befektetéskor rájössz, hogy a technikai elemzés és az alapvető jelek gyakran vitához vezethetnek. Az egyik legvitatottabb mutató az 52 hetes csúcs. Amikor egy részvény ára az 52 hetes csúcs közelében kezdődik, a befektetők azon gondolkodnak, hogy kell-e vásárolniuk vagy eladniuk.
a buy-or-sell kérdés nagyon egyszerűnek tűnik, de elég sok válasz van rá.
egyes befektetők megtagadják az 52 hetes rekordárakon vagy azok körül történő vásárlást, mert ezeket a pontokat erős ellenállási pontoknak tekintik, jelezve a magas értékeléseket, amelyek csökkenéshez vezetnek.
mások megragadják a lehetőséget, hogy bekerüljenek egy felfelé haladó részvénybe, remélve, hogy az 52 hetes ellenállási vonal megszakad, és jelentős növekedés áll előttünk. Ennek ellenére az 52 hetes csúcs sok vita és magas volatilitás pontja.
kinek van igaza?
az 52 hetes csúcsok hatása az állományokra
az 52 hetes csúcs fontos technikai mutató, ami azt jelenti, hogy nagy mozgás valószínű a láthatáron. Ha egy részvény megsérti az 52 hetes csúcspontját, akkor nagy esély van arra, hogy jelentős nyereség várható.
ezzel szemben, ha az állomány nem képes áttörni az 52 hetes csúcsot, jelentős visszahúzódás lehet előre. Tehát a magas részvények vásárlása kockázatos lehet, de hihetetlenül kifizetődő is lehet.
támogatás és ellenállás megértése
a legjobb befektetők nemcsak a tőzsde egészét értik, hanem az emberi elmét is, beleértve a sajátjukat is. A befektetés rendkívül pszichológiai tevékenység — olyan, ahol az érzelmek megragadhatják és elpusztíthatják a Portfólió bevételeit.
mi a pszichológiai jelentősége annak, hogy egy részvény záró ára közel van az 52 hetes csúcshoz? A válasz két legalapvetőbb technikai mutatót tartalmaz: a támogatást és az ellenállást.
amikor egy állomány megy a nyerő széria, ütő magas szinten, majd megfordul, a legmagasabb ár az állomány elért egy technikai mutató ismert ellenállás. Az ellenállás pontján a befektetői közösség úgy véli, hogy az állomány értéke elérte vagy meghaladta a tisztességes piaci értékeléseket, és az árak lefelé haladnak.
másrészt, amikor egy részvény vesztes sorozatban van, eléri az alját, majd megfordul, az elért legalacsonyabb ár egy technikai mutató, amelyet támogatásnak neveznek. Ez az a pont, amikor a befektetői közösség úgy véli, hogy az állomány eddig esett, és csak emelkedhet.
a támogatásnak és az ellenállásnak semmi köze a fundamentumokhoz. Az állomány által képviselt mögöttes vállalat által elindított új termék, menedzsment vagy terv nincs hatással rájuk. Ezeken a szinteken úgy tűnik, hogy a befektetők oldalra állítják az alapokat, gyakran tisztán technikai döntéseket hoznak az alapvető emberi érzelmek, a félelem és a kapzsiság alapján.
az 52 hetes csúcs az ellenállás pontja az elmúlt évben, az 52 hetes mélypont pedig a támogatás pontja az elmúlt évben.
Pro tipp:Ha aggódik a vállalatba történő befektetés miatt, amikor az 52 hetes magas, a Motley Fool Stock Advisor nagyszerű eszköz lenne az Ön számára. A “legjobb vásárol most”, jelölje ki a különböző cégek, amelyek jelenleg ára jobb, és készen áll a nagy nyereség. A Motley Fool Stock Advisor ajánlásai 574% – kal nőttek, szemben az S&P 500 mindössze 127,7% – ával. Tudjon meg többet a Motley Fool Stock Advisor – ról.
