ao investir, você perceberá que a análise técnica e as pistas fundamentais muitas vezes podem levar ao debate. Um dos indicadores mais debatidos é a alta de 52 semanas. Quando o preço de uma ação começa a se aproximar de sua alta de 52 semanas, os investidores começam a se perguntar se devem comprar ou vender.
a pergunta de compra ou venda parece bastante simples, mas há um pouco para respondê-la.
alguns investidores se recusam a comprar a preços recordes de cerca de 52 semanas porque veem esses pontos como fortes pontos de resistência, sinalizando altas avaliações que levarão a declínios.
outros pulam na oportunidade de entrar em um estoque que está subindo, esperando que a linha de resistência de 52 semanas seja violada e um crescimento significativo esteja à frente. No entanto, a alta de 52 semanas é um ponto de muito debate e alta volatilidade.
quem está certo?
efeito das máximas de 52 semanas nas ações
a alta de 52 semanas é um indicador técnico importante que significa que um grande movimento é provável no horizonte. Se uma ação violar sua alta de 52 semanas, há uma forte chance de que ganhos significativos estejam à frente.
por outro lado, se o estoque não conseguir romper sua alta de 52 semanas, uma retração significativa pode estar à frente. Portanto, comprar ações perto de sua alta pode ser arriscado, mas também pode ser incrivelmente gratificante.
entendendo apoio e resistência
os melhores investidores não só têm uma grande compreensão do mercado de ações como um todo, eles têm uma grande compreensão da mente humana, incluindo a sua própria. Investir é uma ação altamente psicológica – em que as emoções podem tomar conta e devastar os ganhos de um portfólio.Qual é a importância psicológica do preço de fechamento de uma ação estar perto de uma alta de 52 semanas? A resposta envolve dois dos indicadores técnicos mais básicos: suporte e resistência.
quando uma ação passa por uma sequência de Vitórias, atingindo altos níveis e, em seguida, reverte, o preço mais alto alcançado é um indicador técnico conhecido como resistência. No ponto de Resistência, a comunidade investidora acredita que o valor das ações atingiu ou excedeu as avaliações justas do mercado e os preços estão indo para baixo.
por outro lado, quando uma ação está em uma sequência de perdas, atinge o fundo e, em seguida, inverte, o menor preço alcançado é um indicador técnico conhecido como suporte. Este é o ponto em que a comunidade investidora acredita que o estoque caiu até agora, e só pode subir.
suporte e resistência não têm nada a ver com fundamentos. O novo produto, gerenciamento ou plano que está sendo lançado pela empresa subjacente representada pelo estoque não tem influência sobre eles. Nesses níveis, os investidores parecem definir os fundamentos para o lado, muitas vezes tomando decisões puramente técnicas com base nas emoções humanas básicas de medo e ganância.
a alta de 52 semanas é o ponto de resistência no ano passado, e a baixa de 52 semanas é o ponto de apoio no ano passado.
dica profissional: se você está preocupado em investir em uma empresa quando está em uma alta de 52 semanas, Motley Fool Stock Advisor seria uma ótima ferramenta para você usar. Suas “melhores compras agora”, destacam diferentes empresas que atualmente têm o preço certo e estão prontas para grandes ganhos. As recomendações do Motley Fool Stock Advisor aumentaram 574% em comparação com apenas 127,7% para o S&P 500. Saiba mais sobre Motley Fool Stock Advisor.
preço das ações e a alta de 52 semanas
ao se aproximar de uma alta de 52 semanas ou negociar com um preço atual em máximas de 52 semanas, o estoque obviamente deve ter subido. A história nos ensinou que, quando um estoque está tendendo para cima, ele continuará a fazê — lo-isto é, até atingir a resistência.Sabendo que as altas anuais são o ponto mais forte de resistência que uma ação viu no ano passado, alguns investidores ficam nervosos. Afinal, os preços tendem a cair quando atingem níveis históricos de resistência e a compra geral baixa, vender alto conceito no mercado de ações começa a tomar conta.
esse medo cria uma barreira psicológica, impedindo que muitos investidores comprem ações. Em alguns casos, esse medo de perda é tão forte que alguns investidores que possuem ações próximas de sua resistência de 52 semanas vendem parte ou toda a sua posição nas ações.
isso cria um pouco de enigma.
