투자를 할 때 기술적 분석과 근본적인 단서가 종종 논쟁으로 이어질 수 있다는 것을 알게 될 것입니다. 가장 논란이 많은 지표 중 하나는 52 주 최고치입니다. 주식 가격이 그것의 52 주 최고에 가깝게 시작할 때,투자자는 사나 매출하면 경이한것을 시작한다.
구매 또는 판매 질문은 매우 간단한 것처럼 보이지만 대답에는 꽤 있습니다.
일부 투자자들은 이러한 포인트를 강한 저항 포인트로 간주하여 하락으로 이어질 높은 밸류에이션을 알리기 때문에 52 주 정도의 기록적인 가격으로 구매하기를 거부합니다.
다른 사람들은 52 주 저항선이 위반되고 상당한 성장이 앞서기를 희망하면서 위로 움직이는 주식에 들어갈 수있는 기회에 뛰어 들었습니다. 그럼에도 불구하고 52 주 최고치는 많은 논쟁과 높은 변동성의 포인트입니다.
누가 옳은가?
52 주 최고가 주식에 미치는 영향
52 주 최고치는 수평선에 큰 움직임이 있음을 의미하는 중요한 기술적 지표입니다. 주식은 52 주 최고를 위반하는 경우,상당한 이익이 앞서 있다는 강한 기회가있다.
반대로,주식이 52 주 최고치를 돌파하지 못하면 상당한 하락이 앞당겨 질 수 있습니다. 그래서,높은 근처 주식을 구입하는 것은 위험 할 수 있지만,또한 매우 보람이있을 수 있습니다.
이해 지원 및 저항
최고의 투자자뿐만 아니라 전체 주식 시장의 큰 이해를 가지고,그들은 자신을 포함하여 인간의 마음의 큰 이해를 가지고있다. 투자는 매우 심리적 행동—하나 어디 감정 잡고 걸릴 수 있으며 포트폴리오의 수익을 파괴.
주식 종가가 52 주 최고치 근처에 있다는 심리적 중요성은 무엇입니까? 대답은 가장 기본적인 기술 지표 중 두 가지를 포함합니다:지원과 저항.
주식이 연승하여 높은 수준을 기록한 다음 반전하면 주식이 달성 한 최고 가격은 저항으로 알려진 기술적 지표입니다. 저항의 시점에서 투자 커뮤니티는 주식의 가치가 공정한 시장 가치 평가에 도달하거나 초과했으며 가격이 앞서 내려 가고 있다고 생각합니다.
반면에,주식이 연패에있을 때,바닥에 도달 한 다음 반대,도달 최저 가격은 지원으로 알려진 기술 지표입니다. 이것은 투자 공동체가 주식이 지금까지 떨어 졌다고 믿는 지점이며,그것은 단지 올라갈 수 있습니다.
지원과 저항은 기본과는 아무런 관련이 없습니다. 재고에의해 대표되는 근본적인 회사에의해 발사되는 신제품,관리,또는 계획에는 그들에 방위가 있지 않는다. 이러한 수준에서 투자자들은 종종 두려움과 탐욕의 기본적인 인간의 감정을 기반으로 순수하게 기술적 인 결정을 내리고,측면에 기초를 설정하는 것 같다.
52 주 최고치는 지난 한 해 동안 저항의 포인트이며,52 주 최저치는 지난 한 해 동안 지원의 포인트입니다.
프로 팁:그것은 52 주 최고에있을 때 당신이 회사에 투자에 대해 걱정하는 경우,잡종 바보 주식 고문은 당신이 사용하는 훌륭한 도구가 될 것입니다. 그들의”최고의 구매 지금”,현재 바로 가격이 책정되어 큰 이익을위한 준비가 다른 회사를 강조. 잡종 바보 주식 고문 권고 증가 574%에 비해 단지 127.7%에스&피 500. 잡종 바보 주식 고문에 대해 자세히 알아보십시오.
