Para famílias com riqueza, fundações familiares pode ser o veículo perfeito para trazer paixão e filantropia juntos em um multigeracionais legado. O como e o porquê da criação de uma fundação familiar podem ficar um pouco confusos, então este artigo irá levá-lo através das etapas de criação de uma fundação familiar e por que isso pode ser importante.
os fundamentos das fundações familiares
as fundações familiares são as últimas a deixar um legado familiar. Eles representam mais da metade de todas as fundações privadas e variam de pequenas fundações com centenas de milhares de dólares a filantropos de bilhões de dólares.
existem fundações públicas e privadas, mas o que é uma fundação familiar? Uma fundação familiar é um veículo para doações de caridade orientadas por missões que se baseia em ativos familiares; muitas vezes emprega membros da família e segue em grande parte as mesmas regras que outras fundações privadas. As fundações familiares atuam para preservar a riqueza familiar ao longo de gerações e, muitas vezes, como abrigos fiscais benéficos. As fontes para financiar fundações familiares podem incluir imóveis comerciais e residenciais, jóias, arte, ações públicas e privadas, até patentes e direitos de propriedade intelectual.A Fundação Carnegie é talvez um dos exemplos mais visíveis do que uma fundação familiar de sucesso pode fazer ao longo do tempo. Extraído da vasta riqueza do magnata do aço Andrew Carnegie, a fundação financia bibliotecas e centros de aprendizagem em todo o país com o legado Carnegie. A vida de inúmeras pessoas foi melhorada a partir de programas e subsídios da Fundação Carnegie.
lançando um legado: catalisadores comuns
quais são os gatilhos para iniciar uma fundação familiar?
uma fundação pode ser criada a qualquer momento durante a vida ou mesmo após a morte. No entanto, o catalisador vem quando as famílias acreditam que sua riqueza pessoal excedeu em muito suas necessidades por suas vidas, e faz sentido pensar na próxima geração e além. Existem certos pontos de inflexão nas carreiras, no entanto, onde as fundações familiares são vantajosas.
vender uma empresa
as fundações são financiadas por meio de doações de ações privadas e públicas (e outros ativos) que crescem isentas de impostos sob a fundação. Quando um empresário vende, mas continua sendo um acionista substancial, as fundações são veículos com vantagens fiscais para doar ações para reduzir o imposto de renda e os passivos fiscais imobiliários. Quando as ações de uma fundação privada são vendidas, isso é feito com um imposto especial de consumo mínimo de 1,39% em comparação com um imposto sobre ganhos de capital de 20% para os ganhadores mais altos.
Lifestyle-Changing Windfall
quando alguém recebe uma grande herança ou qualquer grande lucro financeiro, uma fundação privada pode ser uma boa maneira de preservar o novo dinheiro e reduzir significativamente as responsabilidades fiscais. Alguns conselheiros até sugeriram que os ganhadores da loteria que de repente ganham grandes somas de dinheiro fariam bem em considerar a criação de uma fundação de caridade orientada para a missão para evitar problemas comuns que vêm com riqueza repentina.
fundações de aposentadoria
as fundações também podem ser usadas como uma maneira inteligente de se reinventar na aposentadoria como filantropo, devolvendo ensinando o que você aprendeu ao longo dos anos. Esta opção é especialmente atraente para aqueles que fizeram riqueza considerável em suas profissões e tiveram interesse substancial, mas pouco tempo para fazer contribuições de caridade. Os ativos que são contribuídos para uma fundação familiar ou privada são excluídos dos impostos federais ou estaduais.
benefícios e desvantagens das fundações familiares
existem benefícios e desvantagens para praticamente qualquer arranjo financeiro. A chave é abordar o início de uma base pelas razões certas para que seus valores se alinhem com sua decisão nos próximos anos.
os benefícios por trás das fundações se enquadram amplamente em duas categorias: não financeira e financeira. As razões não financeiras são talvez as mais importantes: são a base emocional para o valor a longo prazo do fundo, a razão de ser.
