opciós szerződések egy nagyszerű módja annak, hogy a rövid távú nyereség segítségével az ármozgások egy állomány. Ez azt jelenti, hogy jelentősen kockázatosabbak, mint a rendszeres tőkebefektetések. De akkor, a kockázat, hogy vegye, ha foglalkozik az opciók szerződések készletek lehet kezelni, hogy nagy mértékben. Ennek egyik módja az opciós kereskedési stratégiák, például a protective put stratégia alkalmazása. Ha kíváncsi, hogy ez mit jelent, itt van minden, amit tudnia kell a védő eladási opció stratégiáról.
mi a védő put?
a protective put egy opciós stratégia, amelynek célja, hogy segítsen korlátozni veszteségeit kedvezőtlen és váratlan piaci mozgások esetén. Ez az opció stratégia megköveteli, hogy vásárolni eladási opciók szerződések az állomány jelenleg a saját. Ily módon korlátozhatja vagy néha akár meg is tagadhatja azokat a veszteségeket, amelyek akkor merülhetnek fel, amikor a saját részvényének ára csökken.
mikor kell használni a védő put opció stratégiát?
mivel a tőzsde mozgása időnként meglehetősen kiszámíthatatlan lehet, érdemes fedezni a részvények árában rejlő hátrányok lehetőségét. Ez az, ahol a stratégia jön szóba. A védő put stratégiát kell használni, csak akkor, ha hosszú a készlet.
hogyan működik a védőfelszerelés?
tegyük fel például, hogy most vásárolta meg egy vállalat részvényeit. Bullish nézete van erről a részvényről, ami azt jelenti, hogy arra számít, hogy a részvény ára a jövőben emelkedni fog. De nem vagy túl biztos abban, hogy az ár valóban emelkedésnek lesz-e tanúja, ezért meg akarja védeni magát a veszteségektől.
mit csinálsz ebben a helyzetben? A derivatívák segítségét kéri, pontosabban az opciós szerződéseket. Az eladási opciós szerződés eredendően bearish, és arra számít, hogy egy részvény ára a jövőben csökkenni fog. És így, amikor az ár az állomány nem csökken, az eladási opció szerződés nyereség értéke.
most térjünk vissza a példánkhoz. Tegyük fel, hogy Ön is vesz egy eladási opció szerződést az állomány, hogy a saját, hogy korlátozza a veszteségeket. És aztán? Két forgatókönyv van, amelyek valószínűleg megtörténnek. Ássunk egy kicsit mélyebben ebbe a kettőbe.
1. forgatókönyv: az ár az állomány megy fel
ebben a forgatókönyvben, a hosszú pozíció az állomány kezd generálni nyereséget az Ön számára. Másrészt az eladási opciós szerződés, amelyet azért vásárolt, hogy fedezze magát a kockázat ellen, csökkenni kezd. Mivel vásárolt egy eladási opciót, a maximális veszteség, amelyet szenvedni fog, csak az a prémium, amelyet az opció megvásárlásáért fizetett. A nettó összeg, amelyet az eladási opció prémiumának a hosszú pozíció nyereségéből történő kivonása után kap, végső soron az Ön nyeresége lesz.
2.forgatókönyv: a részvény ára esik
ebben a forgatókönyvben a részvény hosszú pozíciója csökkenni kezd. Ezzel szemben az eladási opció értéke drámaian emelkedni kezd. Mivel már vásárolt egy eladási opció, egyáltalán nincs sapka az összeg a nyereség, hogy kapsz, hogy élvezze; ez gyakorlatilag korlátlan. Most, a nyereség az eladási opció lenne hatékonyan elindult a veszteségeket, hogy azt tapasztalja, a csökkenő hosszú pozíció. Néha, lehet, hogy még a végén a profit is.
védelmi eladási stratégia: példa
most vegyünk fel egy hipotetikus forgatókönyvet, hogy jobban megértsük a védelmi eladási opció stratégiáját.
tegyük fel, hogy most vásárolt 100 Infosys részvényt az Rs-nél. 800 részvényenként. Arra számít, hogy az ár emelkedik, de meg akarja védeni magát a hátrányoktól is. Tehát egy eladási opciós szerződést vásárol, amelynek kötési ára a legközelebb van a tiédhez. Itt, mivel megvette a részvényt az Rs-nél. 800, akkor is vesz egy eladási opciós szerződést ugyanazon a kötési áron 800 egy prémium Rs. 200 részvényenként. A szerződés tételmérete szintén megegyezik az 100 részvényekkel.
Most, miután alkalmazta a protective put stratégiát, a részvény ára emelkedik az Rs-től. 800 rúpia. 850. Mivel az ár emelkedett, az eladási opció értéke nyilvánvalóan csökken. Tegyük fel, hogy Rs-re csökkent. 175 részvényenként. Ebben a helyzetben a teljes nyereség Rs lenne. 2,500 .
ezzel szemben, ha a részvény ára csökkent Rs. 750, az eladási opció értéke növekedne, igaz? Tegyük fel, hogy Rs-re növekszik. 250 részvényenként. Tehát ebben a helyzetben a nyeresége Rs lenne. 0 . Akkor a végén egy no profit and no loss helyzet, ami végtelenül jobb, mint a veszteség.
következtetés
amint azt a fenti példákból világosan láthatja, a védő eladási opció stratégia nagyon jó módja annak, hogy megvédje magát a bizonytalanságoktól és a piaci hátrányoktól. Hogy az említett, itt van egy megjegyzés. Annak érdekében, hogy a védő eladási stratégia pontosan működjön, a legjobb, ha az eladási opciót a részvény megvásárlásával egy időben vásárolja meg. Ez segítene minimalizálni az árkülönbségeket.