részvényárfolyam és az 52 hetes csúcs
amikor közeledik az 52 hetes csúcshoz, vagy az 52 hetes csúcsok aktuális árával kereskedik, az állománynak nyilvánvalóan felfelé kell haladnia. A történelem megtanította nekünk, hogy amikor egy részvény felfelé halad, akkor továbbra is ezt fogja tenni — azaz, amíg el nem éri az ellenállást.
tudva, hogy az éves csúcsok a legerősebb ellenállási pontok, amelyeket egy részvény az elmúlt évben látott, néhány befektető ideges lesz. Végtére is, az árak általában esnek, amikor elérik a történelmi ellenállási szinteket, és az Általános buy low, sell high koncepció a tőzsdén kezd tartani.
ez a félelem pszichológiai akadályt teremt, megakadályozva sok befektetőt abban, hogy részvényeket vásároljon. Bizonyos esetekben ez a veszteségtől való félelem olyan erős, hogy egyes befektetők, akik 52 hetes ellenállásuk közelében lévő részvényekkel rendelkeznek, eladják az állományban lévő pozíciójuk egy részét vagy egészét.
Ez létrehoz egy kis talány.
a készletek nem csak úgy döntenek, hogy ok nélkül elérik az 52 hetes csúcsokat. Az esetek túlnyomó többségében jó hírek jelentek meg, és a befektetők izgatottak a jövőre nézve, ami pozitív árlendülethez vezet. Gyakran a magasságok A jobb értékesítés, a növekvő nyereség és az erős jövőbeli kilátások eredménye.
mivel ez a jó hír emelkedő tendenciát okoz, az a tény, hogy azt mondták, hogy soha ne fogadjon a trend ellen, azt mondja, hogy vásároljon. Másrészt megtanultad, hogy az ellenálláson történő vásárlás hogyan pusztíthatja el a hozamokat.
mit csinálsz? Világos marad, és kockáztatja, hogy elmulasztja a jelentős nyereség elérésének esélyét, mivel drámai árváltozások következnek be az 52 hetes csúcsok-a FOMO meghatározása — megsértése után, vagy vásárol és kockáztat egy költséges megfordítást?
ez a talány tömöríti az árakat, mivel a félelmetes befektetők elkerülik az ellenállás körüli pozíciók hozzáadását vagy megnyitását. Ennek ellenére az éves csúcsok történelmileg pozitív jelzés voltak.
bár a technikai jelek körüli érzelmek rövid ideig tartják a részvényeket az 52 hetes csúcson, ha az alapul szolgáló vállalat alapjai erősek és a legfrissebb hírek pozitívak voltak, a medvék (akik hisznek az állomány csökkenésében) és a bikák (akik hisznek az állomány emelkedésében) közötti csatát gyakran a bikák nyerik.
Miután az 52 hetes ellenállás megtört, készüljön fel egy nagy értékű futásra.
általában, amikor az ellenállás megszakad, a befektetők izgatottak. Azok, akik visszatartották a visszafordulástól való félelem miatt, vásárolni kezdenek, ami a részvénymennyiség és az ár jelentős növekedéséhez vezet. Amikor az 52 hetes magas, vagy az 52 hetes ellenállási vonal megszakad, a pozitív reakció súlyosbodik
a vásárlás növekedése és az 52 hetes csúcsot követő bullish áttörést követő jelentős nyereség két kulcsfontosságú tényező eredménye:
- láthatóság. Az 52 hetes csúcs elérése nagy eredmény egy állomány számára, és az 52 hetes csúcsok és mélypontok támogatásának és ellenállásának szintje erős. Ennek eredményeként a befektető közösség erősen nyomon követi a részvényeket, amelyek közelednek, vagy amelyek elérték az 52 hetes csúcspontjukat. Valójában számos részvénybefektetési kutatási webhely létezik, amelyek elég sok erőforrást öntenek az ezen a ponton közeli vagy elért készletek listáinak létrehozására. Mivel a befektetők ezt olyan szorosan követik, és az 52 hetes magas listákat olyan nagy nevek teszik közzé, mint a Nasdaq és a Wall Street Journal, Ezek a részvények nagyobb láthatóságot élveznek, ami szervesen növeli a vásárlást.
