a) L’article 64 de la Loi de l’impôt sur le revenu de 2007 (ITA 2007) permet de compenser la perte commerciale par rapport au résultat net de l’année déficitaire et/ou de l’année fiscale précédente. Les deux réclamations sont indépendantes et peuvent être faites dans n’importe quel ordre. La réclamation n’est pas obligatoire et le contribuable peut décider de ne pas la faire. Ce serait le cas, par exemple, si le revenu est déjà couvert par l’allocation personnelle, il serait donc inutile de faire la demande.
b) L’allégement des pertes commerciales sur le revenu général n’est pas disponible à moins que l’opération ne soit effectuée sur une base commerciale et en vue de réaliser un profit.
c) À partir du 6 avril 2013, le montant total de certains allégements d’impôt sur le revenu pouvant être utilisés pour réduire le revenu imposable total est limité au plus élevé de 50 000 £ ou 25% du revenu total ajusté du contribuable. La perte restante peut être reportée.
La limite des reliefs n’a aucun effet sur ce qui suit:
- allégement pour une année d’imposition au cours de laquelle le revenu total ajusté est inférieur à £ 50,000
- pertes créées par l’allégement de chevauchement ou dans la mesure où la perte est augmentée par l’allégement de chevauchement
- pertes utilisées contre les bénéfices de l’opération déficitaire
- pertes traitées comme une perte admissible aux fins de l’impôt sur les gains en capital.
d) Il existe d’autres restrictions à l’allégement dans le cas de l’agriculture ou du maraîchage, connues sous le nom de « restriction à l’allégement pour « l’agriculture de loisir » ». La façon dont la perte est calculée est avant les provisions pour capital et les frais d’équilibrage.
La restriction relative aux pertes agricoles ne s’applique qu’après cinq années d’imposition successives de pertes. Ainsi, l’allégement des pertes serait accordé si l’opération a été lancée à tout moment au cours des cinq années d’imposition précédant l’année d’imposition en cours.
Il existe une disposition anti-évitement qui empêche une entreprise agricole d’être transférée entre un mari et une femme ou vers ou depuis des sociétés contrôlées par les mêmes personnes, ce qui avait pour but de réinitialiser le délai de cinq ans.
e) Aucune réclamation partielle n’est autorisée. Il n’est pas possible de limiter l’allégement des pertes au seul revenu imposable et de conserver le bénéfice des allocations personnelles, augmentant ainsi les pertes disponibles pour compenser les revenus des autres années. C’est une revendication tout ou rien.
f) Du point de vue de la planification fiscale, il est plus avantageux de soulager la perte plus tôt que plus tard. Toute taxe remboursée est calculée en fonction des taux et de la déduction de l’année précédente.