«OKTOBER: DETTE er EN AV DE MERKELIG FARLIGE MÅNEDENE Å SPEKULERE I AKSJER. DE ANDRE ER JULI, JANUAR, SEPTEMBER, APRIL, NOVEMBER, MAI, MARS, JUNI, DESEMBER, AUGUST OG FEBRUAR.»
– Mark Twain
Mye har blitt skrevet om hvordan å tjene penger i aksjemarkedet. Noe av det er verdifullt: «Kjøp aksjer med stadig økende inntjening og utbytte.»Ja, noe av det er tvilsomt: «Følg min super easy momentum oscillator system og slå $1,000 til $1,000,000!»Likevel, like viktig og sjelden diskutert er hvordan Å ikke tape penger i markedet . Faktisk Er En viss Mr. Warren Buffetts første regel om å investere, » aldri miste penger.»
i denne artikkelen presenterer jeg tre måter å tape penger raskt på; ideen er selvfølgelig å unngå disse feller og fallgruver, inkludert meg selv, og tjene penger på våre investeringer.
Høflighet av: Stockcharts.com
Kjøp en aksje fordi den har en god «historie.»
Hver Dag blir Vi oversvømt Med nyheter og kampanjer som frister oss til å kjøpe enkeltaksjer, eller fokusere på bestemte bransjer. «EV-er forårsaker litiummangel… kjøp litium!»Alt er datastyrt i disse dager … kjøp halvledere!»»Peak oil er nesten her… kjøp olje aksjer!»Disse uttalelsene appellerer til en av de sterkeste overtalelsesformene, patos; det vil si at de appellerer til våre følelser og påkaller i oss en følelse av panikk… noe i naturen av, «Av Jove, jeg må kjøpe før det er for sent!»Vi faller under sirenens spell av en «story stock», en aksje vi kjøper fordi «historien» bak den, begrunnelsen, virker som en sikker ting. ET historiekjøp kan gå noe slikt: «XXX ER det største koboltgruveselskapet i verden, og jeg har nettopp lest at verden går tom for kobolt. Det er en sikker ting, ikke sant?» Feil. Kjøpe aksjer i et selskap på grunn av sin historie uten omhyggelig undersøke dens grunnleggende er en sikker måte å bli skille fra våre penger.
La oss undersøke en naiv, relativt clueless ung investor, meg selv, noen tjue år siden. Frisk ut av college, en ny lønnsslipp i lommen min, var jeg klar til å «spille markedet», eller rettere sagt, mer fornuftig, å » investere.»Jeg hadde nettopp hørt en ganske alarmerende historie-verdens oljefelt tørket opp. Snart ble den eneste oljen som ble funnet blandet i tjæresanden i Nord. Yukon. Det Samme Yukon Jack London udødeliggjort i hans eventyr historier, hvor menn ble menn eller døde prøver. Rikdom var snart å bli gjort av disse modige oljesand leting selskaper, men man trengte å handle raskt, Før Joe Q. Public fanget vind av disse pengene-utskrift oljesand… Hva har jeg gjort? Jeg kjøpte en haug med $ 5 aksjer i det første selskapet jeg kunne finne, Oil Sands Quest. De var langt Nordover i det kalde ulendte terrenget, på jakt etter olje. Jeg likte lyden av det. Nei, de solgte faktisk ikke noe olje ennå eller tjente penger, og ja, prisdiagrammet så ut som Nebraska-slettene( med andre ord flat), men det var derfor man måtte kjøpe nå og slå rushet, før det tok av… Du vet resten av historien: aksjene veltet i min investeringskonto i årevis, avtagende sakte til en dag, uten fanfare, stoppet handel med aksjene. Prisen på Mine Oil Sands Quest-aksjer hadde falt til null, og de kom ikke tilbake.
Jada, lytte til historiene for underholdning, og for lager ideer, men ikke handle. I stedet forskning. Utforsk selskapets hjemmeside. Gjennomgå selskapets presentasjoner. Les kvartalsrapporten transkripsjoner eller lytte til samtalene. Gå gjennom årsrapporten med et mikroskop. Knase tallene og undersøke nøyaktig hva ledelsen sier om nåtid og fremtidsutsikter. Så, når du kjenner den «virkelige historien», kan du ta en investeringsbeslutning.