주가와 52 주 최고치
52 주 최고치에 근접하거나 현재 가격으로 거래 할 때 주식은 분명히 위로 향했을 것입니다. 역사는 우리에게 주식이 상승 추세 일 때,그것은 계속 그렇게 할 것이라고 가르쳐 왔습니다—즉,저항에 도달 할 때까지.
연간 최고치는 주식이 지난 한 해 동안 본 저항의 가장 강력한 포인트 것을 알고,일부 투자자들은 긴장된다. 결국,가격은 역사적인 저항 수준에 도달 할 때 떨어지는 경향이 일반 구매 낮은,주식 시장에서 높은 개념을 판매하는 것은 보류를 시작합니다.
이 두려움은 심리적 장벽을 만들어 많은 투자자들이 주식을 사지 못하게합니다. 어떤 경우에는,손실의 두려움은 자신의 52 주 저항에 근접 주식을 소유 한 일부 투자자는 주식에 자신의 위치의 일부 또는 전부를 판매 너무 강하다.
이것은 약간의 수수께끼를 만듭니다.
주식은 이유없이 52 주 최고치에 도달하기로 결정하지 않습니다. 대부분의 경우,좋은 소식이 발표되었으며 투자자들은 긍정적 인 가격 모멘텀으로 이어지는 미래에 대해 기쁘게 생각합니다. 때때로,최고치는 향상 된 판매,증가 이익,그리고 같은 더에 대 한 강한 미래 전망의 결과.
이런 종류의 좋은 소식이 상승 추세를 일으키면서,추세에 대해 결코 내기하지 말라는 사실은 당신에게 구매를 알려줍니다. 다른 한편으로,당신은 저항에서 구매가 당신의 수익을 황폐화시킬 수있는 방법을 배웠습니다.
당신은 무엇을해야합니까? 52 주 최고치(포모의 정의)를 위반 한 후 극적인 가격 변동이 발생함에 따라 상당한 이익을 얻을 수있는 기회를 놓치고 위험을 감수합니까,아니면 값 비싼 반전을 사고 위험을 감수합니까?
이 수수께끼는 두려운 투자자들이 저항 주위에 포지션을 추가하거나 개방하는 것을 피하면서 가격을 압축 상태로 유지합니다. 그럼에도 불구하고 연간 최고치는 역사적으로 긍정적 인 신호였습니다.
기술적 신호를 둘러싼 감정이 짧은 시간 동안 52 주 최고치를 유지하지만,기본 회사의 펀더멘털이 강하고 최근 뉴스가 긍정적이라면 곰(주식이 떨어질 것이라고 믿는 사람들)과 황소(주식이 상승 할 것이라고 믿는 사람들)사이의 싸움은 종종 불스에 의해 승리합니다.
일단 52 주 저항이 깨지면,큰 가치에 대비하십시오.
일반적으로 저항이 깨지면 투자자들은 흥분합니다. 반전의 두려움에 대 한 개최 하는 사람들 구매,공유 볼륨 및 가격에 큰 증가 선도 시작 합니다. 52 주 최고치 또는 52 주 저항선이 파손되면 긍정적 인 반응이 악화됩니다
52 주 최고치를 통해 완고한 돌파를 따르는 구매 증가와 상당한 이익은 두 가지 핵심 요소의 결과입니다:
- 가시성. 52 주 최고치에 도달하는 것은 주식에 대한 큰 성과이며,52 주 최고치와 최저치의지지 및 저항 수준은 강합니다. 그 결과,투자 커뮤니티는 주식이 가까워 지거나 52 주 최고치를 기록한 주식을 크게 추적합니다. 사실,거기에 몇 가지 주식 투자 연구 웹사이트 근처 또는이 시점에 도달 하는 주식의 목록을 만들기로 자원의 조금을 부 어. 투자자들이 너무 밀접하게 추적하고 52 주 높은 목록은 나스닥과 월스트리트 저널과 같은 큰 이름에 의해 공개되기 때문에,이 주식은 유기적으로 구매를 증가 증가 가시성을 즐길 수 있습니다.
