faire don du solde à sa fondation et éviter l’impôt successoral.
Bases de la Fondation familiale
- Les fondations sont financées par des espèces, des titres cotés en bourse, des actions privées, des biens immobiliers ou d’autres actifs contrôlés par la famille.
- Les membres de la famille et d’autres personnes peuvent servir d’administrateurs rémunérés et de membres du conseil rémunérés.
- L’IRS exige que les fondations dispersent 5% de leurs actifs chaque année; les membres de la famille et leurs conseillers nommés peuvent décider de la manière dont ces actifs sont dépensés.
- Toutes les fondations privées doivent déposer annuellement un formulaire IRS 990-PF et un formulaire 1023, le cas échéant.
Mises en garde à considérer
Bien que la création d’une fondation ne soit pas coûteuse, la gestion d’une fondation familiale nécessite un entretien régulier. Les gestionnaires de la fondation doivent tenir des registres détaillés de toutes les transactions et subventions, tout en se tenant au courant des exigences et des dépôts IRS requis en constante évolution.
En outre, l’IRS a récemment déclaré qu’il examinait de plus en plus les fondations privées. Les salaires excessifs, les prêts non garantis aux membres de la famille, les prêts sans intérêt aux membres de la famille sont quelques-uns des drapeaux rouges que les auditeurs ciblent.
Enfin, les questions familiales peuvent également entrer en jeu lors de la création d’une fondation familiale. Certains membres de la famille ont-ils des rôles plus importants dans l’organisation? Certains membres de la famille sont-ils payés par la fondation pour leur travail alors que d’autres sont des bénévoles non rémunérés? Le facteur humain et la réponse émotionnelle peuvent prendre de l’ampleur si une structure définie n’est pas immédiatement apparente et articulée.
Solutions de rechange aux fondations
Les fonds conseillés par les donateurs sont une alternative fiscalement avantageuse à une fondation privée. Ces fonds sont comme une fondation privée en ce sens qu’ils offrent un avantage fiscal initial, mais permettent aux propriétaires de comptes de faire des dons de bienfaisance au fil du temps.
Ces fonds peuvent être considérés comme des comptes de placement de bienfaisance, dans lesquels le donateur finance un compte et ordonne au promoteur du régime de faire des dons aux causes qu’il souhaite soutenir. Une institution fiduciaire financière gère les actifs et facilite les tâches administratives et les dépôts fédéraux.
Les fonds conseillés par les donateurs sont faciles à mettre en place et peuvent être effectués en une journée car ils ne nécessitent pas l’approbation de l’IRS. En règle générale, il n’y a pas de frais d’installation et de faibles frais administratifs. Contrairement aux fondations privées qui exigent des distributions annuelles de 5%, les fonds conseillés par les donateurs ne comportent pas d’exigence de distribution. Ils peuvent également offrir une plus grande marge de manœuvre en matière de déductions, à la fois en termes de contributions en espèces (jusqu’à 60% de l’IAG) et d’actifs (jusqu’à 30% de l’IAG).
Si la confidentialité est importante pour le donateur, l’anonymat est possible grâce aux fonds conseillés par le donateur. D’autre part, les fondations privées exigent des dépôts publics auprès de l’IRS, et cette information est ouverte au public.
Créer une Fondation familiale
Les fondations familiales peuvent être aussi simples ou complexes que les familles choisissent de les créer. D’une manière générale, il n’y a pas d’exigences légales particulières autres que le respect des règles de l’IRS pour les fondations privées.
Les étapes de base pour créer une fondation familiale sont assez simples: s’engager dans une mission de fondation; déposer les formulaires IRS requis; financer l’entité juridique; créer un conseil d’administration et embaucher ou nommer un administrateur, puis commencer à financer des causes qui soutiennent la mission.
Les familles voudront travailler avec leurs conseillers financiers, fiscaux et juridiques avant de créer une fondation. Faire du travail à l’avance peut aider à éviter les erreurs courantes et à maximiser les avantages de cette structure.
Identifier une mission
La mission d’une fondation est un guide clé pour tous les investissements ultérieurs et fournit un objectif pour les générations futures, sans parler d’une exigence de l’IRS. Alors, que devrait faire un énoncé de mission? Une mission de fondation doit être l’intention du fondateur, donner à ses membres une directive claire et être suffisamment étroite pour écarter les demandes de dons non sollicitées d’organismes de bienfaisance hors mission.
Prenez la Fondation Carnegie. Il « vise à construire un champ autour de l’utilisation de la science de l’amélioration et des communautés d’amélioration en réseau pour résoudre les inégalités de longue date dans les résultats éducatifs ». Les étrangers peuvent glaner qu’il finance des activités d’éducation, en particulier lorsque l’inégalité est apparente. Il indique également aux prétendants potentiels qu’il finance l’éducation, pas la conservation de la faune africaine ou la recherche sur la maladie d’Alzheimer.
Créer une entité
Avant de demander le statut d’exonération fiscale à l’IRS, la fondation doit s’établir en tant que fiducie ou société. Il y a des avantages et des inconvénients de chacun — et la décision est mieux prise avec l’aide de conseillers juridiques et fiscaux. Une fois cette structure en place, la fondation peut demander à l’IRS la reconnaissance en tant qu’organisme de bienfaisance exonéré d’impôt.
Créer un tableau
L’étape suivante consiste à créer le tableau de la fondation. Les fondations privées permettent aux membres de la famille de siéger au conseil d’administration de la fondation. Vous pouvez choisir des étrangers ayant une expertise dans le domaine de la mission du fonds ou des novices complets au sein de la famille. Bien qu’il n’y ait pas d’obligation d’embaucher du personnel professionnel, les fondations actives et de grande taille nécessitent souvent un personnel administratif compétent pour mener à bien la mission de la fondation.
Financer la Fondation
Certaines fondations commencent avec aussi peu que 250 000 today aujourd’hui, mais un montant plus réalisable commence par des millions. Au cours de sa première année, une fondation privée n’a pas à effectuer de distribution, mais à l’avenir, elle doit se conformer aux règles de l’IRS sur les décaissements. En même temps, les familles réfléchissent au financement, elles doivent également réfléchir à la façon dont elles géreront leurs actifs afin de pouvoir continuer à financer l’octroi de subventions pendant des années, voire des décennies, à venir.
Commencer à octroyer des subventions
Donner de l’argent peut sembler la partie facile, mais les fondations familiales efficaces abordent l’octroi de subventions avec la même diligence qu’une entreprise développant de nouveaux produits ou un gestionnaire de portefeuille à la recherche de nouveaux investissements. Ce processus implique de faire preuve de diligence raisonnable sur les entités ou les causes que la fondation soutient, ainsi que de mesurer l’impact de ces fonds. En fait, pour la plupart des fondations familiales, l’octroi de subventions n’est qu’un début.
Conclusion
Les fondations familiales représentent désormais plus de la moitié de toutes les fondations privées, qui comprennent les fondations familiales, indépendantes et d’entreprise opérant à l’échelle nationale. Les raisons de la création d’une fondation familiale sont aussi variées que les causes qu’elles soutiennent. Bien que les familles ne devraient pas laisser les avantages fiscaux d’une fondation guider la décision, les fondations sont un moyen efficace de maximiser les dons de bienfaisance et d’avoir un impact durable sur les causes qui sont chères à une famille.