- FOMO. Az egyenlet másik oldala a kimaradástól való félelem, vagy a FOMO. A történelem azt sugallja,hogy ha egy részvény eltörik az éves csúcson, akkor felülmúlja a teljes piacot. A félelem, hogy kihagyják a piac legyőzésének lehetőségét, tovább növeli a vásárlást.
fontos szem előtt tartani, hogy minden fent említett átlagokon alapul. A részvények-még az 52 hetes csúcsokon is-nem mind viselkednek ugyanúgy. Általánosságban elmondható, hogy azok a készletek, amelyek az 52 hetes csúcsukon túl kereskednek, általában felülmúlják a piacot, de nincsenek garanciák. Az a tény, hogy egy részvény ezen a szinten kereskedik, nem lehet az egyetlen oka a befektetésnek.
az 52 hetes magas hatás elemzése
2008-ban Steven Huddart, Mark Lang és Michelle Yettman közzétették az első tanulmányt, amely összefüggést talált a piaci kapitalizáció és a piaci verés megtérülése között, amikor egy részvény átlépi az éves ellenállását.
a papír szerint az 52 hetes csúcsukat átlépő kis sapkás készletek további nyereséget generáltak a piac általános teljesítményéhez képest, mint a nagy piaci sapkákkal rendelkező készletek.
valójában az 52 hetes magas jogsértést követő hónapban a kis sapkás készletek 1-et termeltek.8963% – os többletnyereség a teljes piachoz képest, míg a large-cap állomány többlet nyeresége egy hónap után csak 0.6275% volt.
a piaci sapkától függetlenül a papír azt sugallta, hogy a legnagyobb nyereséget az 52 hetes csúcs megsértését követő héten tapasztalták. A jogsértést követő hetekben a felesleges nyereség körülbelül ugyanolyan ütemben csökkent, függetlenül a piaci sapkától.
bár nem volt új kutatás a témában, mivel a papír megjelent több mint egy évtizeddel ezelőtt, ez könnyen belátható, hogy a következtetést a papír még mindig úgy tűnik, hogy igaz.
valójában számos szakértő olyan kereskedési stratégiát követ, amelynek keretében olyan kis sapkás részvényeket vásárolnak, amelyek erős fundamentumokkal rendelkeznek az 52 hetes csúcsok felett vagy éppen felett. A szakértők által generált többletnyereség közvetlenül vagy közvetve kapcsolódik a Huddart, Lang és Yettman által eredetileg végzett kutatáshoz.
Pro tipp: mielőtt bármilyen részvényt hozzáadna portfóliójához, győződjön meg arról, hogy a lehető legjobb vállalatokat választotta. Stock screeners mint Stock Rover segít szűkíteni a választási cégek, amelyek megfelelnek az egyéni követelményeknek. Tudjon meg többet a kedvenc készletszűrőinkről.
egyéb hatások és az 52 hetes csúcsokhoz kapcsolódó megállapítások
számos kutatási jelentés kimutatta, hogy mennyire hasznos az 52 hetes csúcs egy befektető számára. A legjelentősebb megállapítások közé tartozik:
52 hetes csúcsok értékes információkat szolgáltatnak
az Auckland Center for Financial Research által közzétett tanulmányukban Li-Wen Chen és Hsin-Yi Yu megállapította, hogy az 52 hetes csúcs és az 52 hetes mélypont közelsége, valamint a múltbeli hozamok nem árazott információk jelenlétére utalnak.
a tanulmány azt is megállapította, hogy az 52 hetes mélyponthoz való közelségen alapuló kereskedési stratégia kiváló fedezetet nyújt a momentum stratégiához.
ez a kutatás azt sugallja, hogy ha momentum kereskedési stratégiát használ, akkor a fogadások fedezése az 52 hetes alacsony szinthez közeli részvényekkel nagyszerű módja a kockázat csökkentésének és a profitpotenciál maximalizálásának.
az 52 hetes jelhez való közelség azt is sugallja, hogy értékes, nem árazott információk vannak, amelyek végső soron az állomány értékének növekedéséhez vezetnek.
