når du investerer, vil du innse at teknisk analyse og grunnleggende signaler ofte kan føre til debatt. En av de mest debatterte indikatorene er 52-uken høy. Når en aksjekurs begynner å nærme seg sin 52-ukers høye, begynner investorer å lure på om de skal kjøpe eller selge.
spørsmålet om kjøp eller salg virker som en ganske enkel, men det er ganske mye å svare på det.
noen investorer nekter å kjøpe til eller rundt 52-ukers rekordpriser fordi de ser disse punktene som sterke motstandspunkter, og signaliserer høye verdivurderinger som vil føre til nedgang.
Andre hopper på muligheten til å komme inn på en aksje som beveger seg opp, i håp om at 52-ukers motstandslinjen vil bli brutt og betydelig vekst er fremover. Likevel er 52-uken høy et poeng med mye debatt og høy volatilitet.
Hvem har rett?
Effekt av 52-Ukers Høyder På Aksjer
52-ukers høye er en viktig teknisk indikator som betyr at stor bevegelse er sannsynlig i horisonten. Hvis en aksje bryter sin 52-ukers høye, er det en sterk sjanse for at betydelige gevinster ligger foran.
Omvendt, hvis aksjen ikke klarer å bryte gjennom sin 52-ukers høye, kan en betydelig tilbaketrekking være foran. Så, å kjøpe aksjer nær deres høye kan være risikabelt, men kan også være utrolig givende.
Forståelse Av Støtte Og Motstand
de beste investorene har ikke bare en stor forståelse av aksjemarkedet som helhet, de har en stor forståelse av det menneskelige sinn, inkludert sine egne. Investering er en svært psykologisk handling-en hvor følelser kan ta tak og ødelegge en porteføljes inntjening.
hva er den psykologiske betydningen av at aksjens sluttkurs er nær en 52-ukers høy? Svaret innebærer to av de mest grunnleggende tekniske indikatorene: støtte og motstand.
når en aksje går på en seiersrekke, treffer høye nivåer, og deretter reverserer, den høyeste prisen aksjen oppnådd er en teknisk indikator kjent som motstand. På motstandspunktet mener investeringssamfunnet at verdien av aksjen har nådd eller overskredet rettferdige markedsverdier,og prisene går fremover.
på den annen side, når en aksje er på en tapende strikke, når bunnen, og deretter reverserer, er den laveste prisen nådd en teknisk indikator kjent som støtte. Dette er det punktet hvor investeringssamfunnet mener at aksjen har falt så langt, og det kan bare gå opp.
Støtte og motstand har ingenting å gjøre med grunnleggende. Det nye produktet, ledelsen eller planen som lanseres av det underliggende selskapet representert av aksjen, har ingen betydning for dem. På disse nivåene ser investorer ut til å sette grunnleggende til siden, og tar ofte rent tekniske beslutninger basert på de grunnleggende menneskelige følelsene av frykt og grådighet.
52-ukers høy er motstandspunktet det siste året, og 52-ukers lav er støttepunktet det siste året.
Pro tips: Hvis du er bekymret for å investere i et selskap når det er på en 52 ukers høy, Ville Motley Fool Stock Advisor være et flott verktøy for deg å bruke. Deres «Best Buys Now», fremhever forskjellige selskaper som for tiden er priset riktig og klar for store gevinster. Motley Fool Stock Advisor anbefalinger har økt 574% sammenlignet med bare 127.7% For S& P 500. Lær mer om Motley Fool Stock Advisor.
Aksjekurs Og 52-Ukers Høy
når du nærmer deg en 52-ukers høy eller handler med en nåværende pris på 52-ukers høyder, må aksjen åpenbart ha ledet oppover. Historien har lært oss at når en aksje trender oppover, vil den fortsette å gjøre det-det vil si til den når motstand.
Å Vite at årlige høyder er det sterkeste motstandspunktet en aksje har sett det siste året, blir noen investorer nervøse. Tross alt har prisene en tendens til å falle når de når historiske motstandsnivåer, og det generelle kjøpe lavt, selge høyt konsept i aksjemarkedet begynner å ta tak.
denne frykten skaper en psykologisk barriere som hindrer mange investorer i å kjøpe aksjer. I noen tilfeller er denne frykten for tap så sterk at noen investorer som eier aksjer nærmer seg sin 52-ukers motstand, selger noe eller hele sin posisjon i aksjen.
dette skaper litt av en gåte.
