Il fondo Fidelity Canada ha molto da fare. Ha registrato un ritorno annualizzato del 14% negli ultimi dieci anni. Ma negli ultimi anni, il fondo-che investe rigorosamente in azioni canadesi, la maggior parte large-cap-ha avuto difficoltà a battere i rendimenti del vasto mercato canadese.
A partire dal 20 dicembre 2021, il fondo ha attività per un totale di quasi million 856.90 milioni investiti in 60 diverse partecipazioni. Il suo portafoglio è costituito da azioni a media e grande capitalizzazione di note società canadesi.
Doug Lober ha rilevato il fondo alla fine del 2008, proprio mentre il mercato stava scendendo a spirale. Lober ha mitigato un po ‘ le perdite del fondo vendendo prima del fondo. Ha aspettato troppo a lungo nel 2009 per rientrare nel mercato, tuttavia, in modo che il fondo ha guadagnato solo il 39,6 per cento di quell’anno, mentre la Borsa di Toronto ha guadagnato il 59 per cento. Una parte della differenza nei rendimenti è attribuibile al fatto che il fondo investe in società canadesi più grandi e più stabili, che non sono cadute così duramente come altre nella recessione e quindi non hanno avuto il rimbalzo. Partecipazioni di particolare successo sono state auto parts maker Magna International e Valeant Pharmaceuticals International, entrambi i quali hanno visto i loro prezzi delle azioni raddoppiare nel corso del 2010. Il fondo ha restituito il 24,21% nell’ultimo anno e il 13,25% negli ultimi tre anni.
È difficile attribuire gli alti rendimenti a lungo termine del fondo esclusivamente alla gestione, dal momento che il mercato canadese è stato uno dei mercati sviluppati più caldi dell’ultimo decennio. Sebbene il rendimento annualizzato di 10 anni del fondo si raffronti favorevolmente con quello del composito S&P/TSX, che misura la Borsa di Toronto, questo è principalmente dovuto al fatto che le grandi scorte di risorse energetiche e industriali, che costituiscono oltre il 40% del portafoglio del fondo, hanno fatto così bene. Con valori più elevati rispetto a dieci anni fa, questi titoli potrebbero prendere un sedile posteriore in futuro ad altre aree dell’economia. Gli investitori ancora incuriositi dalla rapida crescita dell’economia canadese potrebbero essere meglio controllare l’indice BMO Dow Jones Titans 60, che tiene traccia di quasi le stesse 60 più grandi aziende della Borsa di Toronto per quasi un decimo del costo.