szektor erőssége számít
a Társadalomtudományi kutatási hálózat (SSRN) által közzétett tanulmányban Xin Hong, Bradford Jordan és Mark Liu kutatók megállapították, hogy az állomány éves csúcsteljesítménye erősen korrelál az ágazat teljesítményével.
jelentésük azt mutatta, hogy amikor egy egész szektor megközelíti az 52 hetes csúcsot, az ágazat egyes állományai valószínűleg többlet nyereséget fognak látni, amelyek magasabbak, mint azok a készletek, amelyek megsértik az 52 hetes csúcsokat egy vegyes vagy elnyomott szektorban.
ez a kutatás azt sugallja, hogy megéri figyelni az egész szektor teljesítményére, amikor 52 hetes kereskedési stratégiával fektet be. Azáltal, hogy azokra a részvényekre összpontosít, amelyek 52 hetes rekordárakat érnek el, miközben mögöttes szektoruk hasonló erőt tapasztal, jelentősen növelheti nyereségét.
itt az ideje a Kivásárlásnak
Malcolm Baker, Xin Pan és Jeffrey Wurgler újabb érdekes következtetésre jutottak tanulmányukban, amelyet szintén az SSRN publikált. Kutatásuk megállapította, hogy az 52 hetes csúcs a leggyakoribb egyesülési vagy akvizíciós kivásárlási küszöbár. Ha A kivásárlási ajánlat magasabb, mint az éves magas, a célvállalat nagyobb valószínűséggel fogadja el az ajánlatot.
a kutatás azt sugallja, hogy ha olyan céget követ, amely kivásárlási ajánlatot kapott, akkor különös figyelmet kell fordítania az 52 hetes csúcsra. Ha az ajánlati ár meghaladja az 52 hetes csúcsot, akkor az érdeklődő vállalat valószínűleg elfogadja az ajánlatot.
mint ilyen, a vállalatba történő befektetés a potenciális akvizíció előtt esélyt kap arra, hogy jelentős nyereséget szerezzen, így az ilyen részvények erősek.
az 52 hetes magas Többletnyereség oka
miért van az, hogy amikor egy részvény áttöri az 52 hetes csúcsát, valószínűleg jelentős nyereséget fog látni, amely meghaladja a teljes piacét? Nos, mindez az alapvető emberi érzelmekre, a félelemre és a kapzsiságra vezethető vissza.
az ellenállás közelében lévő részvény vásárlása növeli a kockázat szintjét, amelyet a vásárláskor Elfogad. Ennek eredményeként, amikor a készletek közel vannak ehhez a ponthoz, a pozitív hírek gyakran alulárazottak a piaci reakciókban, mivel a befektetők attól tartanak, hogy megfordulnak.
amikor a szilárd fundamentumok és a pozitív hírek továbbra is fennállnak, és a részvény áttöri az 52 hetes magas korlátot, a kapzsiság kezd átvenni. Nagy esély van rá, hogy a történelem ismétli önmagát, és az állomány emelkedni fog.
a befektetők nem akarják kihagyni ezt, ami a vásárlás beáramlásához vezet. Ezen a ponton a legfrissebb híreket gyakran túlértékelik, ami jelentős rövid távú értéket eredményez.
fontos azonban szem előtt tartani, hogy az 52 hetes magas jogsértések által generált felesleges nyereség nem tart örökké. Bár a túlzott nyereséget általában egy-két hónapig tapasztalják, a növekedés idővel jelentősen lelassulhat, ami hosszú távú alulteljesítéshez vezet a teljes piachoz képest.
ennek eredményeként, még akkor is, ha egy részvényt közvetlenül az éves csúcs megsértése előtt vagy után vásárol, fontos, hogy nagy figyelmet fordítson az adott részvény teljesítményére az idő múlásával.
