Selling Away

Hva Selger Bort?

Å Selge bort er en upassende praksis av en investeringspersonell – for eksempel en finansiell rådgiver eller aksjemegler – som selger eller oppfordrer en klient til å kjøpe verdipapirer som ikke er godkjent av meglerfirmaet som han/hun er tilknyttet.

vanligvis meglerforetak holde en liste over godkjente verdipapirer produkter som deres aksjemeglerstockbrokera aksjemegler er en regulert representant for finansmarkedet som gjør det mulig kjøp og salg av verdipapirer på vegne av finansielle kan selge til kunder på firmaets vegne. Listen over tilbudte produkter omfatter ulike typer investeringer analysert under due diligence-prosessen og med passende risiko-og samsvarsgodkjenninger.

ved salg av borttransaksjoner er de aktuelle verdipapirene ikke på firmaets liste over godkjente produkter, og når en aksjemegler engasjerer seg i en slik praksis, bryter de verdipapirforskriften. Slike aktiviteter er farlige for investorer siden de er utsatt for risiko for verdipapirsvindel, tyveri og andre tap.

før markedsføring verdipapirer, aksjemeglere som opererer i Usa er pålagt å ha fått de nødvendige verdipapirlisenser før engasjerende i megling aktiviteter. FOR eksempel må de få en lisens ved å bestå FINRA eksamener Som Series 6 Og Series 7Series 7 ExamThe Series 7 Eksamen er formelt kjent Som General Securities Representative Eksamen, og det administreres Av Financial Industry Regulatory eksamener.

Forstå Selling Away

Selge bort transaksjoner involverer ofte ikke-offentlige investeringer som private plasseringer og løpende notasjonerpromissory Notes (gjeldsbrev) refererer til et finansielt instrument som inkluderer et skriftlig løfte fra utstederen om å betale en annen part – betalingsmottakeren –, selv om det kan variere. Selv om slike transaksjoner ikke kan være ment å bedra eller bedra en investor, oppstår de når en megler ber om en klient uten godkjenning av megling som de er tilknyttet. Ofte gjennomføres transaksjonene med meglerens eksterne forretningsaktiviteter som er skilt fra meglervirksomheten til deres tilknyttede firma.

Meglere noen ganger engasjere seg i å selge bort transaksjoner med mål om å skjule sin provisjon opptjent fra deres tilknyttede firma på en investering som en ønsket klient er villig til å kjøpe. Megleren kan også være ivrig etter å tjene en provisjon for ikke-offentlig sikkerhet og holde klienten lykkelig.

Ikke-offentlige verdipapirer er underlagt begrenset tilsyn i forhold til offentlige verdipapireroffentlige Verdipapirer, eller omsettelige verdipapirer, er investeringer som er åpent eller lett omsettes i et marked. Verdipapirene er enten egenkapital eller gjeldsbasert., og meglere kan bli fristet til å forfølge slike transaksjoner som separate transaksjoner fra meglerfirmaets aktiviteter.

Hvordan Selge Bort Fungerer

Selge bort skjer når en finansiell rådgiver eller aksjemegler selger investeringer som er utenfor de som hans / hennes tilknyttede firma har analysert og godkjent for salg til publikum. Som et resultat er slike transaksjoner ekskludert fra meglerfirmaets kontooppføringer. Slike investeringer selges som private avtaler som en investor kan være uvitende om at meglerfirmaet ikke er klar over en slik transaksjon, og det er ingen risikoopplysningsmateriale som det er tilfelle med produkter i listen over godkjente produkter.

i tillegg har firmaets risiko-og compliance-avdelinger, som er pålagt å utføre due diligence på en investering før den er godkjent, ikke gjennomgått eller godkjent produktene anbefalt av megleren.

Selge bort bryter FINRA Regel 3040, som forbyr registrerte representanter fra å selge bort fra medlemsfirmaet med mindre de har blitt formelt autorisert til å gjennomføre salget. Regelen krevde også slike personer å gi et skriftlig notat om den foreslåtte transaksjonen til medlemsfirmaet for å motta godkjenning før salget utføres. De må også avsløre eventuell kompensasjon mottatt fra transaksjonen.

