inwestując, zdasz sobie sprawę, że analiza techniczna i podstawowe wskazówki mogą często prowadzić do debaty. Jednym z najbardziej dyskutowanych wskaźników jest 52-tygodniowy szczyt. Kiedy cena akcji zaczyna zbliżać się do 52-tygodniowego szczytu, inwestorzy zaczynają się zastanawiać, czy powinni kupować, czy sprzedawać.
pytanie kupna lub sprzedaży wydaje się dość proste, ale jest sporo do odpowiedzi.
niektórzy inwestorzy odmawiają zakupu po rekordowych cenach lub w okolicach 52 tygodni, ponieważ widzą te punkty jako silne punkty oporu, sygnalizując wysokie wyceny, które doprowadzą do spadków.
inni korzystają z okazji, aby dostać się na akcje, które idą w górę, mając nadzieję, że 52-tygodniowa linia oporu zostanie naruszona i nastąpi znaczny wzrost. Niemniej jednak, 52-tygodniowy szczyt jest punktem sporej debaty i dużej zmienności.
kto ma rację?
wpływ 52-tygodniowych szczytów na akcje
52-tygodniowy szczyt jest ważnym wskaźnikiem technicznym, co oznacza, że prawdopodobnie na horyzoncie pojawią się duże zmiany. Jeśli Giełda naruszy swoje 52-tygodniowe maksimum, istnieje duża szansa na znaczne zyski.
z drugiej strony, jeśli akcje nie przebiją się przez 52-tygodniowy szczyt, może nastąpić znaczny spadek. Tak więc kupowanie akcji w pobliżu ich wysokiej może być ryzykowne, ale może być również niezwykle satysfakcjonujące.
zrozumienie wsparcia i oporu
najlepsi inwestorzy nie tylko świetnie rozumieją rynek akcji jako całość, ale także doskonale rozumieją ludzki umysł, w tym własny. Inwestowanie jest działaniem wysoce psychologicznym-takim, w którym emocje mogą przejąć kontrolę i zniszczyć zyski portfela.
jakie jest psychologiczne znaczenie kursu zamknięcia akcji blisko 52-tygodniowego szczytu? Odpowiedź obejmuje dwa najbardziej podstawowe wskaźniki techniczne: wsparcie i opór.
gdy akcje idą w dobrą passę, uderzając wysokie poziomy, a następnie się odwracają, najwyższa cena osiągnięta przez akcje jest wskaźnikiem technicznym znanym jako opór. W punkcie oporu społeczność inwestująca uważa, że wartość akcji osiągnęła lub przekroczyła uczciwe wyceny rynkowe, a ceny idą w dół.
z drugiej strony, gdy akcje są na przegranej passie, osiągają dno, a następnie się odwracają, najniższa osiągnięta cena to wskaźnik techniczny znany jako wsparcie. Jest to punkt, w którym społeczność inwestująca wierzy, że akcje spadły do tej pory i mogą tylko wzrosnąć.
wsparcie i opór nie mają nic wspólnego z podstawami. Nowy produkt, zarządzanie lub plan uruchamiany przez spółkę bazową reprezentowaną przez akcje nie ma na nich wpływu. Na tych poziomach inwestorzy wydają się stawiać podstawy na boku, często podejmując czysto techniczne decyzje oparte na podstawowych ludzkich emocjach strachu i chciwości.
52-tygodniowy wysoki poziom jest punktem oporu w ciągu ostatniego roku, a 52-tygodniowy niski jest punktem wsparcia w ciągu ostatniego roku.
Pro tip: jeśli martwisz się o inwestowanie w firmę, gdy jest ona na 52-tygodniowym szczycie, Motley Fool Stock Advisor będzie świetnym narzędziem do użycia. Ich” Best Buys Now”, podkreślają różne firmy, które są obecnie wyceniane w prawo i gotowe na duże zyski. Rekomendacje doradcy giełdowego Motley Fool wzrosły o 574% w porównaniu do zaledwie 127,7% Dla s&P 500. Dowiedz się więcej o Motley Fool Stock Advisor.
