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선택적 신용 통제는 중앙 은행의 신용 통제의 질적 방법을 의미한다. 이 방법은 일반 또는 정량적 방법과 달리 특정 목적이나 경제 활동 분야에서 취해진 신용 규제를 목표로합니다. 그것은 좋은 신용,즉 개발 신용을 장려하는 동시에 나쁜 신용,즉 투기 적 신용을 낙담시키는 것을 목표로합니다.
선택적 신용 통제 기술은 일반적으로 두 가지 종류가 있습니다:
가.특정 증권에 대한 대출의 최소 마진,특정 목적의 신용 금액 한도 및 특정 유형의 진보에 대한 차등 이자율 및
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(비)내구재에 대한 소비자 신용 규제.
일반적인 신용통제기구는 신용의 양과 비용을 통제하고자 하지만,선택적 신용통제는 그 분배,즉 신용의 목적 또는 사용을 변경하는 것을 목표로 한다. 이런 이유로 그런 통제는 신용 통제의 품질 계기로 대우된다.
선택적 신용통제는 설정된 개발목표 달성에 필요한 것으로 간주되는 광범위한 국가적 우선순위에 따라 경제의 특정 부문에 대한 은행 자원의 분배 또는 방향을 규제하기 위한 통화당국과 이용 가능한 도구와 관련된다.
선택적 통제는 개발도상국에서 특히 관련이 있는데,한편으로는 부족한 신용 공급이 생산지역으로 유입되어야 하고,다른 한편으로는 덜 필수적인 활동에 대한 신용 흐름이 억제되어야만 필수 상품의 물리적 부족이 은행 금융의 도움으로 투기적 이익을 위해 이용되지 않는다.
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따라서 운영상,그러한 통제는 상대적으로 불필요하거나 덜 바람직하고 비용이 많이 드는 것으로 간주되는 특정 목적을 위해 차입하거나 이러한 목적 또는 특정 부문에 대한 대출에 대한 엄격한 조건을 부과하거나 반대로 특정 원하는 유형의 활동에 양보함으로써 은행 신용 수요에 영향을 미치고자 한다.
인도와 같은 개발도상국의 선택적 신용 통제의 목적은 은행 신용의 도움으로 식품 곡물 및 기본 원료와 같은 특정 상품의 투기 적 비축을 방지하고 과도한 가격 상승을 확인하는 것입니다.
선택적 신용 통제는 일반 신용 규제에 유용한 보충제로 간주되며 일반 신용 통제와 함께 사용하면 그 효과가 크게 향상 될 수 있습니다. 따라서 선택적 통제 조치는 중앙 은행에 의해 일반 신용 및 통화 정책과 조화를 이루며 정부의 정책,우선 순위 및 통제와 일치하여 운영됩니다. 그러나 선택적 통제는 기본적으로 경제의 일반적인 인플레이션 추세를 수정하기위한 것이 아닙니다.
가격은 주로 수요와 공급의 상호 작용에 의해 결정되며,공급이 실질적으로 부족할 때,선택적 통제는 기껏해야 기본 추세를 체포하기보다는 가격 상승을 완화 할 것으로 예상 될 수 있습니다.
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또한,이 기술의 효과에 특정 다른 제한이 있다. 통화 공급의 일반적인 확장 및 은행 신용 대신 자금의 대체 소스의 가용성의 분위기는 질적 통제의 효능을 줄일 수 있습니다.
게다가,상업은행의 지점들이(인도의 경우와 같이)멀리 떨어진 지역에서 활동하고 있는 곳에서는,중앙은행의 지시가 관류되고 은행 지점들이 효과를 발휘하는 데 약간의 시간이 걸린다. 한편,특정 조치의 개시를 묻는 메시지가 원래의 상황이 변화를 겪었을 가능성이 높습니다.
많은 중앙 은행들은 선택적 신용 통제 외에도 총 퀀텀에 대한 직접 규제 권한을 획득했으며 개별 은행뿐만 아니라 은행 시스템 전체의 발전과 투자의 분배도 획득했습니다.
작업 방식:
선택적 신용 통제는 긍정적 측면과 부정적 측면에서 작동합니다. 긍정적 인 측면에서 선택적 신용 통제는 농업 및 소규모 및 코티지 산업과 같은 경제의 특정(소위 최우선 순위)부문에 대한 신용의 더 큰 채널링을 보장하는 데 사용됩니다.
부정적인 측면에서 선택적 신용 통제는 신용의 흐름을 특정 부문 또는 활동(경제에서 불안정한 힘을 창출 할 수 있음)으로 제한하기 위해 작동합니다. 대부분의 경우,이 후자의 의미에서’선택적 신용 통제’라는 용어가 사용됩니다.
선택적 신용 통제의 목적 또는 목적은 두 국가 그룹에서 다릅니다.
미국,일본,캐나다 등과 같은 산업 선진국에서 선택적 신용 통제는 두 가지 주요 목적으로 사용됩니다:
(1)주식 시장 신용 규제 또는
(2)내구 소비재 구매에 사용되는 신용의 양을 제어합니다.
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인도와 같은 개발도상국에서는 이러한 통제가 식품 곡물 및 농산물 원료와 같은 특정 필수 상품의 투기 적 비축을 방지하기 위해 주로 사용되어 왔으며,이는 과도한 가격 상승을 확인하기 위함입니다.
이러한 통제의 기본 논리는 일부 민감한 상품(즉,투기 적 압력을받는 상품)의 구매 및 비장에 대한 은행 신용의 가용성을 제한함으로써 거래자가 그러한 상품의 주식을 자동으로 보유 할 수있는 능력을 제한 할 수 있다는 것입니다. 결과적으로 그러한 상품의 시장 공급은 그렇지 않은 것보다 쉬울 것입니다. 따라서 결국 그러한 상품의 가격은 그렇지 않은만큼 상승하지 않을 것입니다. 인도에서는 은행의 발전을 통제하고 은행 대출과 관련된 정부 정책을 결정할 수 있는 광범위한 권한을 부여받은 타점에 의해 선택적 신용 통제가 시행된다.
