“október: ez az egyik különösen veszélyes hónap spekulálni készletek. A TÖBBI JÚLIUS, JANUÁR, SZEPTEMBER, ÁPRILIS, NOVEMBER, MÁJUS, MÁRCIUS, JÚNIUS, DECEMBER, AUGUSZTUS ÉS FEBRUÁR.”
-Mark Twain
sokat írtak arról, hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén. Néhány értékes: “vásároljon részvényeket folyamatosan növekvő bevételekkel és osztalékokkal.”És némelyik kétséges: “Kövesd a szuper könnyű momentum oszcillátor rendszeremet és fordíts $1,000-t $ 1,000,000-ra!”Mégis, ugyanilyen fontos és ritkán tárgyalt, hogyan nem veszít pénzt a piacon. Valójában egy bizonyos Mr. Warren Buffett első befektetési szabálya: “soha ne veszítsen pénzt.”
ebben a cikkben három módot mutatok be a gyors pénzvesztésre; az ötlet természetesen az, hogy elkerüljük ezeket a csapdákat és buktatókat, beleértve magamat is, és pénzt keressünk a befektetéseinken.
jóvoltából: Stockcharts.com
vegyél egy állomány, mert van egy jó “történet.”
mindennap elárasztanak minket hírek és promóciók, amelyek arra csábítanak minket, hogy egyedi részvényeket vásároljunk, vagy bizonyos iparágakra összpontosítsunk. “Az EV-k lítiumhiányt okoznak… vásároljon lítiumot!””Manapság minden számítógépes… vásároljon félvezetőket!””A csúcsolaj majdnem itt van… vásároljon olajkészleteket!”Ezek a kijelentések a meggyőzés egyik legerősebb módjára, a pátoszra hivatkoznak, vagyis az érzelmeinkre, és pánikérzetet idéznek elő bennünk… valami a természetben, ” by Jove, meg kell vásárolnom, mielőtt túl késő lenne!”A” történetkészlet ” sziréna varázslata alá esünk, egy részvény, amelyet azért vásárolunk, mert a mögötte álló “történet”, az indoklás biztosnak tűnik. A történet részvényvásárlás lehet menni valami ilyesmi: “XXX a legnagyobb kobalt bányavállalat a világon, és most olvastam, hogy a világ fogy a kobalt. Ez biztos dolog, igaz?”Rossz. Részvényvásárlás egy társaságban a története miatt anélkül, hogy alaposan megvizsgálná annak alapjait, biztos módja annak, hogy elválasszuk a pénzünktől.
vizsgáljunk meg egy naiv, viszonylag tanácstalan fiatal befektetőt, magam, mintegy húsz évvel ezelőtt. Frissen végzett az egyetemen, új fizetés a zsebemben, kész voltam ” játszani a piacon, “vagy inkább, ésszerűbb,” befektetni.”Az imént hallottam egy meglehetősen riasztó történetet-a világ olajmezői kiszáradtak. Hamarosan az egyetlen olajat a Távol-Északi kátrányhomokban keverik össze. A Yukon. Ugyanaz a Yukon Jack London halhatatlanná tette kalandmeséiben, ahol a férfiak férfivá váltak, vagy megpróbáltak meghalni. Ezek a rettenthetetlen olajhomok-kutató társaságok hamarosan gazdagságot szereztek, de gyorsan kellett cselekedniük, mielőtt Joe Q. Public elkapta a pénznyomtató olajhomok szélét… Mit tettem? Vettem egy csomó 5 dolláros részvényt az első ilyen társaságban, amelyet találtam, az Oil Sands Quest. Északon voltak a hideg, zord terepen, olaj után kutatva. Tetszett a hangzása. Nem, valójában még nem adtak el olajat, és nem kerestek pénzt, és igen, az árdiagram úgy nézett ki, mint Nebraska síksága (más szóval lapos), de ezért kell most vásárolni, és legyőzni a rohanást, mielőtt elindult… Tudod a történet többi részét: a részvények évekig a befektetési számlámon fetrengtek, lassan csökken, míg egy nap, fanfár nélkül, a részvények kereskedése leállt. Az Oil Sands Quest részvényeim ára nullára esett, és nem jöttek vissza.
persze, hallgassa meg a történeteket szórakoztatás céljából, és részvényötletekhez, de ne cselekedjen. Helyette, kutatás. Fedezze fel a cég weboldalát. Tekintse át a vállalati prezentációkat. Olvassa el a negyedéves jelentés átiratait, vagy hallgassa meg a hívásokat. Nézze át az éves jelentést mikroszkóppal. Crunch a számokat, és vizsgálja meg, hogy pontosan mit menedzsment mond a jelen és a jövő kilátásait. Akkor, amikor ismeri az” igazi történetet”, befektetési döntést hozhat.