Kjøp en aksje basert på et tips.
Relatert til å kjøpe på grunn av en god historie er å kjøpe av et tips. Kanskje det var fra en uønsket glanset brosjyre du mottok i posten, touting en «skjult perle» som var bestemt til å være en blockbuster; kanskje det var fra din rike Onkel Walt, etter et par glass vin på En Thanksgiving familie samvær; kanskje, mindre tvil, det var fra en vellykket investor venn som du kjenner godt og respekt; eller, kanskje det var Fra En Søker Alfa oppslagstavle. Uavhengig av kilden, kjøpe rent på et tips er en fin måte å tape penger i markedet.
som historier er tips fine som startsteder for forskning. Kast symbolet på en overvåkningsliste i den aktuelle kategorien (bioteknologi, olje, detaljhandel, internett-tjeneste, etc), og la det simre mens du dykker inn i grunnleggende og undersøker de tekniske diagrammønstrene. Deretter kan du bestemme om du skal kjøpe aksjen basert på egen fortjeneste, ikke på Hva Onkel Walt sa. Noen av mine beste aksjeinvesteringer gjennom årene var tickers introdusert til meg fra andre, men jeg har også sett utallige ganger en bestemt aksje spioneringen som et rakettskip, bare for å se rakettkrasj og brenne eller aldri forlate lanseringsplaten. Hvis noen gir deg et aksjetips, er det ofte fordi Det Enten Har a) kjørt opp i flere måneder og nå er farlig overkjøpt, Eller Er b) svært spekulativ og har ennå ikke tatt av, men har en lovende «historie.»Enten situasjonen er uønsket for forsvarlig investor .
Kjøp en aksje rett før inntjening.
her er situasjonen. Du har sett Acme Widget Company gå opp i uker, måneder eller år, og til slutt har du nå penger til å kjøpe den. Giddy med forventning, du treffer kjøp-knappen og legger til 100 aksjer AV AWC til kontoen din. Allerede neste dag, til din horror, oppdager du at den er ned 13%. Hva skjedde? Du glemte å sjekke når neste kvartals inntjening skulle bli utgitt, og du ble brent, dårlig. Salget var uventet treg På Acme Widget Co. og bestanden gikk ned; Eller, Acme postet rekordinntekter, men noen av de store aksjeeierne bestemte seg for å selge nyhetene. Uansett sitter dine nyopptatte aksjer nå i den røde sonen, og du må bestemme om du skal selge nå mens tapene er små eller hunker ned og håper på et utvinning. Ikke et godt valg å gjøre for enhver investor.
har dette skjedd med deg? Jeg bekjenner, det har skjedd med meg mer enn en gang. Det siste trinnet i forskningsprosessen er å sjekke utgivelsesdatoen for neste kvartals inntjening. Hvis utgivelsesdatoen er innen to uker, vente til inntektene er lagt ut Og Mr. Markedet bestemmer hvordan han liker tallene. Vil du gå glipp av en del av et trekk? Kanskje, selv om aksjer har en tendens til å glide sidelengs eller korrigere litt rett før inntektene. Vil aksjen gapet opp uten deg om bord? Ja, veldig muligens, men å gå glipp av noen raske enkle penger er langt bedre enn å plutselig bli rammet av markedet tilsvarende en lastebil fordi aksjen postet inntekter rett etter at du kjøpte den, og inntektene ble dårlig mottatt.
