Selling Away

co to jest Selling Away?

sprzedaż jest niewłaściwą praktyką profesjonalisty inwestycyjnego – takiego jak doradca finansowy lub Makler giełdowy – który sprzedaje lub namawia klienta do zakupu papierów wartościowych nie zatwierdzonych przez firmę maklerską, z którą jest powiązany.

ogólnie rzecz biorąc, firmy maklerskie prowadzą listę zatwierdzonych produktów papierów wartościowych, które ich maklerzystockbroker jest regulowanym przedstawicielem rynku finansowego, który umożliwia kupno i sprzedaż papierów wartościowych w imieniu financial może sprzedać klientom w imieniu firmy. Lista oferowanych produktów obejmuje różne rodzaje inwestycji analizowane w procesie due diligence oraz z odpowiednimi zatwierdzeniami ryzyka i zgodności.

w przypadku transakcji sprzedaży papierów wartościowych, o których mowa, nie znajdują się na liście zatwierdzonych produktów firmy, a gdy Makler angażuje się w taką praktykę, naruszają one przepisy dotyczące papierów wartościowych. Takie działania są niebezpieczne dla inwestorów, ponieważ są narażeni na ryzyko oszustw związanych z papierami wartościowymi, kradzieży i innych strat.

przed wprowadzeniem do obrotu papierów wartościowych maklerzy działający w Stanach Zjednoczonych są zobowiązani do uzyskania wymaganych licencji na papiery wartościowe przed rozpoczęciem działalności maklerskiej. Na przykład, muszą uzyskać licencję, zdając egzaminy FINRA, takie jak Series 6 I Series 7series 7 egzamin Series 7 jest formalnie znany jako General Securities Representative Examination i jest administrowany przez egzaminy regulacyjne branży finansowej.

rozumienie Selling Away

transakcje selling away często obejmują inwestycje Niepubliczne, takie jak prywatne lokacje i notes wekslowy Notes wekslowy odnosi się do instrumentu finansowego, który zawiera pisemną obietnicę od emitenta zapłaty drugiej stronie – odbiorcy–, choć może się różnić. Chociaż takie transakcje nie mogą mieć na celu oszukania lub oszukania inwestora, mają miejsce, gdy broker prosi klienta bez zgody pośrednika, z którym jest powiązany. Najczęściej transakcje są przeprowadzane z zewnętrzną działalnością brokera, która jest oddzielona od działalności brokerskiej powiązanej z nim firmy.

Brokerzy czasami angażują się w transakcje wyprzedażowe w celu ukrycia prowizji zarobionej od powiązanej firmy na inwestycji, którą zainteresowany klient jest gotów kupić. Broker może być również chętny do zarobienia prowizji za bezpieczeństwo niepubliczne i utrzymania zadowolenia klienta.

Niepubliczne papiery wartościowe podlegają ograniczonemu nadzorowi w porównaniu z papierami wartościowymi publicznepubliczne papiery wartościowe lub zbywalne papiery wartościowe są inwestycjami, które są jawne lub łatwe do obrotu na rynku. Papiery wartościowe są oparte na kapitale własnym lub długu., a brokerzy mogą pokusić się o realizację takich transakcji jako odrębnych transakcji z działalności firmy maklerskiej.

jak działa Wyprzedaż

Wyprzedaż ma miejsce, gdy doradca finansowy lub Makler giełdowy sprzedaje inwestycje, które są poza tymi, które jego powiązana firma przeanalizowała i zatwierdziła do sprzedaży publicznej. W rezultacie takie transakcje są wyłączone z ewidencji rachunków firmy maklerskiej. Takie inwestycje są sprzedawane jako prywatne transakcje, które inwestor może nie być świadomy, że firma maklerska nie jest świadoma takiej transakcji i nie ma materiału ujawniającego ryzyko, jak ma to miejsce w przypadku produktów na liście zatwierdzonych produktów.

ponadto działy ryzyka i zgodności firmy, które są zobowiązane do przeprowadzenia należytej staranności w odniesieniu do inwestycji przed jej zatwierdzeniem, nie sprawdzały ani nie zatwierdzały produktów zalecanych przez brokera.

Selling away narusza przepis FINRA 3040, który zabrania zarejestrowanym przedstawicielom sprzedaży od Firmy Członkowskiej, chyba że zostali formalnie upoważnieni do przeprowadzenia sprzedaży. Zasada wymagała również, aby takie osoby dostarczyły firmie członkowskiej pisemną notatkę o proponowanej transakcji w celu uzyskania zgody przed realizacją sprzedaży. Muszą również ujawnić wszelkie odszkodowania otrzymane z transakcji.

firmy maklerskie są zobowiązane do nadzorowania swoich powiązanych brokerów, aby upewnić się, że przestrzegają obowiązujących przepisów. Jeśli firma maklerska nie wykonuje swoich funkcji nadzorczych, naruszają one zasadę 3110 FINRA, która wymaga od maklerów przyjęcia pisemnych procedur nadzorczych w celu egzekwowania zgodności.