Cena akcji i 52-tygodniowy szczyt
gdy zbliża się do 52-tygodniowego szczytu lub handluje z aktualną ceną na 52-tygodniowych Szczytach, akcje oczywiście musiały zmierzać w górę. Historia nauczyła nas, że gdy akcje rosną w górę, będą nadal to robić-to znaczy, dopóki nie osiągną oporu.
wiedząc, że roczne wzrosty są najsilniejszym punktem oporu na giełdzie w ciągu ostatniego roku, niektórzy inwestorzy stają się nerwowi. W końcu ceny mają tendencję do spadania, gdy osiągną historyczne Poziomy oporu, a ogólna koncepcja kupuj niskie, sprzedawaj wysokie na giełdzie zaczyna obowiązywać.
ten strach tworzy psychologiczną barierę, uniemożliwiając wielu inwestorom kupowanie akcji. W niektórych przypadkach ten strach przed stratą jest tak silny, że niektórzy inwestorzy, którzy są właścicielami akcji zbliżających się do ich 52-tygodniowego oporu, sprzedają część lub całość swojej pozycji na giełdzie.
tworzy to pewną zagadkę.
akcje nie decydują się na 52-tygodniowe maksimum bez powodu. W zdecydowanej większości przypadków pojawiły się dobre wiadomości, a inwestorzy są podekscytowani przyszłością, co prowadzi do dodatniego tempa cen. Często wzloty są wynikiem poprawy sprzedaży, rosnących zysków i silnych perspektyw na przyszłość.
z tego rodzaju dobrą wiadomością powodującą trend wzrostowy, fakt, że powiedziano ci, aby nigdy nie postawić przeciwko trendowi, każe ci kupić. Z drugiej strony, nauczyłeś się, jak kupowanie w ruchu oporu może zniszczyć twoje zyski.
co robisz? Czy zachowujesz jasność i ryzykujesz utratę szansy na osiągnięcie znaczących zysków, ponieważ dramatyczne zmiany cen występują po naruszeniu 52-tygodniowych wzlotów-definicji FOMO-czy kupujesz i ryzykujesz kosztowną odwrócenie?
ta zagadka utrzymuje kompresję cen, ponieważ obawiający się inwestorzy unikają dodawania lub otwierania pozycji wokół oporu. Niemniej jednak coroczne wzloty były w przeszłości pozytywnym sygnałem.
chociaż emocje związane z sygnałami technicznymi utrzymują akcje na wysokim poziomie 52-tygodniowym przez krótki okres czasu, jeśli podstawy spółki bazowej są silne, a ostatnie wiadomości są pozytywne, walka między niedźwiedziami (tymi, którzy wierzą, że akcje spadną) a bykami (tymi, którzy wierzą, że akcje wzrosną), jest często wygrywana przez byki.
po złamaniu 52-tygodniowego oporu przygotuj się na dużą wartość.
ogólnie rzecz biorąc, gdy opór jest złamany, inwestorzy są podekscytowani. Ci, którzy wstrzymali się z obawy przed odwróceniem, zaczynają kupować, co prowadzi do dużego wzrostu wolumenu i ceny akcji. Gdy linia oporu w 52 tygodniu jest zerwana, dodatnia reakcja jest zaostrzona
wzrost zakupów i znaczące zyski, które następują po upartym przebiciu przez 52-tygodniowy szczyt, są wynikiem dwóch kluczowych czynników:
- widoczność. Osiągnięcie 52-tygodniowego szczytu jest dużym osiągnięciem dla akcji, a poziomy wsparcia i oporu przy 52-tygodniowych wzlotach i upadkach są silne. W rezultacie społeczność inwestująca mocno śledzi akcje Zbliżające się lub które osiągnęły swoje 52-tygodniowe maksimum. W rzeczywistości istnieje kilka stron internetowych poświęconych badaniom inwestycji giełdowych, które wnoszą sporo zasobów do tworzenia list akcji, które są w pobliżu lub osiągnęły ten punkt. Ponieważ inwestorzy śledzą to tak uważnie, a 52-tygodniowe wysokie listy są publikowane przez wielkie nazwiska, takie jak Nasdaq i Wall Street Journal, akcje te cieszą się zwiększoną widocznością, co organicznie zwiększa kupowanie.