as ações não decidem apenas atingir as máximas de 52 semanas sem motivo. Na grande maioria dos casos, boas notícias foram divulgadas e os investidores estão entusiasmados com o futuro, levando a um impulso positivo nos preços. Muitas vezes, os altos são o resultado de vendas aprimoradas, lucros crescentes e fortes perspectivas futuras para mais do mesmo.
com este tipo de boa notícia causando uma tendência ascendente, o fato de que você foi dito para nunca apostar contra a tendência diz-lhe para comprar. Por outro lado, você aprendeu como comprar na resistance pode devastar seus retornos.
o que você faz? Você fica claro e corre o risco de perder a chance de alcançar ganhos significativos à medida que mudanças dramáticas de preços ocorrem após uma violação dos máximos de 52 semanas-a definição de FOMO — ou você compra e corre o risco de uma reversão cara?
este enigma mantém os preços comprimidos à medida que os investidores temerosos evitam adicionar ou abrir posições em torno da resistência. No entanto, os máximos anuais têm sido historicamente um sinal positivo.
Apesar de emoções que cercam técnico sinais manter estoques para baixo, para as 52 semanas por um curto período de tempo, tratando-se de fundamentos da empresa são fortes e notícias recentes tem sido positiva, a batalha entre os ursos (aqueles que acreditam que o estoque vai cair) e touros (aqueles que acreditam que o estoque vai subir), é muitas vezes vencido pelo bulls.
uma vez que a resistência de 52 semanas é quebrada, esteja preparado para uma grande corrida em valor.
em geral, quando a resistência é quebrada, os investidores ficam animados. Aqueles que resistiram por medo de uma reversão começam a comprar, levando a um grande aumento no volume e no preço das ações. Quando a 52 semanas, ou 52 semanas linha de resistência é quebrada, a reação positiva é agravado
O aumento na compra e ganhos significativos que siga uma linha de alta romper a 52 semanas, é o resultado de dois fatores-chave:
- Visibilidade. Alcançar uma alta de 52 semanas é uma grande conquista para um estoque, e os níveis de suporte e resistência em altas e baixas de 52 semanas são fortes. Como resultado, a comunidade investidora rastreia fortemente as ações que se aproximam ou que atingiram seus máximos de 52 semanas. Na verdade, existem vários sites de pesquisa de investimento em ações que despejam um pouco de recursos na criação de listas de ações que estão próximas ou chegaram a esse ponto. Como os investidores rastreiam isso tão de perto e as listas altas de 52 semanas são divulgadas por grandes nomes como Nasdaq e The Wall Street Journal, essas ações desfrutam de maior visibilidade, o que aumenta organicamente a compra.
- FOMO. O outro lado da equação é o medo de perder, ou FOMO. A história sugere que, se uma ação ultrapassar sua alta anual, ela superará o mercado geral à frente. O medo de perder o potencial de vencer o mercado leva a um aumento ainda maior na compra.
é importante ter em mente que tudo o que foi dito acima é baseado em médias. As ações-mesmo as ações negociadas em máximas de 52 semanas-nem todas se comportam da mesma maneira. Em geral, as ações que negociam após seus máximos de 52 semanas tendem a superar o mercado, mas não há garantias. O fato de que uma ação está sendo negociada neste nível não deve ser a única razão para o seu investimento.
analisando o efeito alto de 52 semanas
em 2008, Steven Huddart, Mark Lang e Michelle Yettman publicaram o primeiro artigo encontrando uma correlação entre capitalização de mercado e retornos de mercado quando uma ação cruza sua resistência anual.
de acordo com o artigo, As ações de pequena capitalização que cruzaram sua alta de 52 semanas geraram um excesso adicional de ganhos sobre o desempenho geral do mercado do que as ações com grandes capitalização de mercado.
de fato, no mês seguinte a uma alta quebra de 52 semanas, os estoques de pequena capitalização produziram 1.8963% de ganhos em excesso quando comparado ao mercado geral, enquanto os ganhos em excesso de ações de grande capitalização após um mês foram de apenas 0,6275%.
independentemente da capitalização de mercado, o artigo sugeriu que os maiores ganhos foram experimentados na semana seguinte à violação da alta de 52 semanas. O excesso de ganhos nas semanas seguintes à violação diminuiu aproximadamente na mesma taxa, independentemente do valor de mercado.
embora não tenha havido novas pesquisas sobre o tema desde que esse artigo foi publicado há mais de uma década, é fácil ver que a conclusão do artigo ainda parece ser verdadeira.