vásároljon részvényt egy tipp alapján.
a jó történet miatt történő vásárláshoz kapcsolódik egy tipp vásárlása. Talán egy kéretlen fényes brosúrából érkezett, amelyet levélben kapott, egy “rejtett drágakövet” hirdetve, amelyet nagy sikernek szántak; talán gazdag Walt Bácsikádtól, néhány pohár bor után a Hálaadás családi összejövetelén; talán, kevésbé kétségesen, egy sikeres befektető barátjától, akit jól ismer és Tisztel; vagy, talán egy kereső Alfa üzenőfalról. A forrástól függetlenül a pusztán tippen történő vásárlás nagyszerű módja annak, hogy pénzt veszítsen a piacon.
a történetekhez hasonlóan a tippek is jók, mint a kutatás kiindulópontjai. Dobja a szimbólumot a megfelelő kategóriába tartozó megfigyelési listára (biotechnológia, olaj, Kiskereskedelem, internetszolgáltatás stb.), és hagyja, hogy pároljon, miközben belemerül az alapokba, és megvizsgálja a technikai diagrammintákat. Akkor, eldöntheti, hogy megvásárolja-e az állományt a saját érdeme alapján, nem az alapján, amit Walt nagybátyja mondott. Az évek során a legjobb részvénybefektetéseim közül néhányat mások mutattak be nekem, de számtalanszor szemtanúja voltam egy adott részvénynek, amelyet rakétahajóként emlegettek, csak látni, hogy az említett rakéta lezuhan, megég, vagy soha nem hagyja el az indítópultot. Ha valaki részvénytippet ad neked, az gyakran azért van, mert vagy a) hónapok óta fut, és most veszélyesen túlvásárolt, vagy B) erősen spekulatív, és még nem vette le, de ígéretes “története van.”Bármelyik helyzet nem kívánatos a körültekintő befektető számára.
vásároljon részvényt közvetlenül a jövedelem előtt.
itt van a helyzet. Hetek, hónapok vagy évek óta figyelte, hogy az Acme Widget Company felmegy, és végül most van pénze megvásárolni. A várakozástól szédülve megnyomod a Vásárlás gombot, és hozzáadsz 100 AWC részvényt a fiókodhoz. Másnap, a rémületedre, rájössz, hogy 13% – kal csökkent. Mi történt? Elfelejtetted ellenőrizni, hogy a következő negyedév bevételei mikor jelennek meg, és csúnyán megégettél. Az értékesítés váratlanul lassú volt az Acme Widget Co-nál., és az állomány leesett; vagy az Acme rekord bevételeket tett közzé, de néhány nagy részvénytulajdonos úgy döntött, hogy eladja a híreket. Akárhogy is, az újonnan vert részvényei most a vörös zónában ülnek, és el kell döntenie, hogy eladja-e most, miközben a veszteségek kicsiek vagy gyengébbek, és remélik a helyreállítást. Nem egy jó választás, hogy minden befektető.
ez történt veled? Bevallom, nem egyszer történt velem. A kutatási folyamat utolsó lépése a következő negyedév bevételeinek megjelenési dátumának ellenőrzése. Ha a Megjelenés dátuma két héten belül van, Várja meg, amíg a bevételeket közzéteszik, Mr. A piac dönti el, hogy szereti a számokat. Lemaradsz egy lépés egy részéről? Talán, bár a készletek hajlamosak oldalra csúszni, vagy egy kicsit korrigálni a jövedelem előtt. Fel fog nőni a részvényrés nélküled is? Igen, nagyon valószínű, de kimaradnak néhány gyors könnyű pénz sokkal jobb, mint hirtelen elütötte a piaci megfelelője egy teherautó, mert az állomány írt jövedelem után rögtön megvette, és a jövedelem rosszul fogadták.
