投資するとき、テクニカル分析と基本的な手がかりは、多くの場合、議論につながることができることを認識します。 最も議論されている指標の1つは、52週間の高値です。 株式の価格は、その52週間の高値近くに開始すると、投資家は、彼らが購入または売却すべきかどうか疑問に思うし始めます。
買いか売りの質問は非常に単純な質問のようですが、それに答えるにはかなりのビットがあります。
一部の投資家は、これらのポイントを強い抵抗ポイントと見なし、下落につながる高い評価を示しているため、52週間の記録的な価格での購入を拒否している。
他の人たちは、52週間の抵抗線が破られ、大幅な成長が先にあることを期待して、上昇している株式に入る機会に飛び乗っています。 それにもかかわらず、52週間の高値は、多くの議論と高いボラティリティのポイントです。
誰が正しいですか？
52週の高値が株式に及ぼす影響
52週の高値は、大きな動きが地平線上にある可能性があることを意味する重要なテクニカル指標です。 株式が52週間の高値に違反した場合、大幅な利益が先にある可能性が高いです。
逆に、株価が52週の高値を突破できない場合、大幅な引き戻しが先に進む可能性があります。 だから、彼らの最高の近くに株式を購入することは危険なことができますが、また、信じられないほどやりがいのあることができます。
支持と抵抗の理解
最高の投資家は、株式市場全体をよく理解しているだけでなく、自分自身を含めて人間の心をよく理解しています。 感情がホールドを取り、ポートフォリオの収益を破壊することができます—投資は非常に心理的な行動です。
株価の終値が52週間の高値に近いことの心理的重要性は何ですか？ サポートと抵抗：答えは、最も基本的な技術的な指標の二つが含まれます。
株式が連勝して高レベルに達し、その後反転すると、株式が達成した最高価格は抵抗として知られるテクニカル指標です。 抵抗の時点で、投資コミュニティは、株式の価値が公正な市場評価に達したか、またはそれを超えており、価格が先に下がっていると考えています。
一方、株式が連敗して底に達し、その後反転すると、到達した最低価格はサポートとして知られるテクニカル指標です。 これは、投資コミュニティが株式がこれまでに下落していると信じている点であり、それだけで上がることができます。
サポートと抵抗はファンダメンタルズとは関係ありません。 株式に代表される基礎となる会社によって発売されている新製品、管理、または計画は、それらには関係ありません。 これらのレベルでは、投資家は、多くの場合、恐怖と貪欲の基本的な人間の感情に基づいて純粋に技術的な意思決定を行う、側にファンダメンタルズを設
52週の高値が過去1年間の抵抗のポイントであり、52週の安値が過去1年間のサポートのポイントです。
プロのヒント：あなたはそれが52週の高値にあるときに会社に投資を心配している場合は、Motley愚か者の株式アドバイザーは、あなたが使用するための素晴ら 彼らの”今最高の購入”は、現在右の価格と大きな利益のための準備ができている別の企業を強調表示します。 Motley Fool Stock Advisorの推奨は、S&P500の127.7％と比較して574％増加しています。 雑多な愚か者の在庫の顧問についての詳細を学んで下さい。
株価と52週の高値
52週の高値に近づいたり、52週の高値で現在の価格で取引したりすると、株式は明らかに上昇しているに違いありません。 歴史は、株式が上昇傾向にあるとき、それは抵抗に達するまで、つまりそうし続けることを私たちに教えてくれました。
年間高値が過去1年間に見た株式の最も強い抵抗点であることを知って、一部の投資家は神経質になります。 結局のところ、価格は、彼らが歴史的な抵抗レベルに達したときに落ちる傾向があり、一般的には、株式市場での高い概念を販売し、低買いホールドを取
この恐怖は心理的障壁を作り、多くの投資家が株式を購入するのを妨げます。 いくつかのケースでは、損失のこの恐怖は、彼らの52週間の抵抗に近づいて株式を所有する一部の投資家は、株式内の自分の位置の一部またはすべてを
