„Październik: jest to jeden z szczególnie niebezpiecznych miesięcy do spekulacji na akcjach. POZOSTAŁE TO LIPIEC, STYCZEŃ, WRZESIEŃ, KWIECIEŃ, LISTOPAD, MAJ, MARZEC, CZERWIEC, GRUDZIEŃ, SIERPIEŃ I LUTY.”
-Mark Twain
wiele napisano o tym, jak zarabiać pieniądze na giełdzie. Część z nich jest cenna: „kupuj akcje ze stale rosnącymi zyskami i dywidendami.”A niektóre z nich są wątpliwe: „Podążaj za moim super łatwym systemem momentum oscillator i zamień $ 1,000 w $ 1,000,000!”Jednak równie ważne i rzadko dyskutowane jest to, jak nie stracić pieniędzy na rynku. W rzeczy samej, pierwsza zasada Pana Warrena Buffetta dotycząca inwestowania brzmi: „nigdy nie trać pieniędzy.”
w tym artykule przedstawiam trzy sposoby na szybką utratę pieniędzy; oczywiście chodzi o to, aby uniknąć tych pułapek i pułapek, w tym mnie, i zarabiać pieniądze na naszych inwestycjach.
dzięki uprzejmości: Stockcharts.com
kup sobie akcje bo ma dobrą historię.”
codziennie jesteśmy zalewani wiadomościami i promocjami, które skłaniają nas do zakupu poszczególnych akcji lub skupienia się na poszczególnych branżach. „Pojazdy elektryczne powodują niedobór litu… kup lit!””W dzisiejszych czasach wszystko jest skomputeryzowane… kup Półprzewodniki!””Peak oil jest już prawie na miejscu… kup akcje naftowe!”Wypowiedzi te odwołują się do jednego z najsilniejszych sposobów perswazji, patosu; to znaczy odwołują się do naszych emocji i wywołują w nas poczucie paniki… coś w rodzaju: „na Jowisza, muszę kupić, zanim będzie za późno!”Wpadamy pod zaklęcie syreny „akcji fabularnej”, akcji, którą kupujemy, ponieważ” historia ” za nią, uzasadnienie, wydaje się pewną rzeczą. Historia zakupu akcji może wyglądać mniej więcej tak: „XXX to największa firma wydobywcza kobaltu na świecie i Właśnie przeczytałem, że światu kończy się kobalt. To pewne, prawda?”Źle. Kupowanie akcji w firmie ze względu na jej historię bez skrupulatnego zbadania jej podstaw jest pewnym sposobem na oddzielenie się od naszych pieniędzy.
przyjrzyjmy się jednemu naiwnemu, stosunkowo nieświadomemu młodemu inwestorowi, mnie, jakieś dwadzieścia lat temu. Świeżo po studiach, Nowa wypłata w kieszeni, byłem gotowy „grać na rynku”, a raczej, bardziej rozsądnie, ” inwestować.”Właśnie usłyszałem dość niepokojącą historię-światowe pola naftowe wysychały. Wkrótce jedyna ropa naftowa, jaką można znaleźć, zostanie zmieszana w Piaskach bitumicznych na Dalekiej Północy. Yukon. Ten sam Yukon Jack London uwiecznił w swoich przygodowych opowieściach, w których mężczyźni stali się mężczyznami lub ginęli próbując. Te nieustraszone firmy zajmujące się poszukiwaniem piasków naftowych miały wkrótce zdobyć bogactwa, ale trzeba było działać szybko, zanim Joe Q. Public złapał wiatr na tych drukujących pieniądze Piaskach naftowych… Co ja zrobiłem? Kupiłem kilka $ 5 akcji w pierwszej takiej firmie, jaką mogłem znaleźć, Oil Sands Quest. Byli na północy w zimnym, trudnym terenie, szukając ropy. Podobało mi się to. Nie, Nie sprzedawali jeszcze żadnej ropy ani nie zarabiali pieniędzy, i tak, wykres cen wyglądał jak równiny Nebraski (innymi słowy, płaskie), ale dlatego trzeba kupić teraz i pokonać pośpiech, zanim wystartował… Wiecie co dalej: akcje tarzały się na moim koncie inwestycyjnym przez lata, powoli spadały aż pewnego dnia, bez fanfar, handel akcjami zatrzymał się. Cena moich akcji Oil Sands Quest spadła do zera i nie wróciły.
jasne, słuchaj opowieści dla rozrywki i pomysłów na akcje, ale nie działaj. Zamiast tego, badania. Zapoznaj się ze stroną firmy. Przejrzyj prezentacje firm. Czytaj stenogramy raportów kwartalnych lub słuchaj połączeń. Przejrzyj roczny raport pod mikroskopem. Przełóż Liczby i dokładnie zbadaj, co Zarząd mówi o obecnych i przyszłych perspektywach. Następnie, gdy znasz „prawdziwą historię”, możesz podjąć decyzję inwestycyjną.
