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o Controle Seletivo de crédito refere-se ao método qualitativo de controle de crédito pelo Banco central. O método visa, ao contrário dos métodos gerais ou quantitativos, a regulação do crédito tomado para fins específicos ou ramos da atividade econômica. Visa incentivar o bom crédito, ou seja, o crédito de desenvolvimento e, ao mesmo tempo, desencorajar o crédito ruim, ou seja, o crédito especulativo.
as técnicas de Controle Seletivo de crédito geralmente são de duas variedades:
(a) margens mínimas, superiores ou inferiores, para empréstimos contra títulos específicos, limites máximos sobre o montante do crédito para determinados fins e taxas diferenciais de juros para determinados tipos de adiantamentos e
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(B) regulação do Crédito ao consumidor para bens duráveis. Enquanto os instrumentos gerais de controle de crédito buscam controlar o volume e o custo do crédito, Os controles seletivos de crédito visam alterar sua distribuição, ou seja, finalidade ou uso do crédito. É por isso que esses controles são tratados como instrumentos qualitativos de controle de crédito.
Selectiva de crédito controla a relação ferramentas disponíveis com a autoridade monetária para regular a distribuição ou a direção do banco de recursos para setores específicos da economia, em conformidade com ampla prioridades nacionais considerada necessária para atingir um conjunto de objetivos de desenvolvimento.
Seletivo controles têm especial relevância nos países em desenvolvimento onde, por um lado, a escassa oferta de crédito tem de ser channelized em áreas produtivas e, por outro, de crédito fluxos de menos essencial atividades devem ser coibidas para que a física, a escassez de bens essenciais, não são explorados por lucros especulativos, com o auxílio de financiamento bancário.
anúncios:Operacionalmente, portanto, tais controles procuram influenciar a demanda por crédito bancário, fazendo com que os empréstimos, para certos fins, sejam considerados relativamente não essenciais ou menos desejáveis, custosos ou impondo condições rigorosas para empréstimos para esses fins ou para certos setores, ou inversamente, concedendo concessões a certos tipos de atividade desejados. Em termos gerais, o objetivo do Controle Seletivo de crédito em países em desenvolvimento como a Índia é impedir o acúmulo especulativo, com a ajuda do crédito bancário, de certas commodities como grãos de alimentos e matérias-primas básicas e, assim, verificar um aumento indevido em seus preços.
o controlo selectivo do crédito é considerado um suplemento útil à regulamentação geral do crédito e a sua eficácia pode ser grandemente aumentada quando utilizado em conjunto com os controlos gerais do crédito. Assim, as medidas de Controle Seletivo são formuladas pelo Banco central em harmonia com as políticas gerais de crédito e Monetária e são operadas em consonância com as Políticas, prioridades e controles do governo. No entanto, deve-se notar que o Controle seletivo não se destina basicamente a corrigir as tendências inflacionárias gerais na economia.
os preços são determinados principalmente pela interação entre oferta e demanda e quando a oferta é substancialmente curta, o Controle seletivo pode, na melhor das hipóteses, moderar o aumento de preços em vez de deter a tendência básica.
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além disso, existem certas outras limitações para a eficácia desta técnica. Uma atmosfera de expansão geral da oferta monetária e a disponibilidade de fontes alternativas de fundos em vez de crédito bancário podem reduzir a eficácia de tal controle qualitativo.
além disso, onde as sucursais dos bancos comerciais estão a funcionar nas áreas longínquas (como no caso da Índia), demora algum tempo para que as directivas do Banco central percolem e para que as sucursais do banco lhes dêem efeito. Enquanto isso, é provável que a situação original que levou ao início das medidas específicas possa ter sofrido uma mudança.
muitos bancos centrais têm, além de controles seletivos de crédito, Poderes adquiridos de regulação direta do quantum agregado como também a distribuição de adiantamentos e investimentos de bancos individuais, bem como do sistema bancário como um todo.
Modus Operandi:
o Controle Seletivo de crédito Opera do lado positivo e negativo. Do lado positivo, o Controle Seletivo do crédito é usado para garantir uma maior canalização do crédito em setores específicos (a chamada prioridade máxima) da economia, como agricultura e indústrias de pequena escala e chalés.
do lado negativo, o Controle Seletivo de crédito Opera para restringir o fluxo de crédito a certos setores ou atividades (O que pode criar forças desestabilizadoras na economia). Na maioria dos casos, o termo “Controle Seletivo de crédito” é usado neste último sentido.
os objetivos ou propósitos do Controle Seletivo de crédito diferem em dois grupos de Países.
em países industrialmente avançados como os EUA, Japão, Canadá, etc., os controles de crédito seletivos são usados para dois propósitos principais:
(i) regular o crédito do mercado de ações ou
(ii) controlar o volume de crédito usado para comprar bens de consumo duráveis.
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em países em desenvolvimento como a Índia, esses controles têm sido amplamente utilizados para evitar o acúmulo especulativo de certas commodities essenciais, como grãos de alimentos e matérias-primas agrícolas, com o objetivo de verificar um aumento indevido de seus preços. A lógica básica por trás de tais controles é que, ao restringir a disponibilidade de crédito bancário para compra e acumulação de algumas commodities sensíveis (ou seja, commodities sujeitas a pressões especulativas), será possível restringir a capacidade dos comerciantes de manter o estoque de tais bens de forma bastante automática. Consequentemente, a oferta de tais bens no mercado será mais fácil do que de outra forma. Portanto, no final, os preços de tais bens não subirão tanto quanto teriam de outra forma.
