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L’analisi del rapporto è il fondamento del rendiconto finanziario che è preparato per fornire informazioni sulla posizione finanziaria e sui flussi di cassa di un’organizzazione. I conti e i rendiconti finanziari di un’azienda sono creati con un’accurata accuratezza che presenta la vera immagine del funzionamento dell’azienda.
Dopo la preparazione dei bilanci, devono essere analizzati per i quali vengono utilizzati vari strumenti. Uno di questi strumenti è l’analisi del rapporto, che è uno strumento quantitativo utilizzato per valutare la posizione finanziaria dell’azienda.
È fatto per gli stakeholder per capire la posizione finanziaria dell’azienda.
Analisi del rapporto: Panoramica
L’analisi del rapporto è un metodo di conoscenza della liquidità, dell’efficienza operativa e della redditività dell’azienda studiando i suoi bilanci. L’analisi del rapporto è una pietra angolare dell’analisi patrimoniale fondamentale. L’analisi del rapporto consiste nel calcolare le prestazioni finanziarie utilizzando cinque tipi fondamentali di rapporti: redditività, liquidità, attività, debito e mercato.
Utilizzano vari tipi di rapporti per valutare e analizzare l’azienda. L’analisi del rapporto è il confronto delle varie voci nei conti finanziari dell’azienda.
L’analisi del rapporto viene utilizzata per vari scopi:
- Viene utilizzato per valutare la liquidità, l’efficienza e la redditività del business. Aiuta anche la gestione ad analizzare l’uso efficiente delle risorse finanziarie.
- L’analisi del rapporto può essere utilizzata per confrontare le prestazioni dell’azienda con altre aziende del settore. Aiuta la direzione a confrontare e migliorare la posizione dell’azienda prendendo decisioni appropriate.
- I rapporti vengono utilizzati anche per identificare qualsiasi tendenza nella posizione finanziaria della società. Queste tendenze possono essere studiate per prevedere le prestazioni future e decidere il corso della direzione.
Per saperne di più: Formule di probabilità
Analisi del rapporto Significato
L’analisi del rapporto è il processo di determinazione e interpretazione dei vari aspetti del bilancio. È una misura statistica per definire la relazione tra due figure.
Si tratta di un metodo matematico in cui i rapporti calcolati dalle informazioni contenute nel bilancio sono fatti per ottenere una panoramica delle prestazioni finanziarie della società.
- L’analisi del rapporto aiuta a valutare le prestazioni dell’azienda in termini di redditività, efficienza e rischio.
- I rapporti forniscono raffronti significativi dei vari valori del bilancio.
- Questi rapporti possono essere espressi in percentuale o in quoziente.
Formula di analisi del rapporto
Essenzialmente, cinque tipi di analisi del rapporto servono a scopi diversi e vengono utilizzati per analizzare diversi aspetti di un’azienda.
Queste formule sono utilizzate per determinare i profitti, i debiti, la liquidità, i fondi di capitale e la redditività complessiva dell’impresa.
- Per calcolare la redditività dell’attività, viene utilizzato il rapporto di redditività complessivo:
- Utile netto / Totale attivo
- Per analizzare l’uso dei fondi di capitale per varie operazioni, vengono utilizzati i rapporti di struttura del capitale. Uno di questi Capital Structure Ratio che può essere utilizzato è il Debt Equity Ratio:
- Total Long Term Debts/ Shareholders Fund
- Per calcolare la liquidità dell’impresa, le attività correnti e le passività, utilizziamo i rapporti di liquidità:
- Rapporto di Corrente – Attivo Corrente/ Passività Correnti
- Per analizzare il fabbisogno di capitale circolante e della liquidità dell’impresa, di Lavoro Coefficienti patrimoniali sono utilizzati:
- Inventario Rapporto – ricavi delle Vendite e del Magazzino
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l’Analisi del Rapporto Obiettivi
l’Analisi e l’Interpretazione dei rapporti richiedono intelligenza e di abilità nonché dati idonei a calcolare i rapporti. L’analisi del rapporto è utile a varie parti a seconda delle loro esigenze e requisiti.