Kupie akcje na podstawie napiwku.
zwiazane z kupowaniem ze wzgledu na dobra historie to kupowanie napiwku. Być może było to z niezamówionej błyszczącej broszury, którą otrzymałeś pocztą, reklamującej „ukryty klejnot”, który miał być hitem; być może było to od Twojego bogatego wujka Walta, po kilku kieliszkach wina na spotkaniu rodzinnym w Święto Dziękczynienia; być może, mniej wątpliwie, było to od odnoszącego sukcesy przyjaciela inwestora, którego dobrze znasz i szanujesz; lub, być może, było to od szukającego tablicy ogłoszeń Alfa. Niezależnie od źródła, kupowanie wyłącznie na napiwku to świetny sposób na utratę pieniędzy na rynku.
podobnie jak historie, porady są w porządku jako miejsca rozpoczęcia badań. Wrzuć symbol na listę obserwowanych w odpowiedniej kategorii (Biotechnologia, ropa naftowa, Handel detaliczny, Usługi internetowe itp.) i pozwól mu się gotować, gdy zanurzysz się w podstawach i zbadasz wzorce wykresów technicznych. Wtedy możesz zdecydować, czy kupić akcje na podstawie własnych zasług, a nie na podstawie tego, co powiedział twój wujek Walt. Niektóre z moich najlepszych inwestycji giełdowych na przestrzeni lat były tickerami przedstawionymi mi przez innych, ale byłem również świadkiem niezliczonej ilości razy konkretnej akcji reklamowanej jako statek rakietowy, tylko po to, aby zobaczyć, jak rakieta rozbija się i pali lub nigdy nie opuszcza wyrzutni. Jeśli ktoś daje ci wskazówkę na akcje, często dlatego, że albo A) działa od miesięcy i jest teraz niebezpiecznie wykupiony, albo jest B) wysoce spekulacyjny i jeszcze nie wystartował, ale ma obiecującą „historię.”Każda sytuacja jest niepożądana dla ostrożnego inwestora.
kup akcje tuż przed zarobkami.
oto sytuacja. Oglądasz firmę Acme Widget, która rośnie od tygodni, miesięcy lub lat, i wreszcie masz pieniądze, aby ją kupić. Wciskasz przycisk Kup i dodajesz 100 akcji AWC do swojego konta. Następnego dnia, ku twemu przerażeniu, odkrywasz, że spadł o 13%. Co się stało? Zapomnieliście sprawdzić, kiedy w następnym kwartale wypłyną zyski, i spaliliście się, źle. Sprzedaż w Acme Widget Co była nieoczekiwanie powolna., i akcje gapped down; lub, Acme opublikował rekordowe zarobki, ale niektórzy z dużych posiadaczy akcji zdecydowali się sprzedać wiadomości. Tak czy inaczej, twoje nowo wybite akcje znajdują się teraz w czerwonej strefie i musisz zdecydować, czy sprzedać teraz, gdy straty są małe, czy przyczaić się i mieć nadzieję na ożywienie. Nie jest to dobry wybór dla żadnego inwestora.
Przyznaję, że przytrafiło mi się to więcej niż raz. Ostatnim krokiem w procesie badawczym jest sprawdzenie daty premiery zarobków w następnym kwartale. Jeśli Data wydania jest w ciągu dwóch tygodni, poczekaj, aż zarobki są księgowane i Mr. Rynek decyduje, jak lubi liczby. Czy przegapisz część ruchu? Może, chociaż akcje mają tendencję do przesuwania się na boki lub poprawiania nieco tuż przed zarobkami. Czy Luka giełdowa wzrośnie Bez Ciebie na pokładzie? Tak, bardzo możliwe, ale przegapienie szybkich łatwych pieniędzy jest o wiele lepsze niż nagłe trafienie przez rynkowy odpowiednik ciężarówki, ponieważ akcje opublikowały zarobki zaraz po zakupie, a ich zarobki były źle odebrane.
