“outubro: este é um dos meses peculiarmente perigosos para especular em ações. OS OUTROS SÃO JULHO, JANEIRO, SETEMBRO, ABRIL, NOVEMBRO, MAIO, MARÇO, JUNHO, DEZEMBRO, AGOSTO E FEVEREIRO.”
-Mark Twain
muito foi escrito sobre como ganhar dinheiro no mercado de ações. Alguns deles são valiosos: “compre ações com ganhos e dividendos cada vez maiores.”E, alguns deles são duvidosos: “Siga meu sistema oscilador de impulso super fácil e transforme $1.000 em $1.000.000!”No entanto, igualmente importante e raramente discutido é como não perder dinheiro no mercado. De fato, a primeira regra de Warren Buffett de investir é: “nunca perca dinheiro.”Neste artigo, apresento três maneiras de perder dinheiro rapidamente; a ideia, é claro, é evitar essas armadilhas e armadilhas, inclusive eu, e ganhar dinheiro com nossos investimentos.
cortesia de: Stockcharts.com
compre uma ação porque tem uma boa ” história.”
todos os dias, somos inundados com notícias e promoções que nos tentam a comprar ações individuais ou se concentrar em setores específicos. “Os veículos elétricos estão causando uma escassez de lítio… comprar lítio!”Tudo é informatizado hoje em dia… comprar semicondutores!”O pico do petróleo está quase aqui… comprar ações de petróleo!”Essas declarações apelam para um dos modos mais fortes de persuasão, pathos; isto é, eles apelam para nossas emoções e invocam em nós uma sensação de pânico… algo na natureza de, ” por Jove, eu tenho que comprar antes que seja tarde demais!”Nós caímos sob o feitiço da sereia de um “estoque de história”, um estoque que compramos porque” a história ” por trás disso, a lógica, parece uma coisa certa. Uma compra de ações de história pode ser algo assim: “XXX é a maior empresa de mineração de cobalto do mundo, e acabei de ler que o mundo está ficando sem cobalto. É uma coisa certa, certo?” Errado. Comprar ações em uma empresa por causa de sua história sem examinar meticulosamente seus fundamentos é uma maneira segura de se separar do nosso dinheiro. Vamos examinar um jovem investidor ingênuo, relativamente sem noção, eu mesmo, há cerca de vinte anos. Recém – saído da faculdade, um novo salário no meu bolso, eu estava pronto para” jogar no mercado”, ou melhor, mais sensivelmente, para ” investir.”Eu tinha acabado de ouvir uma história bastante alarmante-os campos de petróleo do mundo estavam secando. Logo, o único petróleo a ser encontrado seria misturado dentro das areias betuminosas no extremo norte. O Yukon. O mesmo Yukon Jack London imortalizado em seus contos de aventura, onde os homens se tornaram homens ou morreram tentando. As riquezas logo seriam feitas por essas intrépidas empresas de exploração de areias betuminosas, mas era preciso agir rápido, antes que Joe Q. Public percebesse essas areias betuminosas que imprimiam dinheiro… O que é que eu fiz? Comprei um monte de ações de US $5 na primeira empresa que consegui encontrar, Oil Sands Quest. Eles estavam muito para o Norte no terreno acidentado frio, buscando petróleo. Gostei do som disso. Não, eles ainda não estavam vendendo petróleo ou ganhando dinheiro, e sim, o gráfico de preços parecia as planícies de Nebraska( em outras palavras, planas), mas foi por isso que é preciso comprar agora e vencer a pressa, antes de decolar… Você sabe o resto da História: As ações chafurdaram na minha conta de investimento por anos, diminuindo lentamente até que um dia, sem alarde, a negociação das ações parou. O preço das minhas ações do Oil Sands Quest caiu para zero, e eles não estavam voltando.
claro, ouça as histórias para Entretenimento e para idéias de ações, mas não aja. Em vez disso, pesquisa. Explore o site da empresa. Revise as apresentações da empresa. Leia as transcrições trimestrais do relatório ou ouça as chamadas. Examine o relatório anual com um microscópio. Triture os números e examine exatamente o que a administração está dizendo sobre as perspectivas atuais e futuras. Então, quando você conhece a” história real”, você pode tomar uma decisão de investimento.