L’analisi del rapporto serve a vari scopi per la gestione dell’azienda e dei suoi stakeholder:
- Indica i punti di forza e di debolezza del business.
- Aiuta a valutare la liquidità, la solvibilità, la redditività e il livello di efficienza del business.
- Mira a fornire trasparenza di reporting agli stakeholder in modo che misurino l’efficienza operativa del business.
- Aiuta anche nella preparazione del budget, nel corretto utilizzo delle attività e nei confronti inter e intra-aziendali.
- Aiuta a prevedere il futuro corso di azione del business.
- Aiuta anche a rivedere le tendenze passate della gestione.
Formula di analisi del rapporto
Gli investitori e gli analisti possono utilizzare vari tipi di rapporti a seconda dell’obiettivo dell’analisi per valutare la posizione finanziaria dell’azienda. Varie formule semplici possono essere utilizzate per calcolare questi rapporti.
Calcolare i rapporti è un compito semplice e facile e fornisce informazioni utili sulla gestione e sugli investitori dopo l’interpretazione.
Le formule per la formula di analisi del rapporto più comunemente utilizzata sono riportate di seguito:
Current Ratio=Attività correnti/ Passività Correnti
Quick Ratio=Attività Liquide/ Passività Correnti
Profitto Lordo Ratio=Profitto Lordo/ Fatturato Netto X 100
risultato Operativo Ratio= risultato Operativo/ vendite Nette X 100
Ritorno sull’Investimento Ratio= Utile Netto dopo di Interessi e Imposte/ patrimonio netto X 100
Inventario Ratio= Netti di Vendita/ Magazzino
Working Capital Turnover Ratio= Fatturato Netto/ Capitale circolante
Rapporto Debt / Equity= Totale Debiti a Lungo termine/ Fondi Azionisti
Redditività Complessiva Ratio = Utile netto / Totale attivo
Per saperne di più: Formula percentuale
Tipi di analisi del rapporto
In termini di analisi del bilancio, i rapporti finanziari sono suddivisi in ampie categorie, a seconda dell’obiettivo dell’analisi. Un analista deve avere una conoscenza completa di ciò che ogni tipo di rapporto finanziario significa e quale aspetto del business evidenzia.
Le principali grandi categorie di rapporti finanziari con i loro sottotipi sono-
- Rapporti di liquidità-I rapporti di liquidità mostrano la disponibilità di cassa di un’azienda e la sua capacità di soddisfare i suoi obblighi a breve termine. In sostanza, indica quanto velocemente le attività e le passività della società possono essere convertite in contanti per soddisfare i suoi obblighi a breve termine. Diversi rapporti di liquidità sono-Rapporto corrente, rapporto rapido, rapporto liquido assoluto.
- Rapporti di redditività – Rapporti di redditività indica l’efficacia del business, come utilizza le sue attività e patrimonio netto per generare profitto. Diversi rapporti di redditività sono-Rapporto di profitto lordo, rapporto dei costi operativi, rapporto di profitto operativo, rapporto di profitto netto,rapporto di ritorno sugli investimenti, rapporto prezzo utili, ecc.
- Coefficienti di capitale circolante-Analizza anche l’uso efficiente del capitale circolante da parte dell’azienda e quanto bene l’azienda può pagare i suoi debiti correnti utilizzando le attività. Esempi pf coefficienti di capitale circolante sono-Rapporto di inventario, debitori Rapporto di turnover, Rapporto di recupero crediti, circolante Rapporto di Turnover capitale.
- Capital Structure Ratios-Analizza come l’azienda utilizza il proprio capitale o fondi. Esempi-Debt to Equity Ratio, Proprietary Ratio, Debt Service Ratio
Limitazioni di analisi del rapporto
Sebbene l’analisi del rapporto abbia vari vantaggi in quanto è lo strumento più comunemente usato per analizzare i rendiconti finanziari e interpretare varie equazioni contabili.