これは少し難問を作成します。
株式は理由もなく52週の最高値に達することを決定するだけではありません。 大部分のケースでは、良いニュースが発表され、投資家は将来に興奮しており、肯定的な価格の勢いにつながります。 多くの場合、高値は、改善された売上高、利益の増加、および同じの多くのための強力な将来の見通しの結果です。
この種の良いニュースが上昇傾向を引き起こしているため、トレンドに賭けないように言われてきたという事実は、購入するように指示します。 一方では、抵抗で買うことがあなたのリターンを荒廃させることができるいかに学んだ。
何をしますか？ FOMOの定義-—あなたは明確に滞在し、劇的な価格の変化は、52週間の高値の違反後に発生するように大幅な利益を達成する機会を逃して危険にさらしてい
この難問は、恐ろしい投資家が抵抗の周りにポジションを追加したり開いたりすることを避けているため、価格が圧縮され続けています。 それにもかかわらず、年間の高値は歴史的に肯定的な信号でした。
テクニカルシグナルを取り巻く感情は、52週間の高値で株式を短期間保持しているが、基礎となる会社のファンダメンタルズが強く、最近のニュースが肯定的であれば、クマ（株式が下落すると信じている人）とブルズ（株式が上昇すると信じている人）の戦いは、しばしばブルズによって勝っている。
52週間の抵抗が破られたら、大きな価値の実行のために準備してください。
一般的に、抵抗が破られると投資家は興奮する。 逆転の恐れのためにオフに開催された人たちは、株式量と価格の大幅な増加につながる、購入を開始します。 52週の高値、または52週の抵抗線が破られると、肯定的な反応が悪化する
52週の高値を強気に突破した後の買いの増加と大幅な利益は、2つの重要な要因:
- 可視性。 52週間の高値に達することは株式にとって大きな成果であり、52週間の高値と安値でのサポートと抵抗のレベルは強いです。 その結果、投資コミュニティは、52週間の高値に近づいているか、または52週間の高値に達している株式を頻繁に追跡します。 実際には、近くにあるか、この点に達している株式のリストを作成するには、リソースのかなりを注ぐいくつかの株式投資研究のウェブサイトがあ 投資家はこれを非常に密接に追跡し、52週間の高値リストはNasdaqやWall Street Journalのようなビッグネームによって公表されているため、これらの株式は可視性が高
- 方程式の反対側は、行方不明の恐れ、またはFOMOです。 歴史は、株式がその年間の高値を過ぎて壊れた場合、それは先に市場全体を上回るだろうことを示唆しています。 市場を打つ潜在性で逃すことの恐れは更に高められた買いをもたらす。
上記のすべてが平均に基づいていることに注意することが重要です。 株式-52週の高値で取引されている株式でさえ、すべてが同じように振る舞うわけではありません。 一般的に、彼らの52週間の高値を過ぎて取引株式は、市場を上回る傾向がありますが、保証はありません。 株式は、このレベルで取引されているという事実は、あなたの投資のための唯一の理由であってはなりません。
52週間の高い効果を分析する
2008年、Steven Huddart、Mark Lang、Michelle Yettmanは、株式が年間抵抗を超えたときの時価総額と市場を打つリターンとの相関関係を見つける最初の論文を
この論文によると、52週間の高値を超えた小型株は、時価総額の大きい株よりも市場全体のパフォーマンスを上回る利益をさらに上回った。
実際、52週ぶりの高値を更新した月には、小型株が1株を生産した。月後の大型株の過剰利益はわずか0.6275パーセントであったが、8963パーセントの過剰利益は、市場全体と比較したとき。
時価総額にかかわらず、この論文は、52週の高値の違反後の週に最大の利益が経験されたことを示唆した。 違反後の数週間の超過利益は、時価総額にかかわらず、ほぼ同じレートで先細りになった。
