os contratos de opções são uma ótima maneira de obter ganhos de curto prazo usando os movimentos de preços de uma ação. Dito isto, eles são consideravelmente mais arriscados do que os investimentos regulares em ações. Mas então, o risco que você assume quando lida com os contratos de opções de ações pode ser gerenciado em grande medida. Uma maneira de fazer isso seria empregar estratégias de negociação de opções como a estratégia de proteção. Se você está se perguntando o que isso implica, aqui está tudo o que você deve saber sobre a estratégia de opção de venda protetora.
o que é um posto de proteção?
a protective put é uma estratégia de opções projetada para ajudá-lo a limitar suas perdas em caso de movimentos adversos e inesperados do mercado. Esta estratégia de opções exige que você compre contratos de opções de Venda das ações que você possui atualmente. Dessa forma, você pode limitar ou às vezes até negar as perdas que você pode incorrer quando o preço da ação que você possui cair.
quando você deve usar a estratégia protective put option?
como o movimento do mercado de ações pode ser bastante imprevisível às vezes, você pode querer se proteger contra a possibilidade de desvantagens no preço das ações em que você está otimista. É aqui que a estratégia entra em jogo. A estratégia de proteção deve ser usada apenas quando você estiver por muito tempo em um estoque.
como funciona o put de proteção?
por exemplo, vamos supor que você acabou de comprar as ações de uma empresa. Você tem uma visão otimista sobre esta ação, o que significa que você espera que o preço da ação suba no futuro. Mas, você não tem muita certeza se o preço realmente testemunharia um aumento e, portanto, deseja se proteger de perdas.
o que você faz nessa situação? Você procura a ajuda de derivativos, mais especificamente colocar contratos de opção. Um contrato de opção de venda é inerentemente de baixa e espera que o preço de uma ação caia no futuro. E assim, quando o preço da ação cai, o contrato de opção de venda ganha valor.
agora, vamos voltar ao nosso exemplo. Suponha que você também compre um contrato de opção de Venda das ações que possui para limitar suas perdas. E depois? Existem dois cenários que provavelmente acontecerão. Vamos nos aprofundar um pouco mais nesses dois.
Cenário 1: o preço do estoque sobe
neste cenário, sua posição longa no estoque começa a gerar ganhos para você. Por outro lado, o contrato de opção de venda que você comprou para se proteger contra riscos começa a diminuir de valor. Desde que você comprou uma opção de venda, a perda máxima que você começa a sofrer é apenas o prêmio que você pagou para comprar a opção. O valor líquido que você recebe depois de subtrair o prêmio da opção de venda dos ganhos da posição longa seria, em última análise, seu lucro.
Cenário 2: o preço do estoque cai
neste cenário, sua posição longa no estoque começa a diminuir de valor. Por outro lado, o valor da sua opção de venda começa a aumentar drasticamente. Desde que você comprou uma opção de venda, não há absolutamente nenhum limite na quantidade de ganhos que você começa a desfrutar; é praticamente ilimitado. Agora, os ganhos da opção de venda efetivamente desencadeariam as perdas que você experimenta com a posição longa em declínio. Às vezes, você pode até acabar com um lucro também.
estratégia de put de Proteção: um exemplo
vamos agora assumir um cenário hipotético para entender melhor a estratégia de opção de put de proteção.
suponha que você acabou de comprar 100 ações da Infosys em Rs. 800 por ação. Você espera que o preço suba, mas também quer se proteger das desvantagens. E assim, você compra um contrato de opção de venda com um preço de exercício mais próximo do seu. Aqui, desde que você comprou o estoque em Rs. 800, Você também compra um contrato de opção de venda ao mesmo preço de exercício de 800 por um prêmio de Rs. 200 por ação. O tamanho do lote do contrato também é o mesmo em 100 ações.
agora, depois de ter empregado a estratégia de put protetora, o preço das ações sobe de Rs. 800 para Rs. 850. Como o preço subiu, a opção de venda obviamente diminuiria de valor. Digamos que seja reduzido a Rs. 175 por ação. Nesse momento, seu lucro total seria Rs. 2,500 .
inversamente, se o preço das ações caiu para Rs. 750, a opção de venda aumentaria em valor certo? Digamos que aumente para Rs. 250 por ação. E assim, nesta situação, seu lucro seria Rs. 0 . Você acabaria em uma situação sem lucro e sem perda, que é infinitamente melhor do que uma perda.
conclusão
como você pode ver claramente nos exemplos acima, a estratégia de opção de venda protetora é uma maneira muito boa de se proteger de incertezas e desvantagens do mercado. Dito isto, aqui está um ponto a ser observado. Para que a estratégia de put de proteção funcione com precisão, é melhor comprar a opção put ao mesmo tempo em que compra o estoque. Isso ajudaria a manter as diferenças de preços ao mínimo.