a másik forgatókönyv az, amikor tudatosan vásárol közvetlenül a jövedelem előtt. Lehet, hogy az állomány gaped fel a nap után jövedelem az elmúlt három negyedévben egy sorban. Talán teljesen meg van győződve arról, hogy a vállalat el fogja fújni a piaci elvárásokat. Vagy talán a diagram tökéletes szimmetrikus háromszög folytatási mintává alakult, a mennyiség kiszárad, a részvényárfolyam pedig felfordul, készen áll a robbanásra. Befektetőtársaim, nem érdekel, milyen nagy volt a részvény múltja az évek során; közvetlenül a jövedelem előtti vásárlás nem befektetés, ez szerencsejáték. Még egy igazán kiemelkedő társaságnál is, mindig jelentős esély van arra, hogy e három dolog egyike megtörténjen a negyedéves eredményeredmények közzétételekor: 1. A kereseti eredmények nem feleltek meg a piaci várakozásoknak. 2. Az eredmények jók voltak, de a következő negyedévre vonatkozó előrejelzés kiábrándító. 3. Az eredmények nagyszerűek voltak, a következő negyedév számainak előrejelzése csillagszerű, de a részvényárfolyam nagy részét irányító nagy részvényesek úgy döntenek, hogy eladják a híreket, és bankosítják nyereségüket, és a pénzt egy másik részvényre forgatják. E három közül bármelyik ugyanazt eredményezi. Te tartod a közmondásos üres táskát. És barátaim, a bagholders nem az, amit akarunk!
előfizetek egy ábrázolási szolgáltatásra (stockcharts.com), amely lehetővé teszi számomra, hogy jegyzetekkel a grafikonok, és minden diagram írom a jövedelem megjelenési dátuma a következő negyedévben. Először megírom a becsült megjelenési dátumot, majd helyettesítem a hivatalos dátummal, amikor néhány héttel a közzétételi idő előtt bejelentik. Szinte mindig megtalálja ezt az információt egy gyors internetes kereséssel, és megnézheti az előzetes bevételkiadás dátumát is. Már majdnem három hónap telt el az utolsó bevétel közzététele óta? Akkor a jövedelem felszabadítása közel van. Másrészt, ha a bevételeket csak néhány héttel korábban fedezték fel, akkor arany vagy. Alternatív megoldásként mehet a “régi iskolába”, és kinyomtathatja a diagramokat, rajzolhatja a trendvonalakat vagy a circle cup-ot fogantyúkkal és mi van, írja be a jövedelem megjelenési dátumát a diagramokra nagy piros betűkkel, és ragassza őket a falra. Ez a kézzelfogható, a régi iskolai módszer meglepően kielégítő, bár házastársa elutasíthatja, amikor rájön, hogy a nappalit tapétázta készletdiagramokkal!
a MarketSmith kereskedési edzői azt javasolják, hogy a jövedelem kiadása előtt értékesítsék, ha nincs +10% – os párna a részvényein. Bár ez a fajta konkrét szabály túl önkényes lehet, egyetértek azzal, hogy ha nincs jelentős nyeresége a részvényekből, akkor hosszú és keményen kell gondolkodnia a tartásukról. Hacsak nem vagy teljesen meggyőződve arról, hogy ez az állomány hosszú távú nyertes az elkövetkező hónapokban vagy években, függetlenül a közelgő jövedelemjelentéstől, körültekintő választás egy kis veszteség vagy egy kis nyereség megszerzése a jövedelem előtt; és igen, mindig lenyelheti a büszkeségét, és visszavásárolhatja ezeket a részvényeket valamivel magasabb áron, ha eladja, és akkor a piac kedvezően reagál a bevételi jelentésre.
záró gondolatok:
ezek a három módon, hogy sokan, magam is, pénzt veszít a tőzsdén. Tartsuk be Warren Buffett első aranyszabályát, és óvatosan hajtsuk végre részvényvásárlásainkat. Mert, bár helyes, ha élvezettel ugrik be egy medencébe, lenyűgözve az összes bámészkodót; a piaci medencében a legjobb, ha lassan és óvatosan engedünk be, és figyelmen kívül hagyjuk a befektetőtársaink gúnyolódását, akik fejjel ugrottak be, és azt kiabálják, hogy “Gyere be… a víz rendben van.”
ha tudod, hogy más módon lehet pénzt veszíteni a piacon (Isten tudja, sokaság van), szívesen olvasnék róluk az alábbi megjegyzésekben, abban a reményben, hogy ötleteid figyelmeztetésként szolgálnak, és segítenek megmenteni a befektetőket a jövőben ezektől a buktatóktól.
Forrás:
Közzététel: Nincs pozíciónk az említett részvényekben, és nem tervezünk pozíciókat indítani a következő 72 órában. Ezt a cikket magam írtam, és a saját véleményemet fejezi ki. Nem kapok kártérítést érte (kivéve az Alfa keresését). Nincs üzleti kapcsolatom olyan társasággal, amelynek részvényeit ebben a cikkben említik.
további közzététel: nem vagyok profi tőzsdei elemző vagy pénzkezelő, és a megadott információk csak oktatási célokat szolgálnak; ez nem ajánlás részvény vásárlására vagy eladására. Kérjük, végezzen saját kutatást és fektessen be ennek megfelelően.