その論文が10年以上前に出版されて以来、このトピックに関する新しい研究は行われていませんが、論文の結論がまだ真実であるように見えるのは
実際、いくつかの専門家は、ファンダメンタルズが52週の高値またはそれを上回る小型株を購入する取引戦略に従っています。 これらの専門家が生み出す過剰な利益は、Huddart、Lang、およびYettmanによって最初に行われた研究に直接的または間接的に関連しています。
プロヒント：あなたのポートフォリオに任意の株式を追加する前に、あなたは可能な限り最高の企業を選択していることを確認してください。 Stock roverのようなStock screenersは、個々の要件を満たす企業に選択肢を絞り込むのに役立ちます。 私達の好みの在庫のscreenersについての詳細を学びなさい。
52週の高値に関連するその他の効果と知見
52週の高値が投資家にとってどれだけ有用であるかを示すいくつかの研究報告がありました。
52週の高値は貴重な情報を提供
オークランド金融研究センターが発表した論文で、Li-Wen ChenとHsin-Yi Yuは、52週の高値と52週の安値に近いこと、および過去のリターンは、高値情報の存在を示唆していることを発見した。
この調査では、52週間の安値に近いことに基づく取引戦略が、モメンタム戦略に優れたヘッジを提供することも分かった。
この調査は、モメンタム取引戦略を使用している場合、52週の安値に近い株式で賭けをヘッジすることは、リスクを軽減し、利益の可能性を最大化する
また、52週間のマークに近いことは、最終的に株式の価値の向上につながる貴重な、高価な情報があることを示唆しています。Social Science Research Network（SSRN）が発表した論文では、Xin Hong、Bradford Jordan、Mark Liuの研究者は、年間最高水準での在庫のパフォーマンスがセクターのパフォーマンスと大きく相関していることを
彼らの報告によると、セクター全体が52週の高値に近づくと、そのセクター内の個々の株式は、混合または虐げられたセクターで52週の高値に違反する株よりも高い過剰利益を見る可能性があることが示された。
この調査は、52週間の取引戦略を使用して投資する場合、セクター全体のパフォーマンスに注意を払うことが有益であることを示唆しています。 彼らの基礎となるセクターが同様の強さを経験している間、彼らの52週間の記録的な価格を打っている株式に焦点を当てることによって、あなたは大幅にあなたの利益を増加させる能力を持っています。
買収の時が来た
Malcolm Baker、Xin Pan、およびJeffrey Wurglerは、SSRNによっても出版された彼らの論文で、別の興味深い結論に達しました。 彼らの研究では、52週間の高値が最も一般的な合併または買収買収のしきい値価格であることがわかりました。 買収オファーが年間最高額よりも高い場合、対象企業はオファーを受け入れる可能性が高くなります。
この調査では、バイアウトのオファーを受けた会社をフォローしている場合は、52週の高値に細心の注意を払う必要があることが示唆されています。 オファー価格が52週間の高値を上回っている場合、あなたが興味を持っている会社はオファーを受け入れる可能性があります。
このように、潜在的な買収前の会社への投資は、大きな利益を手に入れる機会があり、そのような株式を強く買うことになります。
52週の高値超過利益の原因
なぜ、株式が52週の高値を突破すると、市場全体の利益を上回る大幅な利益が見られるのでしょうか？ まあ、それはすべて恐怖と貪欲の基本的な人間の感情に戻ります。
抵抗の近くで株式を購入すると、購入時に受け入れるリスクのレベルが増します。 その結果、株式がこの点に近い場合、投資家が逆転を恐れているため、市場の反応では肯定的なニュースがしばしば過小評価されます。
堅調なファンダメンタルズと肯定的なニュースが持続し、株式が52週間の高値の障壁を突破すると、貪欲が引き継ぎ始めます。 歴史が繰り返され、株式が上昇する強いチャンスがあります。