- 포모. 이 방정식의 다른 측면은 놓치거나 포모에 대한 두려움입니다. 역사는 연간 높은 과거 주식 나누기 경우,그것은 앞서 전체 시장을 능가 할 것을 제안합니다. 시장을 이기는 잠재력에 밖으로 놓치기의 공포는 더 증가한 구입에 지도한다.
위의 모든 것은 평균을 기반으로한다는 것을 명심하는 것이 중요합니다. 주식-52 주 최고에 거래도 주식-모두 같은 방식으로 행동하지 않습니다. 일반적으로 52 주 최고치를지나 거래하는 주식은 시장을 능가하는 경향이 있지만 보장은 없습니다. 주식이 이 수준에 무역하고 있다 고 사실은 너의 투자를 위해 유일한 이유 이으면 안된다.
52 주 최고효과 분석
2008 년 스티븐 허드다트,마크 랭,미셸 예트먼은 주식이 연간 저항을 넘으면 시가총액과 시가총액 사이의 상관관계를 찾는 첫 번째 논문을 발표했다.
이 신문에 따르면,52 주 최고치를 넘은 소형주는 시가 총액이 큰 주식보다 시장의 전반적인 실적에 비해 더 많은 이익을 창출했다.
사실,52 주 높은 위반 다음 달에,소형주는 1 을 생산했다.한 달 후 대형주 초과 이익은 0.6275%동안 8 천 9 백 63%의 초과 이익은 전체 시장에 비해.
시가총액에 관계없이,이 논문은 52 주 최고치를 위반 한 다음 주에 가장 큰 이익을 경험했다고 제안했다. 위반 다음 주에 초과 이익은 거의 같은 속도로 떨어져 테이퍼,에 관계없이 시가 총액의.
그 논문이 10 년 전에 출판 된 이후 새로운 연구는 없었지만,그 논문의 결론이 여전히 사실 인 것처럼 보임을 쉽게 알 수 있습니다.
사실,몇몇 전문가들은 52 주 최고치 또는 그 이상의 강력한 펀더멘털을 가진 소형주를 구매하는 거래 전략을 따릅니다. 이 전문가가 생성하는 초과 이익은 직접 또는 간접적으로 허드 다트,랭,예트 먼이 원래 수행 한 연구와 관련이 있습니다.
프로 팁:당신이 당신의 포트폴리오에 어떤 주식을 추가하기 전에,당신은 최고의 회사를 선택하고 있는지 확인하십시오. 주식 로버와 같은 주식 스크리너는 개별 요구 사항을 충족 회사에 선택 범위를 좁힐 수 있습니다. 우리가 가장 좋아하는 주식 스크리너에 대해 자세히 알아보십시오.
52 주 최고치와 관련된 기타 효과 및 결과
52 주 최고치가 투자자에게 얼마나 유용한 지 보여주는 여러 연구 보고서가있었습니다.
52 주 최고치는 오클랜드 금융연구센터가 발표한 논문에서 52 주 최고치와 52 주 최저치,그리고 과거 수익률에 근접한 것은 가격이 책정되지 않은 정보의 존재를 암시한다는 것을 발견했다.
이 연구는 또한 52 주 최저치에 근접한 거래 전략이 모멘텀 전략에 대한 훌륭한 헤지를 제공한다는 것을 발견했습니다.
이 연구는 모멘텀 거래 전략을 사용하는 경우 52 주 최저가에 가까운 주식으로 베팅을 헤지하는 것이 위험을 줄이고 이익 잠재력을 극대화 할 수있는 좋은 방법이라고 제안합니다.
또한,52 주 마크에 가까운 것은 궁극적으로 주식의 가치 이익으로 이어질 것입니다 가치,비 가격 정보가 있음을 시사한다.