Nonostante la sua utilità e vantaggi, ha una propria serie di limitazioni:
- Dati inadeguati o storici possono portare a interpretazioni errate dell’analisi del rapporto.
- Le previsioni future che dipendono dalle tendenze passate potrebbero non essere sempre corrette e affidabili.
- L’analisi del rapporto è utile solo se l’analista è esperto e ha una conoscenza completa del processo.
- L’analisi del rapporto potrebbe non presentare sempre un quadro realistico del business in quanto i dati si basano su dati storici.
- L’analisi del rapporto non può essere utilizzata per confrontare le prestazioni di aziende di settori diversi in quanto potrebbero avere pratiche contabili diverse e lavorare in un ambiente diverso.
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Analisi del rapporto finanziario
I rapporti finanziari sono i confronti quantitativi e matematici dei vari aspetti di un bilancio che aiuta gli investitori, il management, i creditori a capire quanto bene o meno l’azienda sta eseguendo.
I rapporti finanziari consentono a grandi e piccole imprese di valutare e migliorare la propria posizione finanziaria e la posizione di mercato.
L’analisi del rapporto finanziario è un aspetto dell’analisi delle tendenze a lungo termine:
- I rapporti finanziari sono strumenti di analisi ampiamente utilizzati dalle aziende per valutare le loro prestazioni.
- Poiché i rapporti sono abbastanza facili da capire e calcolare, qualsiasi azienda può usarlo come strumento di analisi in quanto non tiene conto delle dimensioni dell’azienda.
- L’analisi del rapporto finanziario è utile solo se i conti della società sono coerenti e le informazioni fornite non variano da un periodo all’altro.
Analisi e interpretazione dei rapporti finanziari
Sebbene i rapporti finanziari siano uno strumento importante per analizzare la posizione finanziaria della società, è molto importante anche interpretare con precisione questi rapporti calcolati. L’interpretazione dei rapporti finanziari richiede abilità, intelligenza e una chiara comprensione dei conti finanziari.
Per rendere utili i rapporti calcolati, dovrebbero essere ulteriormente interpretati.
- Singoli rapporti assoluti, ad esempio, 2:1; può essere interpretato come un indicatore di migliori prestazioni e liquidità. È considerato un buon rapporto tra attività correnti e passività correnti.
- Per trarre conclusioni più accurate, un singolo rapporto può essere combinato con altri rapporti correlati che rendono l’interpretazione più significativa.
- I rapporti possono anche essere interpretati da confronti passati. Ma mentre si fa così, i cambiamenti nelle tendenze del mercato e le procedure contabili della società dovrebbero essere tenuti a mente.
- L’interpretazione di diversi rapporti dovrebbe essere fatta a seconda dell’obiettivo dell’analisi e dell’accuratezza del bilancio.
Analisi del rapporto corrente
Il rapporto corrente è un tipo di rapporti di liquidità ed è il rapporto più comunemente utilizzato dalle imprese per calcolare la propria liquidità. Viene utilizzato dagli analisti per determinare la loro capacità di pagare debiti a breve termine come tasse da pagare, salari o stipendi.
Le attività e le passività correnti sono le componenti del bilancio che possono essere convertite in cassa entro un anno. Il rapporto corrente calcola come l’azienda può pagare i suoi debiti a breve termine in base alle sue attività e passività correnti.
- Attività correnti e passività correnti ci dà il rapporto corrente.
- La formula per calcolare il rapporto corrente è – Attività correnti/ passività correnti
- Se il rapporto corrente è superiore a 1, l’azienda è in grado di pagare i suoi debiti a breve termine senza stress. Se il rapporto corrente è inferiore a 1, l’azienda avrà difficoltà a pagare le bollette.
- È auspicabile un rapporto di corrente più elevato rispetto a un rapporto di corrente inferiore per mantenere la liquidità.
Analisi del rapporto di bilancio
La preparazione del bilancio alla fine di ogni periodo contabile è il processo più importante per qualsiasi piccola o grande impresa. I tre principali rendiconti finanziari sono lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario.
Il management utilizza questi rendiconti finanziari per gestire l’attività e anche per fornire trasparenza agli stakeholder.