- FOMO. Drugą stroną równania jest strach przed utratą, czyli FOMO. Historia sugeruje, że jeśli akcje przekroczą roczny poziom, wyprzedzą ogólny rynek. Strach przed utratą potencjału do pokonania rynku prowadzi do dalszego wzrostu zakupów.
ważne jest, aby pamiętać, że wszystko powiedziane powyżej opiera się na średnich. Akcje – nawet akcje notowane na 52-tygodniowych wzlotach — nie wszystkie zachowują się w ten sam sposób. Ogólnie rzecz biorąc, akcje, które handlują po 52 tygodniach, mają tendencję do wyprzedzania rynku, ale nie ma gwarancji. Fakt, że akcje handlują na tym poziomie, nie powinien być jedynym powodem twojej inwestycji.
analizując wysoki efekt 52-tygodniowy
w 2008 roku Steven Huddart, Mark Lang i Michelle Yettman opublikowali pierwszą pracę, w której znaleźli korelację między kapitalizacją rynkową a zyskami pobijającymi rynek, gdy akcje przekraczają roczny opór.
zgodnie z dokumentem akcje o małej kapitalizacji, które przekroczyły swój 52-tygodniowy szczyt, wygenerowały dalszy wzrost w stosunku do ogólnych wyników rynku niż akcje o dużych kapitałach rynkowych.
8963% nadwyżki zysków w porównaniu do całego rynku, podczas gdy nadwyżki akcji o dużej kapitalizacji po miesiącu wyniosły zaledwie 0,6275%.
niezależnie od kapitalizacji rynkowej, w artykule zasugerowano, że największe zyski odnotowano w tygodniu następującym po przekroczeniu 52-tygodniowego najwyższego poziomu. Nadwyżka zysków w tygodniach następujących po naruszeniu zmniejszyła się w mniej więcej takim samym tempie, niezależnie od kapitalizacji rynkowej.
chociaż nie było nowych badań na ten temat od czasu opublikowania tego artykułu ponad dekadę temu, łatwo zauważyć, że wniosek z artykułu nadal wydaje się być prawdziwy.
w rzeczywistości kilku ekspertów stosuje strategię handlową, w ramach której kupuje akcje o małej kapitalizacji, które mają silne podstawy na poziomie lub nieco powyżej 52-tygodniowych wzlotów. Nadmiar zysków, które ci eksperci generują są bezpośrednio lub pośrednio związane z badaniami pierwotnie wykonanymi przez Huddart, Lang i Yettman.
Pro wskazówka: zanim dodasz jakiekolwiek akcje do swojego portfela, upewnij się, że wybierasz najlepsze możliwe spółki. Skanery giełdowe, takie jak Stock Rover, mogą pomóc zawęzić wybór do firm, które spełniają Twoje indywidualne wymagania. Dowiedz się więcej o naszych ulubionych przeglądarkach giełdowych.
inne efekty i ustalenia związane z 52-tygodniowymi wzlotami
istnieje kilka raportów z badań pokazujących, jak przydatny jest 52-tygodniowy wzlot dla inwestora. Niektóre z najbardziej godnych uwagi ustaleń obejmują:
52-tygodniowe szczyty dostarczają cennych informacji
w swoim artykule opublikowanym przez Auckland Center for Financial Research Li-Wen Chen i Hsin-Yi Yu odkryli, że bliskość 52-tygodniowego szczytu i 52-tygodniowego szczytu, a także przeszłych zwrotów, sugerują obecność nieocenionych informacji.
badanie wykazało również, że strategia handlowa oparta na bliskości 52-tygodniowego niskiego poziomu zapewnia doskonałe zabezpieczenie dla strategii momentum.
to badanie sugeruje, że jeśli używasz strategii momentum trading, zabezpieczanie zakładów akcjami blisko 52-tygodniowego niskiego poziomu jest świetnym sposobem na zmniejszenie ryzyka i zmaksymalizowanie potencjału zysku.
również bliskość 52-tygodniowego znaku sugeruje, że istnieją cenne, nieocenione informacje, które ostatecznie doprowadzą do wzrostu wartości akcji.
