Fidelity Canada fondet har mye å gå for det. Det er lagt ut en heftig 14 prosent årlig avkastning i løpet av det siste tiåret. Men de siste årene har fondet-som investerer strengt I Kanadiske, mest store aksjer-hatt problemer med å slå avkastningen på det brede Kanadiske markedet.
per 20.desember 2021 har fondet eiendeler på til sammen nesten 856,90 millioner dollar investert i 60 forskjellige beholdninger. Porteføljen består av mellomstore og store aksjer av kjente Kanadiske selskaper.
Doug Lober overtok i fondet i slutten av 2008, akkurat som markedet var spiral nedover. Lober dempet fondets tap noe ved å selge før bunnen. Han ventet for lenge i 2009 for å reentere markedet, men så fondet fikk bare 39.6 prosent det året mens Toronto Stock Exchange fikk 59 prosent. Noe av forskjellen i avkastning skyldes det faktum at fondet investerer i større, mer stabile Kanadiske selskaper, som ikke faller så hardt som andre i nedgangen og da ikke har så langt å rebound. Spesielt vellykkede beholdninger har vært bildelprodusenten Magna International og Valeant Pharmaceuticals International, som begge så sine aksjekurser doble i 2010. Fondet har returnert 24,21 prosent det siste året og 13,25 prosent de siste tre årene.
det er vanskelig å tilskrive fondets høye langsiktige avkastning strengt til ledelsen, siden Det Kanadiske markedet har vært et av de hotteste utviklede markedene i det siste tiåret. Selv om fondets 10-årige avkastning sammenligner seg gunstig MED S&P/TSX Composite, som måler Toronto Stock Exchange, er dette først og fremst fordi store energi-og industrielle ressursbeholdninger, som utgjør mer enn 40 prosent av fondets portefølje, har gjort det bra. Med høyere verdier enn et tiår siden, kan disse aksjene ta baksetet i fremtiden til andre områder av økonomien. Investorer som fortsatt er fascinert av den raskt voksende Kanadiske økonomien, kan være bedre å sjekke ut Bmo Dow Jones Titans 60 Index, som sporer nesten de samme 60 største selskapene på Toronto Stock Exchange for nesten en tiendedel av kostnaden.