Aksjer bestemmer ikke bare å nå 52-ukers høyder uten grunn. I de aller fleste tilfeller har gode nyheter blitt utgitt, og investorene er begeistret for fremtiden, noe som fører til positiv prismoment. Ofte er høyder et resultat av forbedret salg, økende fortjeneste og sterke fremtidsutsikter for mer av det samme.
med denne typen gode nyheter som forårsaker en oppadgående trend, forteller det faktum at du aldri har blitt fortalt å satse mot trenden, at du skal kjøpe. På den annen side har du lært hvordan å kjøpe på motstand kan ødelegge avkastningen din.
Hva gjør du? Holder du deg klar og risikerer å savne sjansen til å oppnå betydelige gevinster da dramatiske prisendringer oppstår etter brudd på 52-ukers høyder-definisjonen AV FOMO-eller kjøper du og risikerer en kostbar reversering?
denne gåten holder prisene komprimert som fryktelige investorer unngår å legge til eller åpne posisjoner rundt motstand. Likevel har årlige høyder historisk sett vært et kjøpssignal.
selv om følelser rundt tekniske signaler holder aksjer nede på 52-ukers høye i en kort periode, hvis det underliggende selskapets grunnleggende er sterke og de siste nyhetene har vært positive, blir kampen mellom bjørnene (de som tror aksjen vil falle) og oksene (de som tror aksjen vil stige), ofte vunnet av oksene.
når 52-ukers motstanden er ødelagt, vær forberedt på en stor løp i verdi.
generelt, når motstanden er ødelagt, blir investorene begeistret. De som holdt av frykt for en reversering begynner å kjøpe, noe som fører til en stor økning i aksjevolum og pris. Når 52-ukers høy eller 52-ukers motstandslinje er ødelagt, blir den positive reaksjonen forverret
økningen i kjøp og betydelige gevinster som følger en bullish pause gjennom 52-ukers høy er resultatet av to nøkkelfaktorer:
- Synlighet. Å nå en 52-ukers høy er en stor prestasjon for en aksje, og nivåene av støtte og motstand ved 52-ukers høyder og nedturer er sterke. Som et resultat sporer investeringssamfunnet tungt aksjer nærmer seg eller som har rammet sine 52-ukers høyder. Faktisk, det er flere lager investering forskning nettsteder som helle ganske mye ressurser til å lage lister over aksjer som er nær eller har nådd dette punktet. Fordi investorer sporer dette så tett og 52-ukers høye lister blir publisert av store navn som Nasdaq og Wall Street Journal, har disse aksjene økt synlighet, noe som organisk øker kjøpet.
- FOMO. Den andre siden av ligningen er frykt for å gå glipp AV, ELLER FOMO. Historien antyder at hvis en aksje bryter forbi sin årlige høy, vil den overgå det samlede markedet fremover. Frykten for å gå glipp av potensialet til å slå markedet fører til ytterligere økt kjøp.
det er viktig å huske på at alt sagt ovenfor er basert på gjennomsnitt. Aksjer – selv aksjer som handler på 52-ukers høyder-oppfører seg ikke på samme måte. Generelt har aksjer som handler forbi sine 52-ukers høyder en tendens til å overgå markedet, men det er ingen garantier. Det faktum at en aksje handler på dette nivået, bør ikke være den eneste grunnen til investeringen.
Ved Å Analysere Den 52-Ukers Høye Effekten
i 2008 publiserte Steven Huddart, Mark Lang og Michelle Yettman Det første papiret som fant en sammenheng mellom markedsverdi og markedsavkastning når en aksje krysser sin årlige motstand.
ifølge papiret genererte småkapitalaksjer som krysset deres 52-ukers høye et ytterligere overskudd i gevinster over markedets samlede ytelse enn aksjer med store markedsandeler.
faktisk, i måneden etter et 52-ukers høyt brudd, produserte small cap-aksjer 1.8963% overskytende gevinster i forhold til det totale markedet, mens store aksjeoverskuddsgevinster etter en måned var bare 0.6275%.
Uavhengig av markedsverdien, foreslo papiret at de største gevinstene ble opplevd i uken etter brudd på 52-ukers høy. Overskytende gevinster i ukene etter bruddet avsmalnet til omtrent samme hastighet, uavhengig av markedsverdi.