na verdade, vários especialistas seguem uma estratégia de negociação sob a qual compram ações de pequena capitalização que têm fundamentos fortes ou pouco acima das máximas de 52 semanas. Os ganhos excessivos que esses especialistas geram estão direta ou indiretamente relacionados à pesquisa originalmente feita por Huddart, Lang e Yettman.
dica profissional: antes de adicionar ações ao seu portfólio, certifique-se de escolher as melhores empresas possíveis. Screeners de ações como stock Rover podem ajudá-lo a restringir as opções para empresas que atendem às suas necessidades individuais. Saiba mais sobre nossos screeners de estoque favoritos.
outros efeitos e Achados associados a máximas de 52 semanas
houve vários relatórios de pesquisa mostrando o quão útil uma alta de 52 semanas é para um investidor. Algumas das descobertas mais notáveis incluem:
altas de 52 semanas fornecem informações valiosas
em seu artigo publicado pelo Auckland Center for Financial Research, Li-Wen Chen e Hsin-Yi Yu descobriram que a proximidade com a alta de 52 semanas e a baixa de 52 semanas, bem como retornos passados, sugerem a presença de informações não caras.
o estudo também descobriu que uma estratégia de negociação baseada na proximidade com a baixa de 52 semanas fornece um excelente hedge para a estratégia momentum.
esta pesquisa sugere que, se você estiver usando uma estratégia de negociação momentum, proteger suas apostas com ações próximas à sua baixa de 52 semanas é uma ótima maneira de reduzir o risco e maximizar o potencial de lucro.
além disso, a proximidade com a marca de 52 semanas sugere que há informações valiosas e sem preço que acabarão levando a Ganhos no valor do estoque.
assuntos de força do setor
em um artigo publicado pela rede de pesquisa em Ciências Sociais (SSRN), os pesquisadores Xin Hong, Bradford Jordan e Mark Liu descobriram que o desempenho superior das ações em sua alta anual estava fortemente correlacionado ao desempenho do setor.
seu relatório mostrou que, quando um setor inteiro se aproxima de sua alta de 52 semanas, as ações individuais dentro desse setor provavelmente verão ganhos excessivos maiores do que as ações que violam as máximas de 52 semanas em um setor misto ou oprimido.
esta pesquisa sugere que vale a pena prestar atenção ao desempenho de todo o setor quando você investe usando uma estratégia de negociação de 52 semanas. Ao se concentrar em ações que estão atingindo seus preços recordes de 52 semanas enquanto seu setor subjacente está experimentando uma força semelhante, você tem a capacidade de aumentar significativamente seus ganhos.
é hora de uma compra
Malcolm Baker, Xin Pan e Jeffrey Wurgler chegaram a outra conclusão interessante em seu artigo, também publicado pela SSRN. Sua pesquisa descobriu que a alta de 52 semanas é o preço limite de fusão ou aquisição mais comum. Se uma oferta de compra for maior do que a alta anual, é mais provável que a empresa-alvo aceite a oferta.
a pesquisa sugere que, se você estiver seguindo uma empresa que recebeu uma oferta de compra, deve prestar muita atenção à alta de 52 semanas. Se o preço da oferta estiver acima da alta de 52 semanas, a empresa em que você está interessado provavelmente aceitará a oferta.
como tal, um investimento na empresa antes da potencial aquisição vem com a chance de obter ganhos significativos, tornando essas ações fortes compras.
causa de ganhos excessivos elevados de 52 semanas
por que é que quando uma ação rompe sua alta de 52 semanas, é provável que veja ganhos significativos que ultrapassam os do mercado geral? Bem, tudo remonta às emoções humanas básicas de medo e ganância.
comprar um estoque perto da resistência aumenta o nível de risco que você aceita Ao fazer a compra. Como resultado, quando as ações estão perto deste ponto, as notícias positivas são muitas vezes subestimadas nas reações do mercado, pois os investidores temem uma reversão à frente.Quando fundamentos sólidos e notícias positivas persistem e o estoque rompe a alta barreira de 52 semanas, a ganância começa a assumir o controle. Há uma forte chance de que a história se repita e o estoque suba.
os investidores não querem perder isso, levando a um influxo de compras. Neste ponto, as notícias recentes são frequentemente supervalorizadas, levando a uma corrida significativa de curto prazo em valor.
no entanto, é importante ter em mente que os ganhos excessivos gerados por violações altas de 52 semanas não duram para sempre. Embora os ganhos excessivos sejam geralmente experimentados por um mês ou dois, o crescimento pode desacelerar significativamente ao longo do tempo, levando a um desempenho inferior a longo prazo quando comparado ao mercado geral.
como resultado, mesmo se você comprar um estoque pouco antes ou logo após ele violar a alta anual, é importante prestar muita atenção ao desempenho desse estoque ao longo do tempo.