Papiery Wartościowe Często Powiązane Z Transakcjami Sprzedaży Na Odległość

1. Oferta prywatna

oferty prywatne to transakcje na papierach wartościowych z ryzykiem, które są sprzedawane tylko małej grupie inwestorów kwalifikowanych. Zazwyczaj takie transakcje są wymagane, aby przejść przez standardową ofertę publiczną. Zwykli klienci detaliczni nie kwalifikują się do uczestnictwa w prywatnych placówkach ze względu na ich postrzegane wysokie ryzyko.

2. Weksle

weksel odnosi się do rodzaju produktu pożyczkowego, którego firmy wykorzystują do pozyskiwania środków na określony projekt. Są to na ogół inwestycje prywatne, które niosą ze sobą znaczne ryzyko, a ryzyko materialne i inne ważne szczegóły mogą nie być dostępne dla zwykłego inwestora detalicznego. Jeśli takie inwestycje nie przechodzą przez należytą staranność działu zgodności firmy maklerskiej, mogą być niewłaściwie wykorzystywane jako kanał oszustwa.

3. Transakcje związane z nieruchomościami

chociaż inwestycje związane z nieruchomościami są uważane za bezpieczniejsze niż inne inwestycje, transakcje związane z nieruchomościami w transakcjach typu sell away mogą nie obejmować poziomu bezpieczeństwa reprezentowanego w momencie sprzedaży.

na przykład fundusz inwestycyjny nieruchomościreal Estate Investment Trust (REIT)fundusz inwestycyjny nieruchomości (REIT) to fundusz inwestycyjny lub papiery wartościowe inwestujące w nieruchomości generujące dochód. Fundusz jest prowadzony i jest własnością spółki akcjonariuszy, którzy wpłacają pieniądze na inwestycje w nieruchomości komercyjne, takie jak budynki biurowe i apartamentowe, magazyny, szpitale, centra handlowe, mieszkania studenckie, hotele lub inne oferty nieruchomości sprzedawane bez nadzoru firmy maklerskiej mogą narazić potencjalnych inwestorów na wysokie ryzyko kradzieży, a nawet oszustw.

4. Niezwykle wysokie zwroty

jeśli produkt inwestycyjny wydaje się zbyt złożony, aby go pojąć i obiecuje niezwykle wysokie zwroty, które przekraczają rynkową stopę zwrotu, powinien podnieść czerwoną flagę. Jeśli firma maklerska nie dokonała przeglądu i nie zatwierdziła transakcji Papierów Wartościowych, transakcja jest zbyt piękna, aby mogła być prawdziwa.

5. Gwarancja

nie ma legalnego produktu inwestycyjnego, który gwarantowałby inwestorom zwrot z inwestycji. Jeśli produkt jest sprzedawany jako gwarantowany zwycięzca bez szans na stratę, powinien wywołać alarm.

dodatkowe zasoby

CFI jest oficjalnym dostawcą strony programu bankowości komercyjnej & Credit Analyst (Cbca)™ – cbcaget CFI ’ s cbca™ certification i zostań analitykiem kredytowym bankowości komercyjnej &. Zapisz się i rozwijaj swoją karierę dzięki naszym programom certyfikacji i kursom. program certyfikacji, zaprojektowany, aby przekształcić każdego w światowej klasy analityka finansowego.

aby nadal uczyć się i rozwijać swoją wiedzę z zakresu analizy finansowej, gorąco polecamy dodatkowe zasoby poniżej:

• Broker Ubezpieczeniowy handlowy Broker Ubezpieczeniowy handlowy broker ubezpieczeniowy jest osobą fizyczną, której zadaniem jest pośredniczenie między dostawcami ubezpieczeń a klientami.
• financial industry Regulatory Authority (FINRA)financial Industry Regulatory Authority (FINRA)działa jako organizacja samoregulująca dla firm Papierów Wartościowych działających w Stanach Zjednoczonych.
• Due DiligenceDue DiligenceDue diligence to proces weryfikacji, dochodzenia lub audytu potencjalnej transakcji lub możliwości inwestycyjnych w celu potwierdzenia wszystkich istotnych faktów i informacji finansowych oraz weryfikacji wszystkiego innego, co zostało podniesione podczas M&transakcji lub procesu inwestycyjnego. Due diligence jest zakończone przed zamknięciem transakcji.
• Trójkąt oszustw Trójkąt oszustw Trójkąt oszustw jest ramą powszechnie stosowaną w audycie, aby wyjaśnić powód decyzji jednostki o popełnieniu oszustwa. Oszustwo