옵션 계약은 주식의 가격 움직임을 사용하여 단기 이익을 할 수있는 좋은 방법입니다. 즉,그들은 일반 주식 투자보다 상당히 위험합니다. 그러나,당신이 주식의 옵션 계약을 처리 할 때 걸릴 위험은 큰 정도로 관리 할 수 있습니다. 그렇게 할 수있는 한 가지 방법은 보호 넣어 전략 같은 옵션 거래 전략을 사용하는 것입니다. 그것이 무엇을 수반하는지 궁금하다면,여기에 보호 풋 옵션 전략에 대해 알아야 할 모든 것이 있습니다.
보호 장치 란 무엇입니까?
보호 풋은 불리한 예상치 못한 시장 움직임의 경우에 당신의 손실을 제한 할 수 있도록 설계 옵션 전략이다. 이 옵션 전략은 현재 자신의 주식의 풋 옵션 계약을 구입해야합니다. 이 방법,당신은 제한 할 수 있습니다 또는 때로는 당신이 자신의 주식의 가격이 내려갈 때 발생할 수있는 손실을 부정.
언제 보호 풋 옵션 전략을 사용해야합니까?
주식 시장의 움직임은 시간에 매우 예측할 수 있기 때문에,당신은 당신이 강세되는 주식의 가격에 단점의 가능성에 대해 헤지 할 수 있습니다. 이 전략은 놀이로 오는 곳이다. 보호 넣어 전략은 당신이 주식에 긴 경우에만 사용해야합니다.
보호 장치는 어떻게 작동합니까?
예를 들어,방금 회사의 주식을 샀다고 가정 해 봅시다. 당신은 당신이 주식의 가격이 미래에 상승 할 것으로 예상한다는 것을 의미,이 주식에 강세 볼 수 있습니다. 하지만,당신은 가격이 실제로 상승을 목격 할 것인지 너무 확실하지 않다 그래서 당신은 손실로부터 자신을 보호하고자하는.
이 상황에서 당신은 무엇을합니까? 당신은 파생 상품의 도움을 요청,더 구체적으로 옵션 계약을 넣어. 풋 옵션 계약은 본질적으로 약세이며,주식의 가격이 미래에 떨어질 것으로 예상. 그리고 주식의 가격이 떨어질 때 이렇게,가치안에 두는 선택권 계약 이익.
이제 우리의 예제로 돌아 가자. 당신은 또한 당신의 손실을 제한하기 위해 자신의 주식의 풋 옵션 계약을 구입한다고 가정합니다. 그럼 뭐? 일어날 가능성이 두 가지 시나리오가 있습니다. 이 두 가지를 조금 더 깊이 살펴 보겠습니다.
시나리오 1:주식의 가격이 상승
이 시나리오에서는 주식에 당신의 긴 위치는 당신을 위해 이익을 생성하기 시작합니다. 다른 한편으로,위험에 대 한 자신을 헤지 구입 풋 옵션 계약 값에서 감소 하기 시작 합니다. 풋 옵션을 구입 했습니다,이후 고통을 얻을 최대 손실 옵션을 구입 지불 프리미엄입니다. 당신이 긴 위치의 이익에서 풋 옵션 프리미엄을 뺀 후받을 순 금액은 궁극적으로 당신의 이익이 될 것입니다.
시나리오 2:주식의 가격은
폭포 이 시나리오에서는 주식에 당신의 긴 위치 값이 감소하기 시작합니다. 반대로,당신의 풋 옵션의 값은 극적으로 상승하기 시작합니다. 풋 옵션을 구입 했습니다,이후 거기에 절대적으로 아무 모자 당신이 즐길;얻을 이익의 금액에 그것은 사실상 무제한. 지금,풋 옵션에서 이익을 효과적으로 감소 긴 위치에서 경험 하는 손실을 설정할 것 이다. 때때로,당신도 이익을 끝낼 수 있습니다.
보호 풋 전략:예
이제 보호 풋 옵션 전략을 더 잘 이해하기 위해 가상의 시나리오를 생각해 봅시다.
방금 루피에서 인포시스의 100 주식을 구입했다고 가정합니다. 주당 800. 당신은 가격이 상승 할 것으로 예상하고,그러나 당신은 또한 단점으로부터 자신을 보호 할 수 있습니다. 그리고 이렇게,너는 너의 것에 가장 가까운 행사 가격에 두는 선택권 계약을 산다. 여기,당신은 루피에 주식을 구입 한 이후. 800,당신은 또한 루피의 프리미엄 800 의 동일한 행사 가격에 풋 옵션 계약을 구입할 수 있습니다. 주당 200. 계약의 로트 크기는 100 주에서도 동일합니다.
지금,당신은 보호 넣어 전략을 고용 한 후,주가는 루피에서 상승. 800 루피에. 850. 가격이 상승했기 때문에 풋 옵션은 분명히 가치가 하락할 것입니다. 의는 루피로 감소 가정 해 봅시다. 175 주당. 이 시점에서 총 이익은 루피가 될 것입니다. 2,500 .
반대로,주가는 루피로 떨어졌다. (750)는 풋 옵션 값 오른쪽 증가 할 것인가? 의는 루피에 증가한다고 가정 해 봅시다. 주당 250. 그래서,이 상황에서,당신의 이익은 루피가 될 것입니다. 0 . 너는 손실보다는 무한하게 더 나은 이익 및 손실 상황안에 끝낼텐데.
결론
위의 예에서 분명히 알 수 있듯이 보호 풋 옵션 전략은 불확실성과 시장 단점으로부터 자신을 보호하는 정말 좋은 방법입니다. 즉,여기에 주목해야 할 점이 있습니다. 보호 넣어 전략 정확 하 게 작동 하려면,그것은 최고의 주식을 구입 같은 시간에 넣어 옵션을 구입 하는 경우. 이것은 최소한에 값을 매기기안에 다름을 지킨것을 돕.