또한,타점은 일반적으로 은행 또는 특정 은행 또는 은행 그룹에 숙박 시설 부여의 다양한 측면에 대한 지침을 제공 할 수 있습니다:
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(다.지급 자본,준비금 및 예금 및 기타 관련 고려사항과 같은 은행의 재무상태와 관련하여 어느 한 회사,회사,개인 또는 개인을 대신하여 은행이 부여할 수 있는 최대 지급액 또는 그 밖의 금융적 보증의 최대 금액,그리고 제 3076 조의 2 제 3076 조의 3 제 3076 조의 3 제 3076 조의 3 제 3076 조의 3 제 3076 조의 3 제 3076 조의 3 제 3076 조의 3 제 3076 조의 3 제 3076 조의 3 제 3076 조의 3076>
라.이자율 및 기타 조건 및 전진 또는 기타 재정적 편의가 부여되거나 보증이 부여 될 수있는 조건.
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인도의 선택적 신용통제의 주요 수단은 다음과 같다:
1)선택된 상품에 대한 대출의 최소 마진,
2)신용수준의 천장,그리고
3)특정 상품에 대한 진보에 대한 최소 이자율의 부과. 처음 두 악기는 신용의 양자를 제어하는 동안,세 번째 악기는 신용의 비용을 제어합니다.
특정 상품에 대한 마진은 그 부문에 대한 은행 신용의 흐름이 축소 또는 장려되어야 하는지를 지시하는 경제의 상태에 따라 증가 또는 감소되지만,한도의 고정은 대출 은행이 통제 된 상품에 대한 진보를 부여 할 수있는 능력을 제한합니다.
은행은 선택적 신용 통제가 적용되는 상품을 취급하는 고객에게 직접 또는 간접적으로 방향의 목적을 상실 할 수있는 신용 시설을 허용하지 말 것을 권고 받았다.
선택적 신용 통제의 성공 조건:
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수라 즈 비 교수에 따르면,선택적 신용 통제의 성공 정도는 다음 세 가지 요소에 달려 있습니다:
1. 효과적인 신용 제한의 범위:
첫째,선택적 신용 통제는 일반적으로 보안 지향적이며 적어도 산업 선진국에서는 목적 지향적이지 않습니다. 이러한 국가에서 크고 영향력있는 차용자는 다른 담보의 보안에 대해 차용하고 투기 적 목적,즉 투기 적 주식 보유를 위해 빌린 자금을 활용함으로써 이러한 조치의 제한적인 영향을 피할 수 있습니다. 따라서 선택적 신용 통제를 효과적으로 만들기 위해 다른(일반)신용 통제 조치와 함께 사용해야합니다.
2. 비은행 금융의 가용성:
선택적 신용 통제는 또한 비은행 금융 중개자를 통한 통화 공급의 병행 확대가 발생하는 상황에서 효과를 상실합니다. 이것은 일반적으로 상인이 재고(즉,완성품의 주식)을 축적 은행 금융에 많은 의존을하지 않아도 여부 인도 같은 덜 개발 된 국가에서 관찰된다.
그들은 주로 개인 금융 소스(규제되지 않은 신용 시장과 마찬가지로 자신)에 의존합니다. 따라서 상인이 선택적 신용 통제에 의해 부과 된 제약을 극복 할 수 있습니다. 우리 자신과 같은 병행 경제에서 비은행 금융의 가용성은 시간이 지남에 따라 점점 더 중요 해지고 있습니다.
이것은 은행 신용의 퀀텀이 특정 방향으로 효과적으로 제한 되더라도 투기 적 비장이 크게 축소되지 않는다는 것을 의미합니다. 물론,이 조치의 효과는 전적으로 그렇지 않은 경우 비은행 금융의 거래자 및 기타 차용자에 대한 비용 및 가용성에 크게 좌우됩니다.
3. 경제의 과잉 수요 압력:
인플레이션 방지 조치로서의 선택적 신용 통제의 효과는 주로 필수 상품의 부족 정도 또는 정상적인 수요와 관련하여 공급 부족에 달려있다. 이 부족분이 클수록 투기 적 압력이 강해질 것입니다. 심각한 부족의 경우에는,신용 통제가 과민한 필수품의 가격안에 실제적인 상승보다 앞에 다량을 부과되어야 한다 고 건의되었다.
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결론:
위의 논의를 통해 선택적 신용 통제는 기껏해야 일반 신용 통제에 유용한 보충제로 작용할 수 있으며 일반 신용 통제 조치에 의해 적절한 지원을 받으면 실제로 효과적이라는 것을 입증 할 수 있습니다.
즉,선택적 신용 통제는 전통적인 신용 통제 수단 대신에 추가로 사용되어야 한다. 그렇다하더라도,선택적 신용 컨트롤은 단기 아닌 장기 안정화 조치로 볼 수 있습니다.
장기적으로 수요 관리 정책(즉, 은행 신용의 양을 줄임으로써 필수 상품에 대한 수요를 줄이기위한 정책)은 공급 관리 정책(즉,필수 상품의 생산 증대를 목표로하는 정책)에 의해 지원되어 총 수요와 총 공급 간의 균형을 장기적으로 달성해야합니다. 또한,타점 자체 선택적 신용 컨트롤 수 있습니다 최고의 적당 한 가격 상승의 추세,그들은 모두 가격 인플레이션을 제거할 수 없습니다 인정 했다.