- Gli investitori e gli analisti possono analizzare i bilanci utilizzando l’analisi verticale, l’analisi orizzontale o l’analisi del rapporto.
- Il processo di revisione dell’intero bilancio è un processo che richiede tempo e quindi gli stakeholder utilizzano l’analisi del rapporto per valutare le prestazioni del business.
- Diversi rapporti calcolati possono essere analizzati insieme e confrontati con le tendenze del passato per determinare adeguatamente la situazione finanziaria del business.
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Analisi del rapporto in contabilità
Il rapporto è l’espressione di una relazione tra due o più elementi in termini matematici. Quindi, l’esposizione di una relazione tra vari dati contabili è chiamata Rapporto contabile.
I rapporti sono utili per trarre conclusioni significative sulla performance del business. L’analisi comparativa e l’interpretazione dei dati contabili utilizzando i rapporti è un aspetto importante per fornire informazioni trasparenti alle parti interessate.
- I rapporti possono essere espressi come a:b, in termini di frazioni, numeri interi o percentuali.
- Gli analisti devono avere una chiara comprensione di come interpretare un dato rapporto per rendere le informazioni utili.
- L’analisi del rapporto non è molto utile per la gestione, in quanto hanno l’accesso al bilancio per analizzare le loro prestazioni, è più utile ai vari stakeholder per determinare le tendenze future del business.
- L’analisi del rapporto stabilisce per le parti interessate se l’attività è redditizia o meno.
Analisi del rapporto di liquidità
I rapporti di liquidità sono utilizzati per determinare l’attività per soddisfare i propri obblighi di debito utilizzando le attività e le passività correnti. Le aziende possono convertire le loro attività liquide in contanti per superare qualsiasi difficoltà finanziaria e pagare i suoi debiti e obblighi.
Tiene conto delle attività liquide e delle passività a breve termine.
- I rapporti di liquidità sono utili per le banche, i creditori e i fornitori per determinare se l’impresa è in grado di pagare i propri obblighi man mano che vengono.
- I rapporti di liquidità includono il rapporto corrente, il rapporto rapido e il rapporto liquido assoluto o il rapporto di cassa.
- Questi rapporti indicano l’efficienza del business per liquidare le sue attività e passività.
Domande frequenti
Ans. L’analisi del rapporto si riferisce ai confronti tra diversi tipi di informazioni finanziarie fornite nei vari bilanci delle società. Sono un’utile fonte di informazioni per gli analisti esterni.
I coefficienti finanziari mirano a semplificare e sintetizzare le informazioni fornite nel bilancio. Invece di rivedere l’intero bilancio, gli analisti esterni possono facilmente ottenere un’immagine accurata dell’efficienza dell’azienda studiando i rapporti. I rapporti finanziari mirano anche a presentare difetti passati e determinare le tendenze future in un particolare aspetto del business.
Ans. Le conclusioni ottenute dall’analisi del rapporto non sono molto utili per la gestione interna in quanto hanno accesso ai rendiconti finanziari. Sono piuttosto calcolati per l’uso da parte degli investitori e di altre parti interessate.
Ans. L’interpretazione accurata dei rapporti dipende dalla credibilità del bilancio e dalle competenze degli analisti. Non sempre presenta un’immagine vera e ha alcune limitazioni proprie.
Ans. L’analisi del rapporto è uno strumento per misurare e valutare la posizione finanziaria dell’azienda. Viene calcolato indipendentemente dalle dimensioni dell’azienda.
Ans. Per analizzare la redditività del business, gli analisti dovrebbero calcolare il rapporto di profitto lordo, il rapporto di profitto netto, il rapporto di profitto operativo e il rapporto di ritorno sugli investimenti.
Ans. Singoli rapporti come rapporto corrente, rapporto rapido; può essere utilizzato per analizzare e interpretare l’efficienza e la liquidità del business. Tuttavia, per ottenere maggiori informazioni e migliori conclusioni dal bilancio, i rapporti relatable dovrebbero essere combinati.