benefícios não financeiros
crie um legado
uma fundação familiar fornece um legado passado ao longo das gerações futuras. Existem benefícios tangíveis e intangíveis para transmitir o nome da família em uma forma ou empresa de caridade. Ter a influência de uma fundação de caridade por trás de um nome tende a abrir mais portas, tornando mais fácil fazer o trabalho da Fundação. Também ajuda a colocar a estrutura em torno da doação. Ao estabelecer uma base com uma visão clara, as famílias podem se concentrar nas causas com as quais se preocupam ao transmitir aquelas que não se alinham com seus objetivos.
faça um impacto duradouro
um dos benefícios mais edificantes por trás das fundações familiares é poder se concentrar em causas que são mais queridas para a família e ajudar a tornar o mundo melhor em uma base local ou global. Quando as famílias concentram seus esforços filantrópicos—em oposição a doações ad hoc-muitas vezes podem causar um impacto maior nas causas com as quais se preocupam. O maior salto em doações de caridade em 2018 (dados mais recentes disponíveis) foi para causas relacionadas ao meio ambiente e aos animais; cultura artística e Humanidades; organizações sem fins lucrativos de assuntos internacionais e causas de saúde, de acordo com fonte sem fins lucrativos.
desenvolver futuros agentes de mudança
um benefício negligenciado de uma fundação familiar é ensinar e desenvolver a próxima geração. As fundações podem ser um excelente veículo para incutir valores de imagem grande, oferecendo uma saída para ajudar as gerações mais jovens a aprender lições práticas que acompanham o gerenciamento de riqueza e o gerenciamento de organizações. Cada membro da Fundação aprenderá gradualmente mais sobre a missão da Fundação de alguma forma. Os membros mais envolvidos muitas vezes optam por torná-lo missão de suas vidas, também.
benefícios financeiros
se as razões não financeiras fizerem o caso do coração, os benefícios financeiros para iniciar uma fundação familiar falam com a carteira. Os quatro principais benefícios das fundações estão por trás de suas vantagens fiscais.
Reduzir o Lucro Tributável
Contribuir para uma fundação familiar pode oferecer uma imediata dedução de imposto de renda de até 30% do ajustado receita bruta (AGI), um movimento que pode diminuir significativamente a responsabilidade de imposto de renda para o ano, qualquer contribuição é feita. As famílias recebem o benefício fiscal antecipadamente, mas podem levar seu tempo fazendo contribuições de caridade do fundo. Um requisito fundamental é que eles façam uma distribuição mínima a cada ano para fins de caridade. Esse montante é de cerca de 5% dos ativos do ano anterior, permitindo alguns ajustes.
evite ganhos de Capital altos
além de reduzir a exposição ao imposto de renda, as doações para um fundo privado também podem contornar as altas taxas de imposto sobre ganhos de capital. Ao doar ações que tenham sido apreciadas para uma fundação privada, por exemplo, o doador pode deduzir o valor justo de mercado total das ações e não pagar imposto sobre ganhos de capital. Fora de uma fundação, as taxas de ganhos de capital são de 15% ou 20% para ativos mantidos por pelo menos um ano, dependendo da renda. No entanto, quando uma fundação vende ações apreciadas, paga 1,39% de imposto especial sobre os ganhos de capital.Como os doadores podem realizar apenas a base de custo de doações imobiliárias para instituições de caridade privadas (em oposição ao valor justo de mercado quando doadas a uma instituição de caridade pública), as doações imobiliárias fazem sentido financeiro em circunstâncias mais limitadas para fundações privadas.
aumentar o imposto sobre ativos de forma eficiente
o crescimento combinado das ações combinado com as vantagens fiscais de pagar apenas 1,39% do imposto especial de consumo em vez dos impostos sobre ganhos de capital sob uma fundação privada pode rapidamente se somar ao longo do tempo e tornar a fundação um legado crescente viável.
pegue o caso de Jane, um indivíduo de alto patrimônio líquido que inicia uma fundação. Se ela contribuir com US $ 250.000 para sua fundação privada por ano durante cinco anos e ganhar 8% ao ano, sua fundação terá cerca de US $1.429.000 após impostos especiais de consumo e distribuições anuais mínimas de 5% para atividades de caridade. Compare isso com us $1.380.000 se ela tivesse investido em uma conta tributável e pago impostos sobre ganhos de capital ao longo do caminho.
