a) S64 ustawy o podatku dochodowym z 2007 r. (ITA 2007) pozwalają na potrącenie straty handlowej z dochodu netto w roku przynoszącym straty i / lub w poprzednim roku podatkowym. Oba roszczenia są niezależne i mogą być złożone w dowolnej kolejności. Roszczenie nie jest obowiązkowe, a podatnik może podjąć decyzję o jego zaniechaniu. Byłoby tak, na przykład, jeśli dochód jest już pokrywany z zasiłku osobistego, więc nie byłoby sensu w składaniu wniosku.
b) ulga na straty handlowe w stosunku do ogólnego dochodu nie jest dostępna, chyba że transakcja jest prowadzona na zasadach komercyjnych i w celu osiągnięcia zysku.
c) od dnia 6 kwietnia 2013 r. całkowita kwota niektórych ulg w podatku dochodowym, które można wykorzystać do zmniejszenia całkowitego dochodu podlegającego opodatkowaniu, jest ograniczona do wyższej kwoty 50 000 £lub 25% skorygowanego całkowitego dochodu podatnika. Pozostała strata może zostać przeniesiona do przodu.
limit ulg nie ma wpływu na następujące:
- ulga za rok podatkowy, w którym skorygowany całkowity dochód jest niższy niż 50 000 GBP
- straty powstałe w wyniku ulgi nakładającej się na siebie lub w zakresie, w jakim strata jest powiększana przez ulgę nakładającą się na siebie
- straty wykorzystane na poczet zysków z transakcji przynoszącej straty
- straty traktowane jako dopuszczalna strata dla celów podatku od zysków kapitałowych.
d) istnieją dalsze ograniczenia dotyczące ulg w przypadku rolnictwa lub ogrodnictwa rynkowego, znane jako „ograniczenie dotyczące ulg w przypadku”rolnictwa hobbystycznego””. Sposób obliczania straty jest poprzedzony odpisami kapitałowymi i opłatami bilansującymi.
ograniczenie strat w rolnictwie ma zastosowanie dopiero po pięciu kolejnych latach podatkowych strat. Tak więc ulga w stratach zostałaby przyznana, gdyby transakcja została rozpoczęta w dowolnym momencie w ciągu pięciu lat podatkowych przed bieżącym rokiem podatkowym.
istnieje przepis zapobiegający unikaniu opodatkowania, który uniemożliwia przenoszenie działalności rolniczej między mężem a żoną lub do lub z przedsiębiorstw kontrolowanych przez te same osoby, które miały na celu przywrócenie pięcioletniego zegara czasu.
e) nie dopuszcza się roszczeń częściowych. Nie jest możliwe ograniczenie ulgi na straty tylko do dochodu podlegającego opodatkowaniu i zachowanie korzyści z ulg osobistych, zwiększając tym samym straty, które można odliczyć od dochodu w innych latach. Jest to twierdzenie „wszystko albo nic”.
f) z punktu widzenia planowania podatkowego bardziej korzystne jest złagodzenie straty wcześniej niż później. Zwrot podatku jest obliczany na podstawie stawek i ulg z poprzedniego roku.