投資家はこれを逃したくないので、買いの流入につながります。 この時点で、最近のニュースはしばしば過大評価され、価値の大幅な短期的な実行につながります。
しかし、52週間の高い違反によって生じる過剰利益は永遠に続くわけではないことに留意することが重要です。 過剰利益は、一般的に一ヶ月か二のために経験されているが、成長は、市場全体と比較した場合、長期的な業績不振につながる、時間の経過とともに大幅に
その結果、年次高値を破る直前または直後に株式を購入したとしても、その株式の経時的なパフォーマンスに細心の注意を払うことが重要です。
バブルに注意してください
52週間の高値は、多くの場合、将来のパフォーマンスを説得力のあるものにするための正確な指標です。 Hong、Jordan、Liuが指摘したように、この指標は、株式を選択する際にセクター全体に適用するとさらに正確です。 しかし、52週の高値は欺くことができます。
株式が52週の高値以上で取引されているという理由だけで株式を購入することはありません。
一連の株式が長期間にわたって一貫して新しい52週間の高値を形成する場合、それは危険の兆候です。 同じ現象は、ドットコムのバブルの間に発生しました。 すべてが新しいWorld Wide Webに関連する任意の会社のためにうまくいっていた。 セクター全体の株式は、ほぼ毎日新しい52週の高値を鋳造していました。 投資家は利益に魅了されました。
その後、底はドットコム市場から落ちた。
ドットコムバブルの爆発により、米国の株式市場から大量の資金が一掃され、無数の投資家のポートフォリオが壊滅的なものとなった。 それは痛い時間でした。
同じことがCOVID-19株で見られました。 ワクチンや個人用保護具の作成を考えたことのない企業は、急に急成長しているスペースにあり、数十億ドルの投資家のお金と助成金を受け入れました。
その結果、COVID-19株は毎日のように52週間の高値を更新し始めました。 最近、これらの泡から空気の一部が放出されましたが、評価はCOVID-19を中心とした多くの株式で過大評価されています。
この分野には素晴らしい企業がいますが、大多数はバブルになり始めている投資家の貪欲の恩恵を受けています。 その結果、十分な研究なしでこのスペースに投資することは泡が破烈するとき圧倒的に高価になることができる。
常に研究を行う
一般的に利益につながる傾向に従うと、初心者の投資家は投資を行う前に追加の研究を見送ることがよくあります。 これは、52週間の高い指標または他の単一の指標のみに基づいて投資を行うかどうかにかかわらず、大きな間違いです。
市場で大金を稼ぐ専門家の投資家は、デューデリジェンスと呼ばれる研究プロセスを経ることによってそうします。 すべての投資家のデューデリジェンスプロセスは、異なる要因が他のものよりも一部の投資家に多かれ少なかれ価値を保持する可能性があるため、異
ほとんどの場合、株式が52週間の高値を超えて壊れた場合、大幅な利益が続くことは事実ですが、それはほとんどの場合です。 何千もの株式があります。 いつでも、数十または数百人が近づいたり、壊れたり、最近52週間の高値を突破したりするでしょう。
抵抗障壁を破る株式の大部分は、利益を生み出すために続くでしょう。 いくつかはしません。
あなたが投資している会社が強いファンダメンタルズ、最近の肯定的なニュース、そして52週の高値を破ることを超えて成長を生み出す本当の可
最後の言葉
最近52週の高値を上回った株式に投資することは刺激的なプロセスです。 これらの株式は、多くの場合、投資家に市場を打つ機会を与える大きな勝者です。
しかし、この茂みにはバラがたくさんありますが、棘もたくさんあります。 あなたは最初に棘をチェックせずにバラの茂みからバラを選ぶことはありません、そしてあなたは最初にあなたの研究をしないで52週間の最高値で株取引を選ぶべきではありません。
それにもかかわらず、あなたがあなたの研究を行い、52週の高値以上の株式取引に教育を受けた投資をするならば、あなたは重要なリターンを実現す