Elimine os impostos imobiliários potenciais
em 2020, um imposto federal sobre imóveis de 40% se aplica a ativos no valor de US $11,58 milhões ou mais. Além disso, os estados podem ter suas próprias taxas de imposto sobre a propriedade. Dos 12 estados que cobram um imposto sobre propriedade ou herança, o limite mínimo é muitas vezes muito menor, mas as taxas de imposto geralmente mais baixas também.No entanto, os doadores podem reduzir significativamente sua exposição fiscal durante os assentamentos imobiliários ao contribuir com participações financeiras para uma fundação privada. O benefício de doar para uma fundação privada entra em ação após a isenção federal. Se a propriedade da mãe de Jane fosse avaliada em US $50 milhões no momento de sua morte, ela poderia deixar tudo para Jane, que pagaria 40 por cento em US $28.4 milhões, ou us $11,37 milhões apenas em impostos federais. Se a mãe de Jane doar o saldo tributável para a fundação privada de Jane, ela poderia deixar us $ 11,58 milhões para Jane diretamente e doar o saldo para sua fundação e evitar o imposto sobre a propriedade.
fundamentos da Fundação familiar
- as fundações são financiadas com dinheiro, valores mobiliários de capital aberto, ações privadas, imóveis ou outros ativos controlados pela família.
- os membros da família e outros podem servir como administradores pagos e membros pagos do Conselho.
- o IRS exige que as fundações dispersem 5% de seus ativos todos os anos; membros da família e seus conselheiros nomeados podem decidir como esses ativos são gastos.
- todas as fundações privadas devem apresentar anualmente um formulário de IRS 990-PF e um 1023, quando aplicável.
advertências a considerar
embora a criação de uma fundação não seja cara, administrar uma fundação Familiar requer manutenção regular. Os gerentes da fundação devem manter registros detalhados de todas as transações e subsídios, ao mesmo tempo em que ficam a par dos requisitos e registros necessários em constante mudança do IRS.
além disso, o IRS disse recentemente que estava aumentando o escrutínio de fundações privadas. Salários excessivos, empréstimos não garantidos para membros da família, empréstimos sem juros para membros da família são algumas das bandeiras vermelhas que os auditores visam.
finalmente, questões familiares também podem entrar em jogo ao criar uma fundação familiar. Certos membros da família têm papéis maiores na organização? Alguns membros da família são pagos pela Fundação por seu trabalho, enquanto outros são voluntários não remunerados? O fator humano e a resposta emocional podem parecer grandes se uma estrutura definida não for imediatamente aparente e articulada.
as alternativas às fundações
os fundos aconselhados por doadores são uma alternativa comum com vantagens fiscais a uma fundação privada. Esses fundos são como uma fundação privada, pois oferecem um benefício fiscal inicial, mas permitem que os proprietários de contas façam doações de caridade ao longo do tempo.
esses fundos podem ser considerados como contas de investimento de caridade, nas quais o doador financia uma conta e direciona o patrocinador do plano para fazer doações às causas que deseja apoiar. Uma instituição fiduciária Financeira gerencia os ativos e facilita os deveres administrativos e os registros federais.
os fundos aconselhados por doadores são fáceis de configurar e podem ser feitos em um dia, pois não exigem a aprovação do IRS. Normalmente, não há taxas configuradas e têm baixas taxas administrativas. Ao contrário das fundações privadas que exigem distribuições anuais de 5%, os fundos aconselhados por doadores não têm um requisito de distribuição. Eles também podem oferecer mais margem de manobra em deduções, tanto em termos de contribuições em dinheiro (até 60% da AGI) quanto de ativos (até 30% da AGI).
