Benvenuto in Group Captives 101 – una serie regolare di articoli di Captive Resources (CRI) per aiutarti a capire meglio group Captives e captive insurance in generale. Nella nostra prima puntata, affronteremo la domanda: “Cos’è una compagnia di assicurazioni captive?”
Per aiutarci a rispondere a questa domanda, abbiamo messo insieme un elenco di domande correlate (a partire da quella generale) sull’assicurazione captive. Usa i link qui sotto per passare a una domanda specifica o scorrere verso il basso per leggerli tutti.
- Che cos’è una compagnia assicurativa vincolata?
- Che tipo di compagnie di assicurazione vincolate esistono?
- Che cos’è un Captive Group di proprietà di un membro?
- Perché le aziende formano prigionieri?
- Come sono strutturate le compagnie di assicurazione vincolate?
- Quali tipi di copertura offrono i prigionieri?
- Qual è la storia delle compagnie di assicurazione vincolate?
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Che cos’è una compagnia di assicurazione vincolata?
Secondo il recente white paper dell’Insurance Information Institute (Triple-I) — Una valutazione completa dell’opzione Captive del gruppo di proprietà dei membri-una società di assicurazione captive è:
Una filiale assicurativa costituita per fornire servizi di mitigazione del rischio alla società madre. Fondamentalmente, una società madre mantiene il costo della copertura assicurativa attraverso il captive invece di pagare i premi a un assicuratore di terze parti per l’assicurazione commerciale.
Detto in un altro modo: un captive è una compagnia di assicurazione di proprietà dell’organizzazione (o delle organizzazioni) che assicura. Piuttosto che pagare una compagnia di assicurazione commerciale convenzionale, un proprietario vincolato sceglie di mantenere determinati rischi a costi inferiori mentre trasferisce altri (spesso, perdite catastrofiche) a un assicuratore.
La risposta dell’Internal Revenue Service (IRS) alla domanda “che cosa è un captive?”è molto più conciso: Secondo il CPA Journal:
L’IRS definisce una compagnia di assicurazione captive come una” consociata assicurativa interamente controllata.”L’assicurazione può essere definita da tre principi di base inizialmente derivati da Harper Group v. Comm’r .
Ogni captive deve rispettare i tre principi a cui si fa riferimento in tale definizione. Secondo l’IRS, questi principi sono:
- L’accordo implica l’esistenza di un rischio assicurativo.
- C’è sia lo spostamento del rischio che la distribuzione del rischio.
- L’accordo è per l’assicurazione nel suo senso comunemente accettato.
Che tipo di compagnie di assicurazione vincolate esistono?
Ci sono diversi tipi di compagnie di assicurazione captive, che può essere classificato in due dimensioni principali:
- di Proprietà vs. Affittato Compagnie di Assicurazione Captive
- Singolo vs. Gruppo di Compagnie di Assicurazione Captive
Proprietà vs. Affittato Compagnie di Assicurazione Captive
Come suggerisce il nome, di proprietà captive le compagnie di assicurazione sono in genere di proprietà esclusiva, da parte di organizzazioni che assicura (cioè, il numero di assicurati). Gli assicurati gestiscono le operazioni vincolate e detengono il capitale.
Secondo Triple-I, un captive affittato (cioè “rent-a-captive”) è un “assicuratore autorizzato di proprietà di un’organizzazione esterna (come un broker assicurativo o un captive manager) che fornisce molte delle funzioni del captive a pagamento. I loro servizi includono la sottoscrizione, il rating, la gestione dei sinistri, la contabilità, la riassicurazione e altre aree di competenza finanziaria.”
Società di assicurazione vincolate singole contro gruppo
La seconda dimensione riguarda se la vincolata è una filiale di una singola società o un accordo congiunto di più società. Genitori soli (es., pure) i prigionieri sono in genere riservati a società più grandi che possono permettersi di mantenere grandi rischi assicurativi complessi in modo indipendente, sono in grado di amministrare il captive in-house e hanno bisogno di molte coperture diverse, alcune non facilmente ottenibili o accessibili nel mercato commerciale
Le compagnie di assicurazione captive del gruppo sono di proprietà di un insieme di società. La struttura captive del gruppo consente alle piccole e medie imprese di godere dei vantaggi dell’assicurazione captive mettendo in comune le loro risorse e condividendo il rischio con organizzazioni che la pensano allo stesso modo. I prigionieri di gruppo si presentano in una varietà di forme. In Captive Resources (CRI), siamo specializzati nell’aiutare le aziende a formare e gestire i prigionieri del gruppo di proprietà dei membri.
Che cos’è un Captive Group di proprietà di un membro?
Un gruppo vincolato di proprietà dei membri è una compagnia assicurativa formata da più organizzazioni per assicurare il rischio delle attività delle società associate. Ci sono un paio di distinzioni introduttive cruciali da fare con il modello captive del gruppo di proprietà dei membri:
- Più comunemente, i prigionieri di gruppo sono interamente di proprietà e gestiti dalle società associate.
- I prigionieri di gruppo assicurano solo le società membri che possiedono il prigioniero.
C’è molto di più da coprire nella comprensione dei prigionieri di gruppo, ma questa breve introduzione dovrebbe essere sufficiente per aiutarci a rispondere alla domanda: “cos’è una compagnia di assicurazione in cattività?”Per ulteriori informazioni, scaricare il white paper completo da Triple-I: A Comprehensive Evaluation of the Member-Owned Group Captive Option.
Perché le aziende formano prigionieri?