Meglerfirmaer er pålagt å overvåke sine tilknyttede meglere for å sikre at de overholder gjeldende lover. Hvis meglerfirmaet ikke utfører sine tilsynsroller, bryter DE FINRA Regel 3110, som krever at meglerforhandlere skal vedta skriftlige tilsynsprosedyrer for å håndheve overholdelse.

Verdipapirer Ofte Knyttet Til Salg Bort Transaksjoner

1. Privat plassering

Private plasseringer er risikopapirtransaksjoner som bare selges til en liten klasse kvalifiserte investorer. Vanligvis er slike transaksjoner pålagt å gå gjennom et standard offentlig tilbud. Ordinære privatkunder kvalifiserer ikke til å delta i private plasseringer på grunn av deres oppfattede høye risiko.

2. Gjeldsbrev

et gjeldsbrev refererer til en type låneprodukt som bedrifter bruker til å skaffe midler til et bestemt prosjekt. De er generelt private investeringer som bærer betydelig risiko, og de materielle risikoene og andre viktige detaljer er kanskje ikke tilgjengelige for den vanlige detaljhandelsinvestoren. Hvis slike investeringer ikke går gjennom due diligence av et meglerfirmaets compliance avdeling, kan de brukes feilaktig som en kanal for svindel.

3. Eiendomsavtaler

mens eiendomsrelaterte investeringer anses å være sikrere enn andre investeringer, kan eiendomsavtaler i salgstransaksjoner ikke innebære det sikkerhetsnivået som er representert ved salgstidspunktet.

for eksempel, en real estate investment trust (REIT) en real estate investment trust (REIT) er et investeringsfond eller sikkerhet som investerer i inntektsbringende eiendommer. Fondet drives og eies av et selskap av aksjonærer som bidrar med penger til å investere i næringseiendommer, for eksempel kontor-og leilighetsbygg, varehus, sykehus, kjøpesentre, studentboliger, hoteller eller andre eiendomsavtaler som selges uten tilsyn av meglerfirmaet, kan utsette potensielle investorer for høy risiko for tyveri og til og med svindel.

4. Uvanlig høy avkastning

hvis et investeringsprodukt virker for komplekst til å forstå og lover uvanlig høy avkastning som ligger over markedsrenten, bør det øke et rødt flagg. Hvis et meglerfirma ikke har gjennomgått og godkjent verdipapirtransaksjonen, er transaksjonen for god til å være sant.

5. Garanti

det er ikke noe legitimt investeringsprodukt som garanterer investorene en avkastning på investeringen. Hvis et produkt markedsføres som en garantert vinner uten sjanse for tap, bør det høres en alarm.

Tilleggsressurser

CFI er den offisielle leverandøren Av Den Kommersielle Banktjenester & Kredittanalytiker (CBCA)™Programside-CBCAGet CFIS CBCA™ sertifisering Og bli En Kommersiell Bank & Kredittanalytiker. Meld deg på og fremme din karriere med våre sertifiseringsprogrammer og kurs. sertifiseringsprogram, designet for å forvandle noen til en verdensklasse finansanalytiker.

for å fortsette å lære og utvikle din kunnskap om økonomisk analyse, anbefaler vi de ekstra ressursene nedenfor:

• Kommersiell Forsikringsmegler Kommersiell Forsikringsmegler en kommersiell forsikringsmegler er en individuell oppgave å fungere som mellommann mellom forsikringsleverandører og kunder.
• FINANCIAL Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) fungerer som en selvregulerende organisasjon for verdipapirforetak som opererer i Usa.
• på Grunn DiligenceDue DiligenceDue diligence er en prosess for kontroll, etterforskning, eller revisjon av en potensiell avtale eller investering mulighet til å bekrefte alle relevante fakta og finansiell informasjon, og for å kontrollere noe annet som ble tatt opp i løpet av en M&En avtale eller investering prosessen. Due diligence er fullført før en avtale lukkes.
• Svindeltrekanten svindeltrekanten er et rammeverk som ofte brukes i revisjon for å forklare årsaken til en persons beslutning om å begå svindel. Svindelen