se a confidencialidade for importante para o doador, o anonimato é possível por meio de fundos aconselhados pelo doador. Por outro lado, as fundações privadas exigem arquivamentos públicos com o IRS, e essa informação é aberta ao público.
a criação de uma fundação familiar
as fundações familiares podem ser tão simples ou complexas quanto as famílias optam por fazê-las. Em termos gerais, não há requisitos legais especiais além do cumprimento das regras do IRS para fundações privadas.
as etapas básicas para a criação de uma fundação familiar são bastante simples: comprometer-se com uma missão de Fundação; arquivar os formulários de IRS necessários; financiar a entidade legal; criar um conselho e contratar ou nomear um administrador e, em seguida, iniciar as causas de financiamento que apoiam a missão.
as famílias vão querer trabalhar com seus consultores financeiros, fiscais e jurídicos antes de estabelecer uma fundação. Fazer algum trabalho antecipadamente pode ajudar a evitar erros comuns e maximizar os benefícios dessa estrutura.
identificar uma missão
a missão de uma fundação é um guia-chave para todos os investimentos subsequentes e fornece um propósito para as gerações futuras, para não mencionar um requisito de IRS. Então, o que uma declaração de missão deve fazer? Uma missão da fundação deve ser a intenção do fundador, dar aos seus membros uma diretiva clara e ser estreita o suficiente para afastar os pedidos de doação não solicitados de instituições de caridade fora da missão.
pegue a Fundação Carnegie. Ele “visa construir um campo em torno do uso da ciência de melhoria e comunidades de melhoria em rede para resolver desigualdades de longa data em resultados educacionais”. Pessoas de fora podem perceber que financia atividades educacionais, especialmente onde a desigualdade é aparente. Ele também diz aos potenciais pretendentes que financia a educação, não a conservação da vida selvagem africana ou a pesquisa de Alzheimer.
estabelecer uma entidade
Antes de buscar o status de isenção de impostos do IRS, a Fundação precisa se estabelecer como um trust ou corporação. Existem prós e contras de cada um—e a decisão é melhor tomada com a ajuda de consultores jurídicos e fiscais. Uma vez que esta estrutura está em vigor, a fundação pode aplicar ao IRS para o reconhecimento como uma instituição de caridade isenta de impostos.
crie um quadro
o próximo passo é criar o quadro da Fundação. Fundações privadas permitem que membros da família atuem no Conselho da Fundação. Você pode escolher pessoas de fora com experiência na área da missão do fundo ou noviços completos de dentro da família. Embora não haja exigência de contratar pessoal profissional, fundações ativas e grandes muitas vezes exigem pessoal administrativo competente para executar com sucesso a missão da Fundação.
financie a Fundação
algumas fundações começam com apenas US $250.000 hoje, mas um valor mais viável começa na casa dos milhões. Durante seu primeiro ano, uma fundação privada não precisa fazer uma distribuição, mas, no futuro, precisa cumprir as regras do IRS sobre desembolsos. Ao mesmo tempo em que as famílias pensam no financiamento, elas também precisam pensar em como gerenciarão seus ativos para que possam continuar financiando doações por anos, possivelmente décadas.
começar a conceder
doar dinheiro pode soar como a parte fácil, mas as fundações familiares eficazes abordam a concessão com a mesma diligência que uma empresa que desenvolve novos produtos ou um gerente de portfólio que busca novos investimentos. Este processo implica fazer a devida diligência nas Entidades ou faz com que a fundação apoie, bem como medir o impacto desses fundos. Para a maioria das fundações familiares, de fato, o grantmaking é apenas o começo.
conclusão
as fundações familiares agora representam mais da metade de todas as fundações privadas, que incluem fundações familiares, independentes e corporativas operando em todo o país. As razões para estabelecer uma fundação familiar são tão variadas quanto as causas que sustentam. Embora as famílias não devam permitir que os benefícios fiscais de uma fundação impulsionem a decisão, as fundações são uma maneira eficiente de maximizar as doações de caridade e ter um impacto duradouro nas causas que uma família preza.