Les actifs sont définis comme tout élément de valeur monétaire appartenant à une entreprise ou à un particulier. Les actifs inscrits au bilan d’une entreprise peuvent inclure des éléments corporels tels que les stocks, l’équipement et les biens immobiliers, ainsi que des éléments incorporels tels que les droits de propriété ou le goodwill.
Les baux diffèrent des prêts à terme en ce sens que le locataire n’a pas de droits de propriété sur l’actif. À la fin du contrat de location, le locataire a généralement le choix de prolonger le bail, de restituer l’actif ou d’introduire un acheteur pour l’actif. Certains loueurs ont droit à un remboursement de 95% du produit de la vente lorsqu’ils présentent un acheteur. Le montant du remboursement dépendra du contrat entre le loueur initial et le locataire.
HP est une solution de financement adaptée aux entreprises souhaitant acheter des actifs sans payer immédiatement la pleine valeur. Le client verse un dépôt initial, le reste du solde et les intérêts étant payés sur une période de temps. Une fois terminé, la propriété de l’actif est transférée au client.
Il est important de noter que le traitement comptable et fiscal des baux varie selon le type de bail. Par exemple, comme un crédit-bail est comptabilisé comme un prêt finançant l’actif, le traitement fiscal suit la forme juridique de la transaction qui est la location d’un actif. Plus précisément, le traitement des déductions en capital diffère et le traitement fiscal doit être pris en compte lors de la décision de financer un achat d’actifs.
Usage courant
L’utilisation de HP ou de leasing est particulièrement courante dans les industries nécessitant des machines coûteuses, telles que la construction, la fabrication, la location d’usines, l’impression, le fret routier, le transport, l’ingénierie et les services professionnels.
Il est également utilisé pour financer d’autres besoins en capital d’une entreprise, par exemple:
- petits articles
- voitures
- photocopieurs.
Le fournisseur d’actifs dicte généralement ce type de financement lié.
Coûts
Deux coûts principaux doivent être pris en compte:
- taux d’intérêt facturé pour le financement. Les taux sont favorables aux actifs ayant une valeur de revente plus élevée (machines, matériel agricole, véhicules, etc.). Les actifs considérés comme « mous » en raison de leur faible valeur de revente (imprimantes, distributeurs automatiques, mobilier de bureau, etc.) bénéficieront de taux moins favorables
- frais facturés par la société de financement pour le traitement des prêts et les conditions de réunion de travail administratives. Par exemple, une voiture achetée sur HP peut nécessiter un entretien à intervalles réguliers et dans un atelier pré-approuvé.
Délai
Une installation HP ou de crédit-bail peut normalement prendre jusqu’à une semaine, selon la taille et la complexité de la transaction.
Avantages
- HP ou leasing permet aux entreprises de contrôler et de déployer des actifs sans épuiser considérablement leur fonds de roulement
- Le financement à taux fixe facilite la budgétisation car le locataire a une vision claire des dépenses futures
- la flexibilité de la structuration des remboursements est disponible pour permettre des activités saisonnières (par exemple un remboursement par an), et pour réduire les dépenses mensuelles en affacturant un paiement « ballon » à la fin du terme
- le crédit-bail évite le risque de dépréciation rapide de la valeur d’un actif et offre une flexibilité pour conclure un nouveau contrat à la fin du contrat de location initial à durée déterminée
- le financement des achats d’actifs peut être plus avantageux sur le plan fiscal que les prêts à terme standard, car les paiements de location sont comptabilisés en charges. Bien que l’amortissement des actifs offre également des avantages fiscaux, la durée de vie utilisable de l’actif variera en fonction de l’actif et de la réglementation locale
- grande accessibilité du financement pour les entreprises en raison du financement garanti avec l’actif loué et de l’actif appartenant à la société de financement
- dans certaines circonstances, l’entretien est inclus dans les termes de l’accord.
Inconvénients
- la somme totale des paiements en capital pour HP ou le crédit-bail sera supérieure au paiement intégral de l’achat d’actifs
- la complexité administrative et les coûts seront plus élevés si des clauses contractuelles sont appliquées à l’arrangement – par exemple, des mises à jour sur le changement d’emplacement de l’équipement
- si l’entreprise change de stratégie, l’actif loué n’étant plus utile, il peut y avoir des changements anticipés frais de résiliation ou restrictions de sous-location.
Autres options
La bonne finance pour votre entreprise La section du site donne des exemples de structures financières adaptées à différents types de négociation et tailles d’entreprise.
HP ou leasing est une solution à moyen et long terme pour soutenir l’utilisation d’un actif pendant une certaine période de temps. Une alternative est un prêt bancaire, qui permet aux entreprises d’acheter un actif et d’en être immédiatement propriétaires.