SCC na Índia:
Na Índia, selectiva de crédito o controle é exercido pelo RBI, que tem sido investido de amplos poderes de controle de adiantamentos por bancos e para determinar a política do governo relativas a empréstimo bancário, quando considera necessário fazê-lo no interesse público ou dos interesses dos depositantes, em particular.
além disso, o RBI pode dar instruções aos bancos em geral ou a qualquer banco ou grupo de bancos em particular sobre diferentes aspectos da concessão de acomodação:
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(a) os fins para Os quais avanços podem ou não ser feito,
(b) As margens para ser mantido em relação a seguro avanços,
(c) A quantidade máxima de avanços ou outros instrumentos financeiros alojamento que podem ser feitos por um banco ou o valor máximo de garantias que podem ser dadas por um banco em nome de qualquer empresa, empresa, associação de pessoas ou individual, tendo em conta que a posição financeira do banco, tais como capital social, reservas e depósitos e outras considerações relevantes, e
(d) A taxa de juros e de outros termos e condições sujeitas às quais podem ser concedidos adiantamentos ou outros alojamentos financeiros ou garantias.
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Os principais instrumentos do processo de seleção de controle de crédito na Índia são:
(i) margens Mínimas para a concessão de empréstimos contra commodities selecionadas,
(ii) limites máximos para os níveis de crédito e
(iii) a cobrança de taxa mínima de juros sobre adiantamentos contra especificado commodities. Enquanto os dois primeiros instrumentos controlam o quantum de crédito, o terceiro instrumento controla o custo do crédito.
Enquanto a margem contra um tipo particular de mercadoria é aumentada ou diminuída, dependendo do estado da economia, que determina se o fluxo de crédito bancário para o setor deve ser reduzido ou incentivados, a fixação do teto restringe a capacidade de empréstimos do banco a conceder adiantamentos contra controlada commodities.
os bancos foram aconselhados a não permitir aos clientes que negociem commodities, cobertos por Controle Seletivo de crédito, quaisquer facilidades de crédito que direta ou indiretamente derrotem o propósito das instruções.
Condições de Sucesso da Seletiva de Controle de Crédito:
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de Acordo com o Prof. Suraj B., o grau de sucesso de controlo selectivo do crédito depende de três fatores:
1. A extensão das restrições de crédito efetivas:
em primeiro lugar, os controles seletivos de crédito são geralmente orientados para a segurança e não orientados para fins, pelo menos em países industrialmente avançados. Nesses países, os grandes e influentes mutuários podem evitar os efeitos restritivos dessas medidas tomando empréstimos contra a segurança de outras garantias e utilizando os fundos assim emprestados para fins especulativos, ou seja, para a realização especulativa de ações. Portanto, para tornar eficazes os controles seletivos de crédito, eles devem ser usados em conjunto com outras medidas (gerais) de controle de crédito.
2. A disponibilidade de financiamento não bancário:
os controles seletivos de crédito também perdem eficácia nas situações em que ocorre uma expansão paralela da oferta monetária por meio de intermediários financeiros não bancários. Isso geralmente é observado em países menos desenvolvidos, como a Índia, se os comerciantes não confiam muito no financiamento bancário para acumular estoques (ou seja, estoques de produtos acabados).
eles dependem em grande parte de fontes privadas de financiamento (suas próprias como também dos mercados de crédito não regulamentados). Portanto, é bem possível que os comerciantes superem as restrições impostas pelos controles seletivos de crédito. Em uma economia paralela como a nossa, a disponibilidade de financiamento não bancário torna-se cada vez mais importante ao longo do tempo. Isso significa que, mesmo que o quantum do crédito bancário seja efetivamente restrito em certas direções, o açambarcamento especulativo não é reduzido drasticamente. Claro, a eficácia da medida depende em grande parte, se não inteiramente, do custo e disponibilidade de financiamento não bancário para os comerciantes e outros mutuários.
3. A pressão excessiva da demanda na economia:
a eficácia dos controles seletivos de crédito como medida anti-inflacionária depende em grande parte do grau de escassez de commodities essenciais ou do déficit na oferta em relação à demanda normal. Quanto maior esse déficit, mais forte será a pressão especulativa. Foi sugerido que, em caso de escassez aguda, os controles de crédito devem ser impostos muito antes do aumento real dos preços de commodities sensíveis.
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conclusão:
da discussão acima, pode-se prever que os controles seletivos de crédito podem, na melhor das hipóteses, servir como suplementos úteis aos controles gerais de crédito e se mostrarão realmente eficazes se receberem o apoio adequado por medidas gerais de controle de crédito.
em outras palavras, os controles seletivos de crédito devem ser usados além, e não em vez, dos instrumentos tradicionais de controle de crédito. Mesmo assim, os controles seletivos de crédito devem ser vistos como medidas de estabilização de curto prazo e não de longo prazo.
nas políticas de gerenciamento de demanda de longo prazo (ou seja, as políticas voltadas para a redução da demanda por commodities essenciais, reduzindo o volume de crédito bancário, devem ser apoiadas por Políticas de gestão da oferta (ou seja, políticas destinadas a aumentar a produção de commodities essenciais) para que um melhor equilíbrio entre a demanda agregada e a oferta agregada seja alcançado a longo prazo. Além disso, o próprio RBI admitiu que os controles seletivos de crédito podem, na melhor das hipóteses, moderar a tendência de aumento dos preços, eles não podem eliminar completamente a inflação dos preços.