Selv om det ikke har vært ny forskning på emnet siden papiret ble publisert for mer enn et tiår siden, er det lett å se at konklusjonen av papiret fortsatt ser ut til å være sant.
faktisk følger flere eksperter en handelsstrategi der de kjøper småkapitalaksjer som har sterke grunnleggende på eller like over 52-ukers høyder. De overskytende gevinstene som disse ekspertene genererer, er enten direkte eller indirekte relatert til forskningen Som Opprinnelig ble gjort Av Huddart, Lang og Yettman.
pro tips: før du legger til aksjer i porteføljen din, må du sørge for at du velger de beste selskapene. Lager screeners Som Lager Rover kan hjelpe deg begrense valgene til selskaper som oppfyller dine individuelle behov. Lær mer om våre favoritt lager screeners.
Andre Effekter Og Funn Knyttet Til 52-Ukers Høyder
det har vært flere forskningsrapporter som viser hvor nyttig en 52-ukers høy er for en investor. Noen av de mest bemerkelsesverdige funnene inkluderer:
52-Ukers Høyder Gir Verdifull Informasjon
I deres papir publisert Av Auckland Center For Financial Research, fant Li-Wen Chen og Hsin-Yi Yu at nærhet til 52-ukers høy og 52-ukers lav, samt tidligere avkastning, antyder tilstedeværelsen av upriced informasjon.
studien fant også at en handelsstrategi basert på nærhet til 52-ukers lav gir en utmerket sikring for momentumstrategien.
denne undersøkelsen antyder at hvis du bruker en momentumhandelsstrategi, er sikring av innsatsene dine med aksjer nær deres 52-ukers lave en fin måte å redusere risiko og maksimere fortjenestepotensialet.
også nærhet til 52-ukers mark tyder på at det er verdifull, upriced informasjon som til slutt vil føre til gevinster i verdien av aksjen.
Sector Strength Matters
i et papir publisert Av Social Science Research Network (SSRN) fant forskerne Xin Hong, Bradford Jordan og Mark Liu at overprestasjonen av lager på deres årlige høy var tungt korrelert med sektorens ytelse.
deres rapport viste at når en hel sektor nærmer seg sin 52-ukers høye, vil enkelte aksjer i den sektoren sannsynligvis se overskytende gevinster som er høyere enn aksjer som bryter 52-ukers høyder i en blandet eller undertrykte sektor.
denne undersøkelsen antyder At Det lønner seg å ta hensyn til ytelsen til hele sektoren når du investerer ved hjelp av en 52-ukers handelsstrategi. Ved å fokusere på aksjer som treffer sine 52-ukers rekordpriser mens deres underliggende sektor opplever lignende styrke, har du muligheten til å øke gevinsten betydelig.
Det Er Tid For En Buyout
Malcolm Baker, Xin Pan og Jeffrey Wurgler kom til en annen interessant konklusjon i deres papir, også publisert AV SSRN. Deres forskning fant at 52-ukers høy er den vanligste fusjons-eller oppkjøpskjøpskursen. Hvis et buyout-tilbud er høyere enn det årlige høye, er målfirmaet mer sannsynlig å godta tilbudet.
forskningen antyder at hvis du følger et selskap som har mottatt et buyout-tilbud, bør du være oppmerksom på 52-uken høyt. Hvis tilbudsprisen er over 52-ukers høy, vil selskapet du er interessert i, sannsynligvis godta tilbudet.
som sådan kommer en investering i selskapet før det potensielle oppkjøpet med en sjanse til å få hendene på betydelige gevinster, noe som gjør slike aksjer sterke kjøp.
Årsak til 52-Ukers Høye Overskytende Gevinster
Hvorfor er det at når en aksje bryter gjennom sin 52-ukers høye, vil det sannsynligvis se betydelige gevinster som overgår det totale markedet? Vel, alt går tilbake til de grunnleggende menneskelige følelsene av frykt og grådighet.
Å Kjøpe en aksje nær motstand øker risikonivået du aksepterer når du foretar kjøpet. Som et resultat, når aksjer er nær dette punktet, er positive nyheter ofte underpriced i markedsreaksjoner som investorer frykter en reversering fremover.
når solide grunnprinsipper og positive nyheter vedvarer og aksjen bryter gjennom den 52-ukers høye barrieren, begynner grådighet å ta over. Det er en stor sjanse for at historien vil gjenta seg og aksjen vil klatre.