det andre scenariet er når du bevisst kjøper rett før inntjening. Kanskje aksjen har gapped opp dagen etter inntjening for de siste tre kvartalene på rad. Kanskje du er helt overbevist om at selskapet kommer til å blåse bort markedets forventninger. Eller, kanskje diagrammet har satt opp i en perfekt symmetrisk trekant videreføring mønster, volumet tørker opp, og aksjekursen er coiling opp, klar til å eksplodere. Medinvestorer, jeg bryr meg ikke om hvor stor aksjens track record har vært gjennom årene; å kjøpe rett før inntektene ikke investerer, det er gambling. Selv med et virkelig fremragende selskap er det alltid en betydelig sjanse for at en av disse tre tingene vil skje når kvartalsresultatene blir lagt ut: 1. Resultatresultatene innfridde ikke markedets forventninger. 2. Resultatene var gode, men anslaget for neste kvartal er skuffende. 3. Resultatene var gode, projeksjonen for neste kvartals tall er fantastisk, men de store aksjonærene som kontrollerer det meste av aksjekursen, bestemmer seg for å selge nyhetene og banken sin fortjeneste, og rotere pengene til en annen aksje. Noen av disse tre resulterer i det samme. Du holder den ordspråklige tomme posen. Og venner, bagholders er ikke det vi vil være!
jeg abonnerer på en kartleggingstjeneste (stockcharts.com) det gjør at jeg kan kommentere diagrammene, og på hvert diagram skriver jeg inntjeningsfrigivelsesdatoen for neste kvartal. Først skriver jeg den estimerte utgivelsesdatoen, og så erstatter jeg den med den offisielle datoen, når den blir annonsert noen uker før posteringstiden. Du kan nesten alltid finne denne informasjonen via et raskt nettsøk, og du kan også se på datoen for den tidligere inntjeningsutgivelsen. Har det vært nesten tre måneder siden de siste inntektene ble lagt ut? Deretter er en inntjeningsfrigivelse nær. På den annen side, hvis inntektene ble avslørt bare noen få uker tidligere, så er du gylden. Alternativt kan du gå «old school» og skrive ut diagrammene, tegne trendlinjer eller sirkelkopp med håndtak og hva har du, skriv inntjeningsutgivelsesdatoene på diagrammene i store røde bokstaver og tape dem på veggen. Denne konkrete, gamle skolen metoden er overraskende tilfredsstillende, selv om din ektefelle kan balk når han eller hun oppdager at du har tapetsert stuen med lager diagrammer!
handels trenere På MarketSmith anbefaler å selge før en inntektsfrigivelse hvis du ikke har en + 10% pute på aksjene dine. Selv om denne typen konkret regel kan være for vilkårlig, er jeg enig i at hvis du ikke har et betydelig overskudd på aksjene som går inn i inntjening, bør du tenke lenge og hardt om å holde dem. Med mindre du er helt overbevist om at denne aksjen er en langsiktig vinner i måneder eller år framover, uavhengig av den kommende inntjeningsrapporten, tar du et lite tap eller banker en liten gevinst før inntektene er et forsiktig valg; og ja, du kan alltid svelge din stolthet og kjøpe disse aksjene tilbake til en litt høyere pris, hvis du selger og så reagerer markedet positivt på inntjeningsrapporten.
Final Thoughts:
dette er tre måter som mange av oss, inkludert meg selv, taper penger på aksjemarkedet. La Oss følge Warren Buffetts første gyldne regel om å investere, og la oss gjøre våre aksjekjøp forsiktig. Fordi, selv om det er riktig å hoppe inn i et svømmebasseng med velbehag, imponere alle tilskuere; i markedet bassenget, er det best å lette i sakte og forsiktig, og å ignorere håner av andre investorer som har hoppet i hodestups og roper på deg Til Å » Komme inn… vannet er fint.»
hvis du vet om andre måter å tape penger på markedet (godhet vet, det er mengder), vil jeg gjerne lese om dem i kommentarene nedenfor, med håp om at ideene dine vil tjene som en advarsel og bidra til å redde investorer fra disse fallgruvene i fremtiden.
Kilde:
Avsløring: Jeg / vi har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt, og ingen planer om å starte noen posisjoner i løpet av de neste 72 timene. Jeg skrev denne artikkelen selv, og den uttrykker mine egne meninger. Jeg mottar ikke kompensasjon for det (annet enn Fra Å Søke Alpha). Jeg har ikke noe forretningsforhold med et selskap hvis lager er nevnt i denne artikkelen.
Tilleggsopplysning: jeg er ikke en profesjonell aksjeanalytiker eller pengeforvalter, og informasjonen som gis er kun til utdanningsformål; det er ikke en anbefaling å kjøpe eller selge en aksje. Vennligst gjør din egen forskning og invester deretter.