Secondo Triple-I (enfasi aggiunta):
I prigionieri sono solitamente formati per integrare altre coperture assicurative commerciali e consentire alla società madre di mantenere alcuni rischi a un costo inferiore. Il captive può fornire una copertura irraggiungibile o inadeguata nel mercato privato. Oltre all’opportunità di ottenere una copertura più completa o specializzata per i rischi dell’azienda, la società madre può ottenere risparmi sui costi, risparmi fiscali e un migliore controllo sulle decisioni sui sinistri. Il captive può essere particolarmente conveniente perché la società madre mantiene ciò che altrimenti pagherebbe un assicuratore di terze parti.
Il testo in grassetto qui è un motivatore critico dietro la formazione di una compagnia di assicurazioni captive. Gli assicuratori convenzionali hanno costi generali significativi — ad esempio, profitti aziendali, tasse, marketing, costi di acquisizione, ecc. – che sono passati ai loro assicurati. Aggirando gli assicuratori convenzionali, le società che formano prigionieri possono godere di un maggiore controllo su questi costi o eliminare completamente determinati costi.
Come sono strutturate le compagnie di assicurazione vincolate?
Per spiegare come sono strutturate le compagnie di assicurazione captive, ci rivolgeremo nuovamente al white paper di Triple-I:
I prigionieri devono essere capitalizzati e domiciliati in una giurisdizione che consente legalmente ai prigionieri di operare come assicuratori autorizzati. L’assicuratore vincolato è un assicuratore senza licenza e non ammesso tranne che nel proprio domicilio. Poiché è generalmente illegale per un assicuratore senza licenza di emettere polizze, assicuratori captive in genere contratto con un assicuratore con licenza di emettere polizze. Tuttavia, il captive non trasferisce il rischio.
Questi accordi di fronting consentono ai prigionieri di conformarsi a varie leggi sulla responsabilità finanziaria dello stato che richiedono la prova della copertura di alcune linee, come il risarcimento dei lavoratori, da scrivere da un assicuratore ammesso. Il captive determina i tipi di rischi che saranno coperti e stabilisce i premi che vengono pagati al captive dal proprietario(i) dell’azienda. Se i sinistri superano i premi nel captive, la società, o il gruppo di società associate, è responsabile per il costo in eccesso. D’altra parte, se le perdite per la copertura sono inferiori al previsto, il premio in eccesso può essere distribuito di nuovo al proprietario di affari(s).
Quali tipi di copertura forniscono i prigionieri?
Il punto di un captive non è quello di mantenere tutti i rischi. I membri vincolati del gruppo trasferiscono ancora un certo rischio agli assicuratori commerciali convenzionali. Mentre l’assicurazione captive consente alle aziende un mezzo per gestire i rischi che gli assicuratori tradizionali non coprono, i rischi che i prigionieri di gruppo mantengono più comunemente condividono alcune caratteristiche distintive:
- La frequenza e la gravità delle perdite della società per i rischi trasferiti al captive dovrebbero essere ben comprese.
- Una società dovrebbe avere un’esperienza adeguata con il rischio per apprezzare appieno le perdite attese stimate attuarialmente associate all’esposizione.
- Anche le perdite attese non dovrebbero essere di natura catastrofica. Inoltre, poiché queste perdite sono poco frequenti, possono essere raggruppate in modo più efficace da un assicuratore con più capacità e più opportunità di diversificare i suoi rischi.
Date queste caratteristiche, gruppo di assicurazione captive è più spesso utilizzato per il normale incidente linee come:
- responsabilità civile Generale
- responsabilità del Prodotto
- responsabilità Professionale
- Commerciale auto
- di compensazione dei Lavoratori
di queste linee Di copertura, la compensazione dei lavoratori di copertura è il rischio più comune riunito in un gruppo di prigionieri.
Scarica la nostra infografica per sapere come i membri del gruppo di proprietà dei membri schiacciano i parametri di sicurezza dei compensi dei lavoratori.
Qual è la storia delle compagnie di assicurazione vincolate?
Nel suo formato moderno, l’assicurazione captive risale alla fine degli anni 1950, quando le cattive condizioni di mercato hanno portato ad aumentare i premi, franchigie più elevate e condizioni politiche più rigide, spingendo diverse grandi aziende a formare prigionieri monoparentali.
All’epoca, il modello di assicurazione vincolata era finanziariamente fattibile solo per le società più grandi con capitale significativo. Oggi, l’assicurazione captive è diventato un luogo comune tra le grandi aziende come circa il 90 per cento delle aziende Fortune 500 hanno filiali captive, secondo la National Association of Insurance Commissioners (NAIC).
Mentre originariamente era un veicolo formale per le grandi imprese di autoassicurarsi, l’assicurazione captive divenne accessibile alle società di medie dimensioni grazie ai prigionieri di gruppo. Negli 1980, i fondatori di CRI hanno sviluppato un modello di finanziamento unico per i prigionieri del gruppo di proprietà dei membri sulla scia della crisi assicurativa del decennio precedente. A quel tempo, gli imprenditori stavano pagando premi esorbitanti per la copertura assicurativa tradizionale o lottando per ottenere una copertura a tutti. La crisi ha ispirato i fondatori della società per creare una delle prime società di assicurazione captive gruppo di proprietà dei membri. Da allora il modello è diventato uno standard accettato nell’industria captive del gruppo ed è ampiamente utilizzato oggi.
Nel complesso, l’assicurazione vincolata ha goduto di una crescita costante nel corso degli anni. Tra il 1960 e il 1986, il numero di prigionieri crebbe da 100 a più di 2.000. Grazie in parte all’emergere di prigionieri di gruppo, quel numero ha continuato a crescere: Oggi, ci sono più di 6.000 prigionieri totali in tutto il mondo, secondo Business Insurance. Fin dalla sua nascita, CRI ha anche sperimentato una traiettoria verso l’alto: oggi, consultiamo più di 40 prigionieri di gruppo composti da più di 5.300 aziende associate.