Investorer vil ikke gå glipp av dette, noe som fører til en tilstrømning av kjøp. På dette punktet er nylige nyheter ofte overvurdert, noe som fører til en betydelig kortsiktig verdi.
det Er imidlertid viktig å huske på at overskytende gevinster generert av 52-ukers høye brudd ikke varer evig. Selv om overskytende gevinster generelt oppleves i en måned eller to, kan veksten sakte betydelig over tid, noe som fører til en langsiktig underprestasjon sammenlignet med det totale markedet.
som et resultat, selv om du kjøper en aksje like før eller like etter at den bryter den årlige høyden, er det viktig å være oppmerksom på ytelsen til den aksjen over tid.
Pass På Boblen
en 52-ukers høy er ofte en nøyaktig indikator for overbevisende fremtidig ytelse. Som Hong, Jordan og Liu påpekte, er indikatoren enda mer nøyaktig når den brukes på hele sektoren når du lager aksjeplukkene dine. Den 52-ukers høye kan imidlertid bedra.
kjøp Aldri en aksje bare fordi en aksje handler på eller over sin 52-ukers høye.
når en gruppe aksjer konsekvent danner nye 52-ukers høyder i lang tid, er det et tegn på fare. Det samme fenomenet oppstod under dot-com-boblen. Alt gikk bra for ethvert selskap relatert til den nye World Wide Web. Aksjer over hele sektoren var preget av nye 52-ukers høyder nesten daglig. Investorer ble forelsket i fortjenesten.
deretter falt bunnen ut av dot-com-markedet.
utbrudd av dot-com boble tørket massive mengder penger ut Av Usa aksjemarkedet, ødeleggende porteføljer av utallige investorer. Det var en smertefull tid.
Det samme ble sett med COVID – 19-aksjer. Selskaper som aldri vurdert å lage vaksiner eller personlig verneutstyr var plutselig i blomstrende plass, akseptere milliarder av dollar av investor penger og tilskudd.
SOM et resultat begynte COVID-19-aksjer å bryte inn i nye 52-ukers høyder på det som syntes å være daglig. Nylig har noe av luften blitt frigjort fra disse boblene, men verdsettelsene forblir overblown i mange aksjer med ET COVID-19-fokus.
Mens det er store selskaper i sektoren, drar de aller fleste av investorens grådighet i det som begynner å bli en boble. Som et resultat kan investering i dette rommet uten tilstrekkelig forskning bli overveldende kostbart når boblen brister.
Gjør Alltid Din Forskning
når du følger trender som generelt fører til gevinster, gir nybegynnerinvestorer ofte avkall på ytterligere forskning før de investerer. Dette er en stor feil, enten du gjør en investering basert utelukkende på 52-ukers høy indikator eller på en annen enkelt indikator.
Ekspert investorer som gjør de store pengene i markedet gjør det ved å gå gjennom en forskningsprosess kjent som due diligence. Hver investors due diligence-prosess er forskjellig, da forskjellige faktorer kan ha mer eller mindre verdi for noen investorer enn andre, men det er avgjørende å følge med på din due diligence.
det er sant at mesteparten av tiden, når en aksje bryter forbi sin 52-ukers høye pris, vil betydelige gevinster følge — men det er mesteparten av tiden. Det er tusenvis av aksjer. Til enhver tid vil titalls eller hundrevis av dem nærme seg, bryte eller nylig ha brutt gjennom 52-ukers høyder.
flertallet av aksjene som bryter motstandsbarrieren vil fortsette å generere gevinster. Noen vil ikke.
Å Sikre at selskapet du investerer i har sterke grunnleggende, nylige positive nyheter og et reelt potensial for å generere vekst utover å bryte sin 52-ukers høye, er den beste måten å sikre at du tar vinnende investeringsbeslutninger når du bruker en 52-ukers høy handelsstrategi.
Endelig Ord
Investering i aksjer som nylig overgikk sine 52-ukers høyder er en spennende prosess. Disse aksjene er ofte store vinnere som gir investorer muligheten til å slå markedet.
men mens det er mange roser i denne bushen, er det også mange torner. Du ville ikke velge en rose av en rosebusk uten først å sjekke for torner, og du bør ikke velge en aksjehandel på 52-ukers høyder uten å gjøre din forskning først.
likevel, Hvis du gjør din forskning og gjør utdannede investeringer i aksjer som handler på eller over 52 ukers høyder, har du potensial til å realisere betydelig avkastning.