オプション契約は、株式の価格の動きを利用して短期的な利益を上げるのに最適な方法です。 それは言った、彼らは通常の株式投資よりもかなりリスクが高いです。 しかし、その後、あなたが株式のオプション契約を扱うときに取るリスクは、大部分を管理することができます。 それを行うための一つの方法は、保護プット戦略のようなオプション取引戦略を採用することであろう。 あなたはそれが伴うか疑問に思っている場合は、ここでは、保護プットオプション戦略について知っておくべきすべてのものです。
保護パットとは何ですか？
保護プットは、不利で予期せぬ市場の動きが発生した場合に損失を制限するのに役立つように設計されたオプション戦略です。 このオプション戦略は、あなたが現在所有している株式のプットオプション契約を購入する必要があります。 このように、あなたが制限したり、時にはあなたが所有する株式の価格がダウンしたときに発生する可能性のある損失を否定することができます。
保護プットオプション戦略はいつ使うべきですか？
株式市場の動きは時々非常に予測できない可能性があるので、あなたが強気である株式の価格の欠点の可能性をヘッジしたいかもしれません。 これが戦略の出番です。 保護プット戦略は、あなたが株式に長い場合にのみ使用する必要があります。
保護putはどのように機能しますか？
たとえば、会社の株式を買っただけだとしましょう。 あなたは、株式の価格が将来的に上昇することを期待していることを意味し、この株式に強気な見解を持っています。 しかし、あなたは価格が実際に上昇を目撃するかどうかはあまりわからないので、あなたは損失から身を守りたいと思っています。
あなたはこの状況で何をしますか？ あなたは、より具体的には、オプション契約を入れて、デリバティブの助けを求めています。 プットオプション契約は、本質的に弱気であり、株式の価格が将来的に下落することを期待しています。 そして、株式の価格が下落しないときに、値のプットオプション契約の利益。
さて、私たちの例に戻りましょう。 また、あなたの損失を制限するために所有している株式のプットオプション契約を購入することを前提としています。 じゃあ何? 発生する可能性のある2つのシナリオがあります。 これらの2つを少し深く掘り下げてみましょう。
シナリオ1：株式の価格が上がる
このシナリオでは、株式のロングポジションがあなたのために利益を生成し始めます。 その一方で、あなたがリスクに対して自分自身をヘッジするために買ったプットオプション契約は、値が低下し始めます。 あなたがプットオプションを買ってきたので、あなたが苦しむことを得る最大の損失は、あなたがオプションを購入するために支払っただけで あなたはロングポジションの利益からプット*オプション*プレミアムを差し引いた後に受け取る純額は、最終的にあなたの利益になります。
シナリオ2：株式の価格が下落
このシナリオでは、株式のロングポジションの価値が低下し始めます。 逆に、あなたのプットオプションの値が劇的に上昇し始めます。 あなたはプットオプションを買ってきたので、,あなたが楽しむことを得る利益の量には絶対にキャップはありません;それは事実上無制限です. さて、プットオプションからの利益は、効果的にあなたが減少ロングポジションから経験する損失をオフに設定します。 時には、あなたもあまりにも利益で終わる可能性があります。
保護プット戦略：例
ここで、保護プットオプション戦略をよりよく理解するために仮説的なシナリオを取り上げましょう。
インフォシスの100株をRsで買ったと仮定します。 一株当たり800。 あなたは価格が上昇することを期待していますが、あなたはまた、欠点から身を守りたいと思っています。 そして、あなたはあなたに最も近い行使価格でプットオプション契約を購入します。 ここでは、あなたはRsで株式を買ったので。 800、あなたはまた、Rsのプレミアムのための800の同じ行使価格でプットオプション契約を購入します。 一株当たり200 契約のロットサイズも100株で同じです。
さて、保護プット戦略を採用した後、株価はRsから上昇します。 800Rsに。 850. 価格が上昇しているので、プットオプションは明らかに価値が低下します。 それがRsに減少したとしましょう。 一株当たり175 この時点で、あなたの総利益はRsになります。 2,500 .
逆に、株価がRsに下落した場合。 750、プットオプションは値の権利が増加するだろうか？ Rsに増加するとしましょう。 一株あたり250。 そして、このような状況では、あなたの利益はRsになります。 0 . あなたは損失よりも無限に優れている無利益と無損失の状況に終わるだろう。
結論
上記の例からはっきりとわかるように、保護プットオプション戦略は、不確実性や市場の欠点から身を守るための本当に良い方法です。 それはここに注意すべき点がある、と述べました。 保護プット戦略が正確に動作するためには、あなたが株式を購入するのと同じ時間の周りにプットオプションを購入する場合、それは最高です。 これは、価格設定の違いを最小限に抑えるのに役立ちます。