Table des Matières
L’analyse des ratios est le fondement de l’état financier préparé pour fournir des informations sur la situation financière et les flux de trésorerie d’une organisation. Les comptes et les états financiers d’une entreprise sont créés avec une précision minutieuse qui présente la véritable image du fonctionnement de l’entreprise.
Après la préparation des états financiers, ils doivent être analysés pour lesquels divers outils sont utilisés. L’un de ces outils est l’analyse des ratios, qui est un outil quantitatif utilisé pour évaluer la situation financière de l’entreprise.
C’est fait pour que les parties prenantes comprennent la situation financière de l’entreprise.
Analyse de ratio: Aperçu
L’analyse de ratio est une méthode de connaissance de la liquidité, de l’efficacité opérationnelle et de la rentabilité de l’entreprise en étudiant ses états financiers. L’analyse des ratios est une pierre angulaire de l’analyse fondamentale des actions. L’analyse des ratios consiste à calculer la performance financière en utilisant cinq types de ratios de base: la rentabilité, la liquidité, l’activité, la dette et le marché.
Ils utilisent différents types de ratios pour évaluer et analyser l’entreprise. L’analyse de ratio est la comparaison des différents éléments des comptes financiers de l’entreprise.
L’analyse du rapport est utilisée à diverses fins:
- Il est utilisé pour évaluer la liquidité, l’efficacité et la rentabilité de l’entreprise. Il aide également la direction à analyser l’utilisation efficace des ressources financières.
- L’analyse des ratios peut être utilisée pour comparer la performance de l’entreprise à celle d’autres entreprises de l’industrie. Il aide la direction à comparer et à améliorer la position de l’entreprise en prenant les décisions appropriées.Les ratios
- sont également utilisés pour identifier toute tendance de la situation financière de l’entreprise. Ces tendances peuvent être étudiées pour prédire les performances futures et décider de la direction à suivre.
En savoir plus: Formules de probabilité
Analyse de ratio Signification
L’analyse de ratio est le processus de détermination et d’interprétation des différents aspects des états financiers. C’est une mesure statistique pour définir la relation entre deux chiffres.
C’est une méthode mathématique où les ratios calculés à partir des informations contenues dans les états financiers sont effectués pour avoir un aperçu de la performance financière de l’entreprise.
- L’analyse des ratios permet d’évaluer la performance de l’entreprise en termes de rentabilité, d’efficacité et de risque.Les ratios
- fournissent des comparaisons significatives des différentes valeurs dans les états financiers.
- Ces rapports peuvent être exprimés en pourcentage ou en quotient.
Formule d’analyse des ratios
Essentiellement, cinq types d’analyse des ratios servent à des fins différentes et sont utilisés pour analyser différents aspects d’une entreprise.
Ces formules sont utilisées pour déterminer les bénéfices, les dettes, la liquidité, les fonds de capital et la rentabilité globale de l’entreprise.
- Pour calculer la rentabilité de l’entreprise, le ratio de rentabilité globale est utilisé:
- Bénéfice net / Actif total
- Pour analyser l’utilisation des fonds de capital pour diverses opérations, des ratios de structure de capital sont utilisés. L’un de ces Ratios de Structure de capital qui peut être utilisé est le Ratio de Fonds propres de la dette:
- Total des Dettes à Long Terme / Fonds d’actionnaires
- Pour calculer la liquidité de l’entreprise, les actifs courants et les passifs, nous utilisons les Ratios de liquidité:
- Ratio Courant – Actif à court terme / Passif à court Terme
- Pour analyser les besoins en fonds de roulement et la liquidité de l’entreprise, des ratios de fonds de roulement sont utilisés:
- Ratio d’inventaire – Ventes nettes / Stocks
En savoir plus: Formule de pourcentage de profit
Objectifs d’analyse des ratios
L’analyse et l’interprétation des ratios nécessitent de l’intelligence et des compétences ainsi que des données appropriées pour calculer les ratios. L’analyse des ratios est utile à diverses parties en fonction de leurs besoins et de leurs exigences.
