Les Fiducies d’Intérêt pour la Vie flexibles (FLIT) sont parfois décrites comme « la fiducie familiale moderne idéale. »La raison en est qu’elle permet à une personne de bénéficier immédiatement du décès du testateur tout en protégeant les biens pour les autres, c’est-à-dire les enfants.
Un FLIT survient lorsqu’un bénéficiaire, normalement un conjoint survivant, reçoit un intérêt viager sur les biens contenus dans la succession. Les fiduciaires ont le pouvoir de verser des revenus et souvent du capital au locataire viager. Tant que le locataire viager est en vie, la fiducie est traitée comme une fiducie d’intérêt en possession. Cependant, au décès du locataire viager, la fiducie devient automatiquement une fiducie discrétionnaire et est donc traitée comme une fiducie immobilière pertinente.
Ces types de fiducies sont donc très flexibles et idéales lorsque le testateur souhaite subvenir aux besoins de son conjoint survivant au cours de sa vie tout en offrant une protection continue des actifs de la fiducie pour les autres bénéficiaires, jusqu’à une période de 125 ans.
Comment fonctionne un FLIT?
Au décès du testateur, le résidu de la succession est mis en fiducie. Le locataire viager aura le droit de recevoir tous les revenus de la fiducie au cours de sa vie et sera traité comme le principal bénéficiaire. Les fiduciaires auront toujours un pouvoir discrétionnaire en ce qui concerne le capital qui peut être donné absolument ou prêté au locataire à vie.
Il est important d’ajouter que la flexibilité de donner ou de prêter du capital ne s’étend pas uniquement au locataire viager, mais également aux autres bénéficiaires. Par exemple, les fiduciaires pourraient exercer leur pouvoir discrétionnaire d’utiliser une partie des fonds en fiducie pour rembourser l’hypothèque d’un enfant s’ils en font la demande.
Comme nous l’avons illustré, compte tenu de la flexibilité de ce type de fiducie, où le testateur souhaite que les fonds de fiducie soient distribués d’une certaine manière ou a des préoccupations dont il souhaite que leurs fiduciaires soient informés, cela devrait être indiqué dans une lettre de souhaits.
Avantages d’un FLIT
- Idéal pour protéger les actifs de la succession au premier décès mais aussi au second décès car la fiducie se transforme en fiducie discrétionnaire et peut donc bénéficier aux générations futures.
- Protège la succession en cas de prise en charge ou de faillite du conjoint survivant, car les actifs appartiennent à la fiducie et non au conjoint survivant. La fiducie protège également les actifs contre le transfert à un nouveau conjoint en leur étant soit donné, dans le cadre d’une procédure de divorce, soit laissé au nouveau conjoint par testament ou intestat.
- Les actifs sont protégés au profit des autres bénéficiaires contre les créances de tiers similaires à celles mentionnées ci-dessus, car la fiducie se transforme en fiducie discrétionnaire et, par conséquent, les actifs appartiennent toujours à la fiducie et non aux bénéficiaires individuels.
- Lorsque l’IHT est un problème pour certains bénéficiaires, les fiduciaires ont la possibilité de prêter l’argent au bénéficiaire afin que cela n’ait aucun effet sur la taille de leur propre succession.
- Aucun frais d’anniversaire ou de sortie ne s’applique pendant la durée de vie du locataire viager et, par conséquent, le locataire viager peut faire des cadeaux au cours de sa vie pour réduire l’IHT payable.
- Le FLIT permet aux fiduciaires de convertir une partie ou la totalité du fonds en fiducie en un autre type de fiducie. Donc, si les lois IHT changent à l’avenir, les fiduciaires peuvent modifier la façon dont le fonds est détenu. Les fiduciaires pourraient choisir de mettre fin à la fiducie au plus tôt et de distribuer les actifs aux bénéficiaires s’ils le souhaitent.
Inconvénients d’un FLIT
Le principal inconvénient d’un FLIT est la responsabilité future de l’IHT que cela crée puisque les actifs du FLIT seraient traités comme faisant partie de la succession du locataire viager aux fins de l’IHT.
Que se passe-t-il lorsque le locataire viager décède?
Au décès du locataire viager, la fiducie prendra fin et ne sera plus admissible à titre de fiducie d’intérêts immédiatement après le décès. Au lieu de cela, il deviendra automatiquement une fiducie discrétionnaire et sera traité comme une fiducie immobilière pertinente, par conséquent des frais d’anniversaire et de sortie peuvent s’appliquer.
Comment un VOL est-il taxé?
Droits de succession
Aux fins des droits de succession (IHT), le locataire viager de la fiducie est considéré comme héritant des actifs de la fiducie au décès du testateur.
Si le locataire viager est le conjoint survivant ou le partenaire civil du défunt, l’exemption pour conjoint s’appliquera et il n’y aura pas d’IHT dû lorsque les biens seront transférés à la FLIT. Cela signifie que le NRB ne sera pas utilisé et peut être transféré au conjoint survivant afin qu’il puisse être utilisé lors d’un deuxième décès.
Pendant la vie du locataire à vie, aucun frais d’anniversaire et de sortie ne s’appliquera.
Tant que le locataire viager est en vie, les fiduciaires et le locataire viager peuvent faire des dons de la fiducie à d’autres bénéficiaires pour atténuer l’IHT. Il est important d’ajouter que ces cadeaux seront considérés comme des ANIMAUX de COMPAGNIE et que, par conséquent, la règle des 7 ans s’appliquera pour qu’ils ne fassent pas partie de la succession du locataire viager aux fins de l’IHT.
Au décès du locataire viager, la fiducie devient une fiducie discrétionnaire et est imposée en fonction du régime immobilier pertinent, ce qui signifie que des frais d’anniversaire et de sortie peuvent s’appliquer.
Disponibilité du RNRB
Lorsqu’une résidence principale est laissée à un FLIT, le RNRB ne sera pas disponible car au second décès, les actifs passent à une fiducie discrétionnaire et non à des descendants directs absolument.