Óvakodj a buboréktól
az 52 hetes csúcs gyakran pontos mutatója a lenyűgöző jövőbeli teljesítménynek. Ahogy Hong, Jordánia és Liu rámutatott, a mutató még pontosabb, ha az egész szektorra vonatkozik, amikor a készleteket választja. Az 52 hetes csúcs azonban megtévesztő lehet.
soha ne vásároljon részvényt csak azért, mert a részvény az 52 hetes csúcson vagy annál magasabb.
ha egy állománycsoport hosszú ideig folyamatosan új 52 hetes csúcsokat képez, ez a veszély jele. Ugyanez a jelenség történt a dot-com buborék során. Minden jól ment minden olyan vállalat számára, amely az új világhálóhoz kapcsolódik. Az ágazat részvényei szinte naponta új 52 hetes csúcsokat vertek. A befektetők rajongtak a nyereségért.
ezután az alsó rész kiesett a dot-com piacról.
a dot-com buborék kipukkadása hatalmas mennyiségű pénzt törölt ki az Egyesült Államok tőzsdéjéből, megsemmisítve számtalan befektető portfólióját. Fájdalmas időszak volt.
ugyanez volt látható a COVID-19 készletekkel. Azok a cégek, amelyek soha nem gondoltak oltóanyagok vagy egyéni védőeszközök létrehozására, hirtelen a virágzó térben voltak, több milliárd dolláros befektetői pénzt és támogatást fogadtak el.
ennek eredményeként a COVID-19 készletek új 52 hetes csúcsokra kezdtek betörni, ami napi szinten tűnt. A közelmúltban a levegő egy része felszabadult ezekből a buborékokból, de az értékelések sok covid-19 fókuszú készletben továbbra is túlfújtak.
bár vannak nagy cégek az ágazatban, a túlnyomó többség részesül a befektetők kapzsiságából abban, ami kezd buborékgá válni. Ennek eredményeként a megfelelő kutatás nélküli befektetés ebbe a térbe túlnyomórészt költségessé válhat, amikor a buborék felrobban.
mindig végezze el a kutatását
amikor követi azokat a trendeket, amelyek általában nyereséghez vezetnek, a kezdő befektetők gyakran lemondanak további kutatásokról a befektetéseik megkezdése előtt. Ez egy nagy hiba, függetlenül attól, hogy a befektetés kizárólag az 52 hetes magas mutató vagy bármely más egyetlen mutató alapján történik.
szakértő befektetők, akik a nagy dolcsi a piacon ezt megy keresztül a kutatási folyamat ismert átvilágítás. Minden befektető átvilágítási folyamata eltérő, mivel a különböző tényezők többé-kevésbé értékesek lehetnek egyes befektetők számára, mint mások, de az átvilágítás követése elengedhetetlen.
igaz, hogy az idő nagy részében, amikor egy részvény eltörik az 52 hetes magas áron, jelentős nyereséget kell követni-de ez a legtöbb idő. Több ezer készlet van. Bármikor, tíz vagy akár több száz közülük közeledik, törés, vagy nemrégiben áttörte az 52 hetes csúcsokat.
az ellenállási akadályt megtörő részvények többsége nyereséget generál. Néhányan nem.
annak biztosítása, hogy a vállalat, amelybe befektet, erős fundamentumokkal, friss pozitív hírekkel és valódi növekedési potenciállal rendelkezik, amely meghaladja az 52 hetes csúcsértékét, a legjobb módja annak, hogy megbizonyosodjon arról, hogy győztes befektetési döntéseket hoz az 52 hetes magas kereskedési stratégia használatakor.
végső szó
izgalmas folyamat az olyan részvényekbe történő befektetés, amelyek nemrégiben meghaladták az 52 hetes csúcsot. Ezek a részvények gyakran nagy nyertesek, amelyek lehetőséget adnak a befektetőknek a piac legyőzésére.
bár ebben a bokorban rengeteg rózsa van, rengeteg tövis is van. Nem szedne le rózsát egy rózsabokorról anélkül, hogy először ellenőrizné a töviseket, és nem kellene részvénykereskedést választania 52 hetes csúcsokon anélkül, hogy először kutatna.
Mindazonáltal, ha a kutatást és a képzett befektetéseket az 52 hetes csúcson vagy annál magasabb részvényekkel kereskedik, akkor jelentős hozamot érhet el.