Fidelity Canada fund ma wiele do zaoferowania. W ciągu ostatniej dekady zanotowano 14-procentowy roczny zwrot. Ale w ostatnich latach fundusz, który inwestuje wyłącznie w kanadyjskie, większość akcji o dużej kapitalizacji, miał problemy z pokonaniem zysków z szerokiego rynku kanadyjskiego.
na dzień 20 grudnia 2021 r. fundusz ma aktywa o łącznej wartości prawie 856,90 mln USD zainwestowane w 60 różnych holdingów. Jej portfel składa się z akcji o średniej i dużej kapitalizacji znanych kanadyjskich firm.
Doug Lober przejął fundusz pod koniec 2008 roku, gdy rynek gwałtownie spadał. Lober nieco złagodził straty funduszu, sprzedając się przed dnem. Zbyt długo czekał w 2009 r., aby ponownie wejść na rynek, więc fundusz zyskał tylko 39,6 proc. w tym roku, podczas gdy Toronto Stock Exchange zyskało 59 proc. Część różnicy w zyskach wynika z faktu, że fundusz inwestuje w większe, bardziej stabilne firmy kanadyjskie, które nie spadły tak mocno, jak inne w okresie spowolnienia, a następnie nie miały tak daleko do odbicia. Szczególnie udane Holdingi to producenci części samochodowych Magna International i Valeant Pharmaceuticals International, z których w 2010 r. ceny ich akcji podwoiły się. Fundusz zwrócił 24,21 proc. w ciągu ostatniego roku i 13,25 proc. w ciągu ostatnich trzech lat.
trudno przypisać wysokie długoterminowe zyski funduszowi wyłącznie zarządowi, ponieważ rynek kanadyjski był jednym z najgorętszych rynków rozwiniętych w ostatniej dekadzie. Chociaż 10-letni roczny zwrot funduszu jest korzystny w porównaniu z kwotą s&P/TSX Composite, która mierzy giełdę w Toronto, wynika to przede wszystkim z tego, że duże zasoby energii i surowców przemysłowych, które stanowią ponad 40 procent portfela funduszu, radziły sobie tak dobrze. Przy wyższych wartościach niż dziesięć lat temu, akcje te mogą w przyszłości wrócić do innych obszarów gospodarki. Inwestorzy wciąż zaintrygowani szybko rozwijającą się kanadyjską gospodarką mogą lepiej sprawdzić indeks BMO Dow Jones Titans 60, który notuje prawie 60 największych spółek na Giełdzie w Toronto za prawie jedną dziesiątą kosztów.