drugi scenariusz jest wtedy, gdy świadomie kupujesz tuż przed zarobkami. Może akcje wzrosły dzień po zarobkach przez ostatnie trzy kwartały z rzędu. Być może jesteś całkowicie przekonany, że firma zamierza zdmuchnąć oczekiwania rynku. Albo, może Wykres ustawił się w idealny wzór kontynuacji trójkąta symetrycznego, wolumen wysycha, a cena akcji zwija się, gotowa do wybuchu. Koledzy inwestorzy, nie obchodzi mnie, jak wielkie były wyniki akcji przez lata; kupowanie tuż przed zarobkami to nie inwestowanie, to hazard. Nawet w przypadku naprawdę wyjątkowej firmy, zawsze istnieje duża szansa, że jedna z tych trzech rzeczy stanie się, gdy kwartalne wyniki zarobków zostaną opublikowane: 1. Wyniki zarobków nie spełniały oczekiwań rynku. 2. Wyniki były dobre, ale prognozy na następny kwartał są rozczarowujące. 3. Wyniki były świetne, prognozy na kolejny kwartał są znakomite, ale najwięksi akcjonariusze kontrolujący większość cen akcji decydują się na sprzedaż wiadomości i zbieranie zysków, a pieniądze obracają na inne akcje. Każde z tych trzech daje to samo. Trzymasz przysłowiową pustą torbę. I przyjaciele, posiadacze toreb nie są tym, kim chcemy być!
zapisuję się na serwis z wykresami (stockcharts.com), co pozwala mi adnotować wykresy, a na każdym wykresie piszę datę premiery zarobków na następny kwartał. Najpierw piszę szacowaną datę premiery, a następnie zastępuję ją oficjalną datą, kiedy jest ogłaszana na kilka tygodni przed czasem publikacji. Prawie zawsze możesz znaleźć te informacje za pomocą szybkiego wyszukiwania w Internecie, a także możesz spojrzeć na datę wcześniejszego wydania zarobków. Czy minęły już prawie trzy miesiące od ostatniego zarobku? Więc zwolnienie z zarobków jest blisko. Z drugiej strony, jeśli zarobki zostały ujawnione zaledwie kilka tygodni wcześniej, to jesteś złoty. Alternatywnie, można przejść „old school” i wydrukować wykresy, narysować linie trendu lub koło kubek z uchwytami i co masz, napisać daty wydania zarobków na wykresach dużymi czerwonymi literami i taśmą je na ścianie. Ta namacalna, oldschoolowa metoda jest zaskakująco satysfakcjonująca, chociaż twój małżonek może się ośmieszyć, gdy odkryje, że tapetowałeś salon wykresami giełdowymi!
trenerzy handlowi w MarketSmith zalecają sprzedaż przed zwolnieniem zarobków, jeśli nie masz +10% na swoich akcjach. Chociaż tego rodzaju konkretna zasada może być zbyt arbitralna, zgadzam się, że jeśli nie masz znacznego zysku na akcjach, które idą do zysku, powinieneś długo i intensywnie myśleć o ich posiadaniu. O ile nie jesteś całkowicie przekonany, że ta akcja jest długoterminowym zwycięzcą w nadchodzących miesiącach lub latach, niezależnie od nadchodzącego raportu o zarobkach, podjęcie niewielkiej straty lub bankowanie małego zysku przed zarobkami jest rozważnym wyborem; i tak, zawsze możesz przełknąć swoją dumę i odkupić te akcje po nieco wyższej cenie, jeśli sprzedasz, a następnie rynek zareaguje korzystnie na raport o zarobkach.
ostatnie przemyślenia:
to trzy sposoby na to, że wielu z nas, w tym ja, traci pieniądze na giełdzie. Przestrzegajmy pierwszej złotej zasady inwestowania Warrena Buffetta i ostrożnie dokonujmy zakupów akcji. Ponieważ, choć dobrze jest wskoczyć do basenu z zapałem, imponując wszystkim widzom; w Puli rynkowej najlepiej jest powoli i ostrożnie wyluzować i zignorować drwiny innych inwestorów,którzy wskoczyli na oślep i krzyczą na ciebie ” wejdź… woda jest w porządku.”
jeśli znasz inne sposoby na utratę pieniędzy na rynku (Bóg wie, że są tłumy), chętnie przeczytam o nich w komentarzach poniżej, z nadzieją, że Twoje pomysły będą służyć jako Ostrzeżenie i pomogą uratować inwestorów przed tymi pułapkami w przyszłości.
Źródło:
: Ja / my nie mamy żadnych pozycji w żadnych wymienionych akcjach i nie planujemy zainicjować żadnych pozycji w ciągu najbliższych 72 godzin. Sam napisałem ten artykuł i wyraża on moje własne opinie. Nie otrzymuję za to odszkodowania (poza poszukiwaniem Alfy). Nie mam żadnych relacji biznesowych z żadną firmą, której akcje są wymienione w tym artykule.
dodatkowe ujawnienie: nie jestem profesjonalnym analitykiem giełdowym ani menedżerem pieniędzy, a podane informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym; nie jest to zalecenie kupna lub sprzedaży akcji. Proszę zrobić własne badania i odpowiednio zainwestować.