L’analyse des ratios sert à diverses fins pour la gestion de l’entreprise et de ses parties prenantes:
- Il indique les forces et les faiblesses de l’entreprise.
- Il aide à évaluer la liquidité, la solvabilité, la rentabilité ainsi que le niveau d’efficacité de l’entreprise.
- Il vise à fournir une transparence de reporting aux parties prenantes afin qu’elles mesurent l’efficacité opérationnelle de l’entreprise.
- Il aide également à la préparation du budget, à la bonne utilisation des actifs et aux comparaisons inter et intra-entreprises.
- Il aide à prédire la ligne de conduite future de l’entreprise.
- Il aide également à revoir les tendances passées de la gestion.
Formule d’analyse des ratios
Les investisseurs et les analystes peuvent utiliser différents types de ratios en fonction de l’objectif de l’analyse pour évaluer la situation financière de l’entreprise. Diverses formules simples peuvent être utilisées pour calculer ces rapports.
Le calcul des ratios est une tâche simple et facile et fournit un aperçu utile de la direction et des investisseurs lors de l’interprétation.
Les formules de la Formule d’analyse de ratio la plus couramment utilisée sont données ci-dessous:
Ratio Courant = Actif / Passif à court Terme
Ratio Rapide = Actif Liquide / Passif à court Terme
Ratio Bénéfice Brut = Bénéfice Brut / Chiffre d’Affaires Net X 100
Ratio Bénéfice d’exploitation = Bénéfice d’exploitation / Chiffre d’affaires net X 100
Ratio Retour sur Investissement = Bénéfice Net après Intérêts et Impôts / Fonds d’actionnaires X 100
Ratio d’Inventaire = Ventes Nettes / Stocks
Ratio de Rotation du Fonds de Roulement = Ventes Nettes / Fonds de Roulement
Ratio Dette/Capitaux Propres = Total des Dettes à Long terme / Fonds d’Actionnaires
Rentabilité globale Ratio = Bénéfice net / Actif total
En savoir plus: Formule en pourcentage
Types d’analyse des ratios
En termes d’analyse des états financiers, les ratios financiers sont divisés en grandes catégories, en fonction de l’objectif de l’analyse. Un analyste doit avoir une connaissance complète de ce que signifie chaque type de ratio financier et de l’aspect de l’entreprise qu’il met en évidence.
Les grandes catégories de ratios financiers avec leurs sous-types sont-
- Ratios de liquidité – Les ratios de liquidité montrent la disponibilité de trésorerie d’une entreprise et sa capacité à honorer ses obligations à court terme. En substance, il indique à quelle vitesse les actifs et passifs de l’entreprise peuvent être convertis en liquidités pour faire face à ses obligations à court terme. Différents ratios de liquidité sont – Ratio Actuel, Ratio Rapide, Ratio de Liquide Absolu.
- Ratios de rentabilité – Les ratios de rentabilité indiquent l’efficacité de l’entreprise, la façon dont elle utilise ses actifs et ses capitaux propres pour générer des bénéfices. Différents ratios de rentabilité sont – Ratio de Bénéfice Brut, Ratio de Coûts d’Exploitation, Ratio de Bénéfice d’Exploitation, Ratio de Bénéfice Net, Ratio de Retour sur Investissement, Ratio de Bénéfices sur les Prix, etc.Ratios de fonds de roulement
- – Il analyse également l’utilisation efficace du fonds de roulement par l’entreprise et la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes courantes en utilisant les actifs. Des exemples de Ratios de Fonds de Roulement pf sont – Ratio d’Inventaire, Ratio de Rotation des Débiteurs, Ratio de Recouvrement de Créances, Ratio de Rotation du Fonds de Roulement.
- Ratios de structure du capital – Il analyse la façon dont l’entreprise utilise son capital ou ses fonds. Exemples – Ratio Dette / Capitaux propres, Ratio Propriétaire, Ratio du service de la dette
Limites de l’analyse des ratios
Bien que l’analyse des ratios présente divers avantages, car elle est l’outil le plus couramment utilisé pour analyser les états financiers et interpréter diverses équations comptables.