Cuidado com a bolha
uma alta de 52 semanas costuma ser um indicador preciso para um desempenho futuro atraente. Como Hong, Jordan e Liu apontaram, o indicador é ainda mais preciso quando aplicado a todo o setor à medida que você faz suas escolhas de ações. No entanto, a alta de 52 semanas pode enganar.
nunca compre uma ação apenas porque uma ação está sendo negociada em ou acima de sua alta de 52 semanas.
quando um grupo de ações forma consistentemente novos máximos de 52 semanas por um longo período de tempo, é um sinal de perigo. O mesmo fenômeno ocorreu durante a bolha pontocom. Tudo estava indo bem para qualquer empresa relacionada à nova World Wide Web. As ações em todo o setor estavam cunhando novas máximas de 52 semanas quase diariamente. Os investidores estavam apaixonados pelos lucros.
então, o fundo caiu do mercado de pontocom.
a explosão da bolha pontocom eliminou enormes quantias de dinheiro do mercado de ações dos Estados Unidos, devastando as carteiras de inúmeros investidores. Foi um momento doloroso.
a mesma coisa foi vista com as ações da COVID-19. As empresas que nunca consideraram a criação de vacinas ou equipamentos de proteção individual estavam repentinamente no espaço em expansão, aceitando bilhões de dólares em dinheiro e doações de investidores.Como resultado, as ações da COVID-19 começaram a entrar em novas máximas de 52 semanas no que parecia ser uma base diária. Recentemente, parte do ar foi liberada dessas bolhas, mas as avaliações permanecem exageradas em muitos estoques com foco no COVID-19.Embora existam grandes empresas no setor, a grande maioria está se beneficiando da ganância dos investidores no que está começando a se tornar uma bolha. Como resultado, investir neste espaço sem pesquisa adequada pode se tornar extremamente caro quando a bolha estourar.
sempre faça sua pesquisa
ao seguir tendências que geralmente levam a ganhos, os investidores iniciantes geralmente renunciam a pesquisas adicionais antes de fazer seus investimentos. Este é um grande erro, seja fazendo um investimento baseado apenas no indicador alto de 52 semanas ou em qualquer outro indicador único.
investidores especialistas que ganham muito dinheiro no mercado fazem isso passando por um processo de pesquisa conhecido como due diligence. O processo de Due diligence de cada investidor é diferente, pois fatores diferentes podem ter mais ou menos valor para alguns investidores do que outros, mas seguir sua due diligence é crucial.
é verdade que, na maioria das vezes, quando uma ação ultrapassa seu preço alto de 52 semanas, ganhos significativos devem seguir-mas isso é a maior parte do tempo. Existem milhares de ações. A qualquer momento, dezenas ou mesmo centenas deles estarão se aproximando, quebrando ou terão rompido recentemente os máximos de 52 semanas.
a maioria das ações que quebram a barreira de resistência continuará a gerar ganhos. Alguns não.Garantir que a empresa em que você está investindo tenha fundamentos fortes, notícias positivas recentes e um potencial real para gerar crescimento além de quebrar sua alta de 52 semanas é a melhor maneira de garantir que você tome decisões de investimento vencedoras Ao usar uma estratégia de negociação alta de 52 semanas.
palavra Final
investir em ações que recentemente superaram seus máximos de 52 semanas é um processo emocionante. Essas ações são muitas vezes grandes vencedores que dão aos investidores a oportunidade de vencer o mercado.
no entanto, embora haja muitas rosas neste arbusto, também há muitos espinhos. Você não escolheria uma rosa de uma roseira sem primeiro verificar se há espinhos, e você não deve escolher uma negociação de ações em máximas de 52 semanas sem fazer sua pesquisa primeiro.
no entanto, se você fizer sua pesquisa e fizer investimentos educados em ações negociando em ou acima de máximas de 52 semanas, você tem o potencial de obter retornos significativos.