compre uma ação com base em uma dica.
relacionado à compra por causa de uma boa história está comprando de uma dica. Talvez fosse de um panfleto brilhante não solicitado que você recebeu pelo correio, divulgando uma “jóia escondida” que estava destinada a ser um blockbuster; talvez fosse de seu Rico tio Walt, depois de alguns copos de vinho em uma reunião da família de ação de Graças; talvez, menos duvidosamente, fosse de um amigo investidor de sucesso que você conhece bem e respeita; ou, talvez fosse de um quadro de mensagens Alfa em busca. Independentemente da fonte, comprar puramente em uma dica é uma ótima maneira de perder dinheiro no mercado.
como histórias, dicas são bons como locais de partida para a pesquisa. Jogue o símbolo em uma lista de observação na categoria apropriada (biotecnologia, óleo, varejo, serviço de internet, etc) e deixe ferver enquanto mergulha nos fundamentos e examina os padrões técnicos do gráfico. Então, você pode decidir se deve comprar as ações com base em seu próprio mérito, não no que seu tio Walt disse. Alguns dos meus melhores investimentos em ações ao longo dos anos foram tickers apresentados a mim de outros, mas também testemunhei inúmeras vezes um estoque específico apontado como um foguete, apenas para ver o referido acidente de foguete e queimar ou nunca sair da plataforma de lançamento. Se alguém lhe der uma gorjeta de ações, muitas vezes é porque A) está funcionando há meses e agora está perigosamente sobrecomprado, ou é B) altamente especulativo e ainda não decolou, mas tem uma história promissora”.”Qualquer situação é indesejável para o investidor prudente.
compre uma ação logo antes dos ganhos.
aqui está a situação. Você está assistindo Acme Widget empresa subir por semanas, meses ou anos, e, finalmente, agora você tem o dinheiro para comprá-lo. Vertiginoso com expectativa, você pressiona o botão Comprar e adiciona 100 ações da AWC à sua conta. No dia seguinte, para seu horror, você descobre que caiu 13%. O que houve? Você se esqueceu de verificar quando os ganhos do próximo trimestre seriam liberados, e você se queimou, ruim. As vendas foram inesperadamente lentas na Acme Widget Co., e o estoque caiu; ou, Acme postou ganhos recordes, mas alguns dos grandes acionistas decidiram vender as notícias. De qualquer forma, suas ações recém-cunhadas estão agora na zona vermelha, e você tem que decidir se deve vender agora, enquanto as perdas são pequenas ou se curvam e esperam uma recuperação. Não é uma boa escolha para qualquer investidor.
isso aconteceu com você? Confesso que aconteceu comigo mais de uma vez. A etapa final do seu processo de pesquisa é verificar a data de lançamento dos ganhos do próximo trimestre. Se a data de lançamento for dentro de duas semanas, aguarde até que os ganhos sejam publicados e o Sr .. Market decide como ele gosta dos números. Você vai perder parte de um movimento? Talvez, embora as ações tendam a deslizar para os lados ou corrigir um pouco antes dos ganhos. O estoque vai cair sem você a bordo? Sim, muito possivelmente, mas perder algum dinheiro fácil e rápido é muito melhor do que de repente ser atingido pelo equivalente de mercado de um caminhão porque as ações publicaram ganhos logo após você comprá-lo, e seus ganhos foram mal recebidos.