Siła sektora ma znaczenie
w artykule opublikowanym przez Social Science Research Network (SSRN) naukowcy Xin Hong, Bradford Jordan i Mark Liu odkryli, że przewyższenie zapasów na ich rocznym wysokim poziomie było silnie skorelowane z wynikami sektora.
ich raport wykazał, że gdy cały sektor zbliża się do swojego 52-tygodniowego maksimum, poszczególne zapasy w tym sektorze prawdopodobnie odnotują nadwyżki wyższe niż zapasy, które przekraczają 52-tygodniowe maksimum w sektorze mieszanym lub uciskanym.
to badanie sugeruje, że opłaca się zwracać uwagę na wyniki całego sektora, gdy inwestujesz za pomocą 52-tygodniowej strategii handlowej. Koncentrując się na akcjach, które osiągają rekordowe ceny 52-tygodniowe, podczas gdy ich sektor bazowy ma podobną siłę, masz możliwość znacznego zwiększenia swoich zysków.
nadszedł czas na wykup
Malcolm Baker, Xin Pan i Jeffrey Wurgler doszli do kolejnego interesującego wniosku w swojej pracy, również opublikowanej przez SSRN. Ich badania wykazały, że 52-tygodniowy wysoki poziom jest najczęstszą ceną progową wykupu fuzji lub przejęcia. Jeśli oferta wykupu jest wyższa niż roczna wysoka, Spółka docelowa jest bardziej prawdopodobne, aby zaakceptować ofertę.
badania sugerują, że jeśli śledzisz firmę, która otrzymała ofertę wykupu, powinieneś zwrócić szczególną uwagę na 52-tygodniowy szczyt. Jeśli cena oferty jest wyższa niż 52-tygodniowa, firma, którą jesteś zainteresowany, prawdopodobnie przyjmie ofertę.
w związku z tym inwestycja w spółkę przed potencjalnym przejęciem daje szansę na uzyskanie znacznych zysków, dzięki czemu takie akcje są mocnymi zakupami.
przyczyna 52-tygodniowych wysokich zysków z nadwyżki
dlaczego, gdy akcje przebiją się przez 52-tygodniowy szczyt, prawdopodobnie zauważą znaczące zyski, które przewyższają te z całego rynku? Wszystko sprowadza się do podstawowych ludzkich emocji strachu i chciwości.
kupowanie akcji w pobliżu oporu zwiększa poziom ryzyka, który akceptujesz podczas dokonywania zakupu. W rezultacie, gdy akcje są blisko tego punktu, pozytywne wiadomości są często niedoszacowane w reakcjach rynkowych, ponieważ inwestorzy obawiają się odwrócenia.
kiedy solidne podstawy i pozytywne wiadomości utrzymują się, a akcje przełamują barierę 52-tygodniową, chciwość zaczyna przejmować kontrolę. Istnieje duża szansa, że historia się powtórzy, a zapasy się podniosą.
inwestorzy nie chcą tego przegapić, co prowadzi do napływu kupujących. W tym momencie najnowsze wiadomości są często zawyżane, co prowadzi do znacznego krótkookresowego wzrostu wartości.
jednak ważne jest, aby pamiętać, że nadmiar zysków generowanych przez 52-tygodniowe naruszenia nie trwa wiecznie. Mimo że nadwyżki zysków są zwykle odczuwane przez miesiąc lub dwa, wzrost ten może znacznie spowolnić w czasie, co prowadzi do długoterminowego pogorszenia wyników w porównaniu z ogólnym rynkiem.
w rezultacie, nawet jeśli kupisz akcje tuż przed lub tuż po przekroczeniu rocznego poziomu, ważne jest, aby zwracać szczególną uwagę na wyniki tych akcji w czasie.
uważaj na bańkę
52-tygodniowy high jest często dokładnym wskaźnikiem atrakcyjnych przyszłych wyników. Jak Hong, Jordan, i Liu wskazał, wskaźnik jest jeszcze bardziej dokładne, gdy stosuje się do całego sektora, jak dokonać wyboru akcji. Jednak 52-tygodniowy szczyt może być mylący.
