À quoi sert une Fiducie d’unités?
Une fiducie de parts est similaire à une société, en ce sens que les porteurs de parts (comme les actionnaires) ont une participation fixe dans le capital et le revenu de la fiducie. Tout comme les actions sont émises aux actionnaires en échange d’une somme d’argent appropriée, les parts sont émises aux porteurs de parts. Quelques autres caractéristiques à noter incluent:
- les fiducies à parts peuvent conférer certains avantages fiscaux qui ne sont pas disponibles par l’intermédiaire d’une structure de société
- la conformité d’une fiducie à parts est inférieure à celle d’une société
- une fiducie à parts standard n’a qu’une seule catégorie de parts
Les fiducies à parts ne confèrent pas de protection de l’actif (à moins qu’un porteur de parts ne soit une fiducie discrétionnaire).
Il existe trois types de fiducies d’unités standard:
- Standard (ou non fixe), qui est le type le plus couramment utilisé. Dans ce type de cas, le fiduciaire a une certaine liberté quant à la méthode de détermination de la valeur des parts lorsqu’il est nécessaire de les émettre ou de les racheter.
- Fixe, ce qui permet à la fiducie de reporter les pertes fiscales à compenser par des bénéfices futurs à condition :
- le fiduciaire n’a aucun pouvoir discrétionnaire quant à la méthode de détermination de la valeur des parts au besoin
- les porteurs de parts ont un intérêt acquis et irréalisable sur tout le revenu ou le capital de la fiducie
- le critère de participation de 50 % est satisfait
- Article 13.22C, qui convient lorsqu’un fonds de pension de retraite autogéré souhaite investir, seul ou avec d’autres parties, dans une fiducie à parts pour acquérir des placements. Le fonds de pension de retraite autogéré peut utiliser ses propres fonds ou emprunter dans le cadre d’un mécanisme d’emprunt à recours limité pour acquérir les parts. La fiducie de parts est assujettie à certaines restrictions, y compris l’interdiction d’emprunter ou de facturer ses actifs, ainsi que plusieurs autres restrictions.
Que faut-il faire?
Il y a deux parties qui doivent être identifiées lors de la préparation de la documentation pour une fiducie unitaire. Ces deux parties doivent être des personnes morales. Une personne morale peut être une ou plusieurs personnes physiques, une société ou une association constituée. Les individus doivent être âgés de plus de 18 ans, ne pas être en faillite ni soumis à toute autre incapacité légale ou mentale.
- Le fiduciaire, dont le rôle est de:
- détenir les actifs de la fiducie à son nom
- administrer la fiducie, investir les fonds en fiducie et tenir ses registres
- distribuer le revenu et le capital de la fiducie aux porteurs de parts
- Les détenteurs de parts – les détenteurs de parts ont généralement le droit de révoquer et de nommer le fiduciaire et dont le consentement est une condition préalable nécessaire à toute modification à apporter à l’acte de fiducie.
Nous devons également savoir combien de parts chaque porteur de parts acquerra et les fonds versés pour chaque part.
L’acte de fiducie énonce les conditions de la relation entre le fiduciaire et les porteurs de parts. Il peut être utilisé pour dicter une variété de procédures ou de mécanismes en termes de décharge de l’obligation du fiduciaire envers les détenteurs de parts.