Malgré son utilité et ses avantages, il a ses propres limites:
- Des données inadéquates ou historiques peuvent conduire à une mauvaise interprétation de l’analyse des ratios.
- Les prévisions futures en fonction des tendances passées peuvent ne pas toujours être correctes et fiables.
- L’analyse des ratios n’est utile que si l’analyste est compétent et a une connaissance complète du processus.
- L’analyse des ratios peut ne pas toujours présenter une image réaliste de l’entreprise, car les données sont basées sur des données historiques.
- L’analyse des ratios ne peut pas être utilisée pour comparer la performance des entreprises de différents secteurs, car elles peuvent avoir des pratiques comptables différentes et travailler dans un environnement différent.
En savoir plus: Formule de profits et pertes
Analyse des ratios financiers
Les ratios financiers sont les comparaisons quantitatives et mathématiques des différents aspects d’un état financier qui aident les investisseurs, la direction, les créanciers à comprendre la performance ou non de l’entreprise.
Les ratios financiers permettent aux grandes et petites entreprises d’évaluer et d’améliorer leur situation financière et leur position sur le marché.
L’analyse des ratios financiers est un aspect de l’analyse des tendances à long terme:
- Les ratios financiers sont des outils d’analyse largement utilisés par les entreprises pour évaluer leur performance.
- Les ratios étant assez faciles à comprendre et à calculer, toute entreprise peut s’en servir comme outil d’analyse car il ne prend pas en compte la taille de l’entreprise.
- L’analyse des ratios financiers n’est utile que si les comptes de l’entreprise sont cohérents et que les informations fournies ne varient pas d’une période à l’autre.
Analyse et interprétation des ratios financiers
Bien que les ratios financiers soient un outil important pour analyser la situation financière de l’entreprise, une interprétation précise de ces ratios calculés est également très importante. L’interprétation des ratios financiers nécessite des compétences, de l’intelligence et une compréhension claire des comptes financiers.
Pour rendre les ratios calculés utiles, ils doivent être interprétés plus en détail.
- Des ratios absolus uniques, par exemple 2: 1; peuvent être interprétés comme un indicateur d’une meilleure performance et d’une meilleure liquidité. Il est considéré comme un bon ratio de l’actif à court terme au passif à court terme.
- Pour tirer des conclusions plus précises, un rapport unique peut être combiné avec d’autres rapports connexes qui rendent l’interprétation plus significative.Les ratios
- peuvent également être interprétés à partir de comparaisons passées. Mais ce faisant, les changements dans les tendances du marché et les procédures comptables de l’entreprise doivent être gardés à l’esprit.
- L’interprétation des différents ratios doit être effectuée en fonction de l’objectif de l’analyse ainsi que de l’exactitude des états financiers.
Analyse des ratios actuels
Le ratio actuel est un type de ratios de liquidité et est le ratio le plus couramment utilisé par les entreprises pour calculer leur liquidité. Il est utilisé par les analystes pour déterminer leur capacité à payer des dettes à court terme telles que l’impôt à payer, les salaires ou les traitements.
Les actifs et passifs courants sont les composantes du bilan qui peuvent être converties en trésorerie dans un délai d’un an. Le ratio courant calcule la façon dont l’entreprise peut payer ses dettes à court terme en fonction de ses actifs et passifs courants.
- Les Actifs et passifs courants nous donnent le Ratio actuel.
- La formule pour calculer le Ratio courant est – Actif à court terme / Passif à court terme
- Si le ratio actuel est supérieur à 1, l’entreprise est en mesure de payer ses dettes à court terme sans stress. Si le ratio actuel est inférieur à 1, l’entreprise aura du mal à payer ses factures.
- Un ratio courant plus élevé est souhaitable par rapport à un ratio courant plus faible pour maintenir la liquidité.
Analyse du ratio des états financiers
La préparation des états financiers à la fin de chaque période comptable est le processus le plus important pour toute petite ou grande entreprise. Les trois principaux états financiers sont le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.
La direction utilise ces états financiers pour exploiter l’entreprise et aussi pour assurer la transparence aux parties prenantes.