nigdy nie kupuj akcji tylko dlatego, że akcje są notowane na poziomie 52-tygodniowym lub wyższym.
kiedy grupa akcji konsekwentnie tworzy nowe 52-tygodniowe szczyty przez długi okres czasu, jest to znak zagrożenia. To samo zjawisko miało miejsce podczas bańki dot-com. Wszystko szło dobrze dla każdej firmy związanej z nową siecią World Wide Web. Zapasy w całym sektorze prawie codziennie biły nowe 52-tygodniowe wzrosty. Inwestorzy byli zachwyceni zyskami.
wtedy dno wypadło z rynku dot-com.
wybuch bańki dot-com wymazał ogromne ilości pieniędzy z amerykańskiej giełdy, niszcząc portfele niezliczonych inwestorów. To był bolesny czas.
to samo zaobserwowano w przypadku akcji COVID-19. Firmy, które nigdy nie rozważały stworzenia szczepionek lub środków ochrony osobistej, nagle znalazły się w rozkwicie, przyjmując miliardy dolarów pieniędzy inwestorów i dotacji.
w rezultacie akcje COVID-19 zaczęły wchodzić w nowe 52-tygodniowe szczyty, co wydawało się być codziennością. Ostatnio część powietrza została uwolniona z tych pęcherzyków, ale wyceny pozostają przesadzone w wielu akcjach z naciskiem na COVID-19.
chociaż w tym sektorze są wielkie firmy, zdecydowana większość korzysta z chciwości inwestorów w to, co zaczyna się bańką. W rezultacie inwestowanie w tę przestrzeń bez odpowiednich badań może stać się przytłaczająco kosztowne, gdy pęknie bańka.
zawsze rób swoje badania
podążając za trendami, które zazwyczaj prowadzą do zysków, początkujący inwestorzy często rezygnują z dodatkowych badań przed dokonaniem inwestycji. Jest to duży błąd, niezależnie od tego, czy inwestycja opiera się wyłącznie na 52-tygodniowym wysokim wskaźniku, czy na dowolnym innym pojedynczym wskaźniku.
doświadczeni inwestorzy, którzy zarabiają duże pieniądze na rynku, robią to, przechodząc przez proces badawczy znany jako due diligence. Proces due diligence każdego inwestora jest inny, ponieważ różne czynniki mogą mieć większą lub mniejszą wartość dla niektórych inwestorów niż inni, ale śledzenie due diligence jest kluczowe.
to prawda, że w większości przypadków, gdy akcje przekroczą 52-tygodniową wysoką cenę, nastąpi znaczny wzrost — ale przez większość czasu. Są tysiące akcji. W dowolnym momencie dziesiątki, a nawet setki z nich będą zbliżać się, łamać lub ostatnio przełamywać 52-tygodniowe wzloty.
większość akcji, które przełamują barierę oporu, będzie generować zyski. Niektórzy nie.
zapewnienie, że firma, w którą inwestujesz, ma silne podstawy, Ostatnie pozytywne wiadomości i prawdziwy potencjał do generowania wzrostu poza przekroczeniem 52-tygodniowego szczytu, jest najlepszym sposobem, aby upewnić się, że podejmujesz zwycięskie decyzje inwestycyjne podczas korzystania z 52-tygodniowej strategii handlowej.
ostatnie słowo
inwestowanie w akcje, które niedawno przekroczyły swoje 52-tygodniowe szczyty, jest ekscytującym procesem. Akcje te są często dużymi zwycięzcami, które dają inwestorom możliwość pokonania rynku.
chociaż w tym krzaku jest mnóstwo róż, jest też mnóstwo cierni. Nie wybrałbyś róży z krzewu róży, nie sprawdzając najpierw cierni, i nie powinieneś wybierać giełdy na 52-tygodniowych wzlotach, nie robiąc najpierw swoich badań.
niemniej jednak, jeśli wykonasz swoje badania i dokonasz wykształconych inwestycji w akcje handlujące na lub powyżej 52-tygodniowych wzlotach, masz potencjał do osiągnięcia znacznych zysków.