o outro cenário é quando você compra conscientemente antes dos ganhos. Talvez o estoque tenha aparecido no dia seguinte aos ganhos dos últimos três trimestres seguidos. Talvez você esteja absolutamente convencido de que a empresa vai explodir as expectativas do mercado. Ou, talvez o gráfico tenha se configurado em um padrão de continuação de triângulo simétrico perfeito, o volume está secando e o preço das ações está se enrolando, pronto para explodir. Colegas investidores, eu não me importo com o quão grande o histórico das ações tem sido ao longo dos anos; comprar logo antes que os ganhos não estejam investindo, é jogar. Mesmo com uma empresa verdadeiramente notável, há sempre uma chance significativa de que uma dessas três coisas aconteça quando os resultados dos ganhos trimestrais forem publicados: 1. Os resultados dos ganhos não atenderam às expectativas do mercado. 2. Os resultados foram bons, mas a projeção para o próximo trimestre é decepcionante. 3. Os resultados foram ótimos, a projeção para os números do próximo trimestre é estelar, mas os grandes acionistas que controlam a maior parte do preço das ações decidem vender as notícias e depositar seus lucros e girar o dinheiro para uma ação diferente. Qualquer um desses três resulta na mesma coisa. Você segurando o saco vazio proverbial. E amigos, bagholders não são o que queremos ser!
subscrevo um serviço de gráficos (stockcharts.com) isso me permite anotar os gráficos e, em cada gráfico, escrevo a data de lançamento dos ganhos para o próximo trimestre. Primeiro eu escrevo a data de lançamento estimada, e então eu substituí-lo com a data oficial, quando é anunciado algumas semanas antes de postar tempo. Você quase sempre pode encontrar essas informações por meio de uma rápida pesquisa na web e também pode ver a data do lançamento dos ganhos anteriores. Já se passaram quase três meses desde que os últimos ganhos foram publicados? Em seguida, uma liberação de ganhos está próxima. Por outro lado, se os ganhos foram revelados apenas algumas semanas antes, então você é dourado. Alternativamente, você pode ir “Old school” e imprimir os gráficos, desenhar linhas de tendência ou círculo copo com alças e o que você tem, escrever as datas de lançamento de ganhos nas paradas em grandes letras vermelhas, e gravá-los na parede. Este tangível, método da velha escola é surpreendentemente satisfatório, embora seu cônjuge pode recusar quando ele ou ela descobre que você tem wallpapered a sala de estar com gráficos de estoque!
os coaches de negociação da MarketSmith recomendam vender antes de um lançamento de ganhos se você não tiver uma almofada de +10% em suas ações. Embora esse tipo de regra concreta possa ser muito arbitrária, concordo que, se você não tiver um lucro substancial nas ações que entram nos ganhos, deve pensar muito sobre mantê-las. A menos que você esteja absolutamente convencido de que este estoque é um vencedor de longo prazo para os próximos meses ou anos, independentemente do próximo relatório de ganhos, tomar uma pequena perda ou bancário um pequeno ganho antes dos ganhos é uma escolha prudente; e sim, você sempre pode engolir seu orgulho e comprar essas ações de volta a um preço um pouco mais alto, se você vender e, em seguida, o mercado reage favoravelmente ao relatório de ganhos.
Pensamentos finais:
estas são três maneiras que muitos de nós, eu incluído, perder dinheiro no mercado de ações. Vamos aderir à primeira regra de ouro de Warren Buffett de investir, e vamos fazer nossas compras de ações com cautela. Porque, embora seja certo pular em uma piscina com gosto, impressionando todos os espectadores; no pool de mercado, é melhor facilitar devagar e com cuidado, e ignorar os zombarias de outros investidores que pularam de cabeça e estão gritando com você para “entrar… a água está bem.”
Se você conhece outras maneiras de perder dinheiro no mercado (só deus sabe, há multidões), eu iria gostar de ler sobre eles nos comentários abaixo, com a esperança de que suas idéias servir como um alerta e ajudar a salvar os investidores destas armadilhas no futuro.
Fonte:
Divulgação: Não temos posições em nenhuma ação mencionada e não temos planos de iniciar nenhuma posição nas próximas 72 horas. Eu mesmo escrevi este artigo e ele expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (além de buscar Alfa). Não tenho relação comercial com nenhuma empresa cujas ações são mencionadas neste artigo.
divulgação adicional: não sou analista profissional de ações ou gerente de dinheiro, e as informações fornecidas são apenas para fins educacionais; não é uma recomendação comprar ou vender ações. Faça sua própria pesquisa e invista de acordo.