부문 강도 문제
사회 과학 연구 네트워크에 의해 발표 된 논문에서,연구원 신화 홍,브래드 포드 조던,마크 리우 연간 높은에서 주식의 성능이 크게 부문의 성능에 상관 관계가 있음을 발견했다.
그들의 보고서는 전체 섹터가 52 주 최고치에 가까워지면 해당 섹터 내의 개별 주식은 혼합 또는 억압 된 부문에서 52 주 최고치를 위반하는 주식보다 높은 초과 이익을 볼 가능성이 있음을 보여주었습니다.
이 연구는 52 주 거래 전략을 사용하여 투자 할 때 전체 부문의 성과에주의를 기울이는 것이 좋습니다. 자신의 기본 부문이 비슷한 강도를 경험하는 동안 자신의 52 주 기록 가격을 치는 주식에 초점을 맞춤으로써,당신은 크게 당신의 이익을 증가 할 수있는 능력을 가지고있다.
말콤 베이커,신화 팬,제프리 워글러는 그들의 논문에서 또 다른 흥미로운 결론에 도달했다. 그들의 연구는 52 주 최고가 가장 일반적인 합병 또는 인수 인수 임계 가격 것을 발견했다. 인수 제안은 연간 최고보다 높은 경우,대상 회사는 제안을 받아 들일 가능성이 더 높습니다.
이 연구는 당신이 인수 제안을받은 회사를 따르는 경우,당신은 52 주 최고치에주의를 기울여야한다고 제안합니다. 제안 가격이 52 주 최고치보다 높으면 관심있는 회사가 제안을 수락 할 가능성이 높습니다.
따라서,잠재적 인 인수하기 전에 회사에 대한 투자는 주식을 강한 매입하고,상당한 이익에 손을 얻을 수있는 기회와 함께 제공됩니다.
52 주 최고 초과 이익의 원인
왜 주식이 52 주 최고치를 돌파하면 전체 시장의 이익을 능가하는 상당한 이익을 볼 수 있습니까? 글쎄,그것은 모두 두려움과 탐욕의 기본적인 인간의 감정으로 돌아갑니다.
저항 근처에 주식을 사는 것은 당신이 구매를 할 때 받아 위험의 수준에 추가합니다. 결과적으로,주식이이 시점 근처에있을 때,투자자들이 반전을 두려워하기 때문에 긍정적 인 소식은 종종 시장 반응에서 과소 평가됩니다.
탄탄한 펀더멘탈과 긍정적인 뉴스가 지속되고 주식이 52 주간의 높은 장벽을 돌파하면 탐욕이 이어지기 시작합니다. 역사가 반복되고 주식이 올라갈 강한 기회가 있습니다.
투자자들은 이것을 놓치고 싶지 않아 구매 유입으로 이어집니다. 이 시점에서,최근 뉴스는 종종 가치가 상당한 단기 실행으로 이어지는,과대 평가된다.
그러나 52 주 높은 침해에 의해 생성 된 초과 이익은 영원히 지속되지 않는다는 것을 명심하는 것이 중요합니다. 초과 이익은 일반적으로 한두 달 동안 경험하지만,성장은 시간이 지남에 따라 크게 느려질 수 있습니다,전체 시장에 비해 장기 저조한 성과로 이어지는.
결과적으로 연간 최고치를 위반하기 직전 또는 직후에 주식을 구입하더라도 시간이 지남에 따라 해당 주식의 성능에 세심한주의를 기울이는 것이 중요합니다.
거품 조심
52 주 최고치는 종종 매력적인 미래 성과에 대한 정확한 지표입니다. 홍,요르단,리우가 지적한 바와 같이,당신이 당신의 주식 종목을 만들 때 전체 부문에 적용 할 때 지표는 더욱 정확합니다. 그러나 52 주 최고치는 속일 수 있습니다.
주식이 52 주 최고치 이상으로 거래되고 있기 때문에 주식을 사지 마십시오.