- Les investisseurs et les analystes peuvent analyser les états financiers à l’aide d’une analyse verticale, d’une analyse horizontale ou d’une analyse de ratio.
- Le processus d’examen de l’ensemble des états financiers prend beaucoup de temps et les parties prenantes utilisent donc l’analyse du ratio pour évaluer la performance de l’entreprise.
- Plusieurs ratios calculés peuvent être analysés ensemble et comparés aux tendances passées afin de déterminer adéquatement la situation financière de l’entreprise.
En savoir plus: Formules de mensuration
Analyse du ratio en comptabilité
Le ratio est l’expression d’une relation entre deux éléments ou plus en termes mathématiques. Ensuite, l’exposition d’une relation entre diverses données comptables est appelée Ratio comptable. Les ratios
sont utiles pour tirer des conclusions significatives sur la performance de l’entreprise. L’analyse comparative et l’interprétation des données comptables à l’aide de ratios sont un aspect important pour fournir des informations transparentes aux parties prenantes.Les rapports
- peuvent être exprimés en a: b, en termes de fractions, d’entiers ou de pourcentages.
- Les analystes doivent comprendre clairement comment interpréter un ratio donné pour rendre l’information utile.
- L’analyse des ratios n’est pas d’une grande utilité pour la direction, puisqu’ils ont accès aux états financiers pour analyser leur performance, elle est plus utile aux différents intervenants pour déterminer les tendances futures de l’entreprise.
- L’analyse du ratio établit pour les parties prenantes si l’entreprise est rentable ou non.
Analyse du ratio de liquidité
Les ratios de liquidité sont utilisés pour déterminer que l’entreprise doit honorer ses obligations en utilisant ses actifs et passifs courants. Les entreprises peuvent convertir leurs actifs liquides en liquidités pour surmonter toute difficulté financière et rembourser leurs dettes et obligations.
Il prend en compte les actifs liquides et les passifs à court terme.
- Les ratios de liquidité sont utiles aux banques, aux créanciers et aux fournisseurs pour déterminer si l’entreprise est capable de payer ses obligations au fur et à mesure.Les Ratios de Liquidité
- comprennent le Ratio Courant, le Ratio Rapide et le Ratio de Liquide Absolu ou le Ratio de Trésorerie.
- Ces ratios indiquent l’efficacité de l’entreprise à liquider ses actifs et passifs.
Faq
Ans. L’analyse des ratios fait référence aux comparaisons entre différents types d’informations financières fournies dans les différents états financiers des sociétés. Ils constituent une source d’information utile pour les analystes externes.
Les ratios financiers visent à simplifier et à résumer les informations fournies dans les états financiers. Au lieu d’examiner l’ensemble des états financiers, les analystes externes peuvent facilement obtenir une image précise de l’efficacité de l’entreprise en étudiant les ratios. Les ratios financiers visent également à présenter les défauts passés et à déterminer les tendances futures dans un aspect particulier de l’entreprise.
Ans. Les conclusions tirées de l’analyse des ratios ne sont pas très utiles à la gestion interne car elles ont accès aux états financiers. Ils sont plutôt calculés pour être utilisés par les investisseurs et les autres parties prenantes.
Ans. L’interprétation exacte des ratios dépend de la crédibilité des états financiers et des compétences des analystes. Il ne présente pas toujours une image vraie et a certaines limites qui lui sont propres.
Ans. L’analyse des ratios est un outil de mesure et d’évaluation de la situation financière de l’entreprise. Il est calculé indépendamment de la taille de l’entreprise.
Ans. Pour analyser la rentabilité de l’entreprise, les analystes doivent calculer le Ratio de Bénéfice Brut, le Ratio de Bénéfice Net, le Ratio de Bénéfice d’Exploitation et le Ratio de Retour sur investissement.
Ans. Ratios simples comme ratio actuel, ratio rapide; peut être utilisé pour analyser et interpréter l’efficacité et la liquidité de l’entreprise. Cependant, pour tirer davantage d’informations et de meilleures conclusions des états financiers, il convient de combiner des ratios comparables.