주식의 그룹이 지속적으로 오랜 기간 동안 새로운 52 주 최고치를 형성 할 때,그것은 위험의 징조입니다. 같은 현상이 닷컴 버블 중에 발생했습니다. 모든 새로운 월드 와이드 웹에 관련 된 어떤 회사에 대 한 잘 가고 있었다. 이 부문의 주식은 거의 매일 새로운 52 주 최고치를 기록했습니다. 투자자들은 이익에 매혹되었다.
그런 다음,바닥은 닷컴 시장에서 떨어졌다.
닷컴 버블의 파열은 미국 주식 시장에서 엄청난 돈을 쓸어 버렸고 수많은 투자자들의 포트폴리오를 파괴했습니다. 그것은 고통스러운 시간이었다.
코로나 19 주식에서도 같은 일이 나타났습니다. 백신이나 개인 보호 장비를 만드는 것을 고려하지 않은 회사는 갑자기 수십억 달러의 투자자 돈과 보조금을 받아 들였습니다.
그 결과 코로나 19 증시는 매일처럼 보이는 새로운 52 주 최고치를 돌파하기 시작했습니다. 최근,공기 중 일부는 이러한 기포로부터 방출되었지만,코로나 19 에 초점을 맞춘 많은 주식에서 밸류에이션은 여전히 과장되어 있습니다.
이 분야에 훌륭한 회사들이 있지만,대다수는 버블이되기 시작한 투자자들의 탐욕에서 이익을 얻고 있습니다. 그 결과,적절한 연구없이이 공간에 투자하는 것은 거품이 파열 될 때 압도적으로 비용이 많이 드는 될 수 있습니다.
항상 당신의 연구를
일반적으로 이익으로 이어질 추세를 다음과 같은 경우,초보자 투자자는 종종 투자를하기 전에 추가 연구를 포기. 이것은 큰 실수,52 주 높은 지표 또는 다른 하나의 지표에 전적으로 기반으로 투자 여부.
시장에서 큰 돈을 버는 전문 투자자는 실사라는 연구 과정을 통해 그렇게합니다. 다른 요인이 다른 사람보다는 몇몇 투자자에게 더 또는 더 적은 가치를 붙들지도 모르기 때문에,각 투자자 당연한 노력 과정은 다르다,그러나 너의 당연한 노력에 처음부터 끝까지 따름것은 결정적 이다.
대부분의 경우 주식이 52 주 높은 가격을 지나면 상당한 이익이 따르지만 대부분의 경우 그렇습니다. 주식의 수천이 있다. 주어진 시간에 수십 또는 수백 명이 가까워지고 깨지거나 최근에 52 주 최고치를 돌파하게 될 것입니다.
저항 장벽을 깨는 주식의 대부분은 이익을 창출 할 것입니다. 일부는 하지 않습니다.
당신이 투자하고있는 회사가 강력한 펀더멘털,최근의 긍정적 인 뉴스 및 52 주 최고치를 깨는 것 이상의 성장을 창출 할 수있는 진정한 잠재력을 가지고 있는지 확인하는 것이 52 주 최고 거래 전략을 사용할 때 성공적인 투자 결정을 내릴 수 있도록하는 가장 좋은 방법입니다.
최종 단어
최근 52 주 최고치를 능가하는 주식에 투자하는 것은 흥미로운 과정입니다. 이 주식은 종종 투자자들에게 시장을 이길 수있는 기회를 제공 승자입니다.
그러나,이 덤불에는 많은 장미가 있지만 가시도 많이 있습니다. 먼저 가시를 확인하지 않고 장미 덤불에서 장미를 선택하지 않을,당신은 먼저 연구를하지 않고 52 주 최고에 주식 거래를 선택하지 않아야합니다.
그럼에도 불구하고,당신이 당신의 연구를하고 52 주 최고 이상의 주식 거래에 대한 교육 투자를 할 경우,당신은 상당한 수익을 실현할 수있는 잠재력을 가지고있다.