Selling Away

o que está vendendo?Vender é uma prática inadequada por um profissional de investimento – como um consultor financeiro ou corretor de ações-que vende ou solicita a um cliente a compra de Valores Mobiliários não aprovados pela corretora com a qual ele/ela é afiliado.

Geralmente, as empresas de corretagem, manter uma lista de aprovados títulos produtos que seus stockbrokersStockbrokerA corretor é regulamentado representante do mercado financeiro que permite a compra e venda de valores mobiliários em nome da financeira pode vender para os clientes da empresa nome. A lista de produtos oferecidos compreende diferentes tipos de investimentos analisados durante o processo de due diligence e com as aprovações adequadas de risco e conformidade.

no caso de venda de Transações, os títulos em questão não estão na lista de produtos aprovados da empresa e, quando um corretor de ações se envolve em tal prática, violam os regulamentos de Valores Mobiliários. Tais atividades são perigosas para os investidores, pois estão expostas ao risco de fraude de Valores Mobiliários, roubo e outras perdas.

antes da comercialização de títulos, os corretores que operam nos Estados Unidos devem ter obtido As licenças de títulos necessárias antes de se envolverem em atividades de corretagem. Por exemplo, eles devem obter uma licença passando nos exames FINRA, como o exame Série 6 e Série 7série 7o exame Série 7 é formalmente conhecido como exame geral de representante de Valores Mobiliários, e é administrado pelos exames regulatórios Do Setor Financeiro.

a Compreensão de Venda de Distância

Venda de distância transações envolvem, muitas vezes, não os investimentos públicos como privados, posicionamentos e promissórias notesPromissory NoteA nota promissória refere-se a um instrumento financeiro que inclui uma escrita promessa do emitente de pagar uma segunda parte – o beneficiário –, embora possa variar. Embora tais transações não se destinem a enganar ou fraudar um investidor, elas ocorrem quando um corretor solicita um cliente sem a aprovação da corretora à qual estão associadas. Na maioria das vezes, as transações são realizadas com as atividades comerciais externas do corretor que são separadas das atividades de corretagem de sua empresa associada.Os corretores às vezes se envolvem na venda de transações com o objetivo de esconder sua comissão obtida de sua empresa associada em um investimento que um cliente solicitado está disposto a comprar. O corretor também pode estar ansioso para ganhar uma comissão por segurança Não pública e manter o cliente feliz.

títulos não públicos estão sujeitos a supervisão limitada em comparação com títulos públicossegurança pública os títulos públicos, ou títulos negociáveis, são investimentos que são negociados aberta ou facilmente em um mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas., e os corretores podem ser tentados a realizar transações como transações separadas das atividades da corretora.

como vender fora funciona

vender fora ocorre quando um consultor financeiro ou corretor vende investimentos que estão fora daqueles que sua empresa associada analisou e aprovou para venda ao público. Como resultado, essas transações são excluídas dos registros da conta da corretora. Tais investimentos são vendidos como negócios privados que um investidor pode não estar ciente de que a corretora não está ciente de tal transação, e não há material de divulgação de risco, como é o caso dos produtos na lista de produtos aprovados.Além disso, os departamentos de risco e conformidade da empresa, que são obrigados a realizar a devida diligência em um investimento antes de ser aprovado, não revisaram ou aprovaram os produtos recomendados pelo corretor.Vender fora viola a regra 3040 da FINRA, que proíbe representantes registrados de vender fora da empresa membro, a menos que tenham sido formalmente autorizados a realizar a venda. A regra também exigia que essas pessoas fornecessem uma nota por escrito da transação proposta à empresa membro para receber aprovação antes que a venda fosse executada. Eles também devem divulgar qualquer compensação recebida da transação.

as corretoras são obrigadas a supervisionar seus corretores afiliados para garantir que cumpram as leis aplicáveis. Se a corretora não desempenhar suas funções de supervisão, eles violam a regra 3110 da FINRA, que exige que os corretores adotem procedimentos de supervisão por escrito para fazer cumprir a conformidade.

Títulos Frequentemente Ligados A Transações De Venda

1. Colocação privada

colocações privadas são transações de títulos de risco que são vendidas apenas para uma pequena classe de investidores qualificados. Normalmente, essas transações são necessárias para passar por uma oferta pública padrão. Os clientes comuns de Varejo Não se qualificam para participar de colocações privadas devido ao alto risco percebido.

2. Notas promissórias

uma nota promissória refere-se a um tipo de produto de empréstimo que as empresas usam para arrecadar fundos para um projeto específico. Geralmente são investimentos privados que apresentam riscos consideráveis, e os riscos materiais e outros detalhes importantes podem não estar disponíveis para o investidor comum de varejo. Se esses investimentos não passarem pela devida diligência do Departamento de Conformidade de uma corretora, eles podem ser usados de forma inadequada como um canal para fraude.

3. Embora os investimentos relacionados a imóveis sejam considerados mais seguros do que outros investimentos, os negócios imobiliários em transações de venda não podem envolver o nível de segurança representado no momento da venda.

por exemplo, um fundo de investimento imobiliário (REIT)um fundo de investimento imobiliário (REIT) é um fundo de investimento ou garantia que investe em propriedades imobiliárias geradoras de renda. O fundo é operado e de propriedade de uma empresa de acionistas que contribuírem com dinheiro para investir em imóveis comerciais, tais como o office e edifícios de apartamentos, armazéns, hospitais, centros comerciais, residenciais estudantis, hotéis ou outras ofertas de imóveis vendidos sem a supervisão da corretora podem expor potenciais investidores para um alto risco de roubo, e mesmo de fraude.

4. Retornos excepcionalmente altos

se um produto de investimento parece muito complexo para compreender e promete retornos excepcionalmente altos que estão acima da taxa de retorno do mercado, ele deve levantar uma bandeira vermelha. Se uma corretora não revisou e aprovou a transação de valores mobiliários, a transação é boa demais para ser verdade.

5. Garantia

não existe um produto de investimento legítimo que garanta aos investidores um retorno sobre o seu investimento. Se um produto é comercializado como um vencedor garantido sem chance de perda, então deve soar um alarme.

recursos adicionais

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• Brokercommercial Insurance brokera Commercial insurance broker é um indivíduo encarregado de atuar como intermediário entre provedores de seguros e clientes.Autoridade Reguladora da indústria financeira (FINRA) Autoridade Reguladora da indústria financeira (FINRA)a autoridade reguladora da indústria financeira (FINRA) atua como uma organização autorreguladora para empresas de valores mobiliários que operam nos Estados Unidos.
• Devido DiligenceDue DiligenceDue diligence é um processo de verificação, investigação ou auditoria de um potencial de negócio ou oportunidade de investimento para confirmar todos os fatos relevantes e informações financeiras, e para verificar qualquer outra coisa que foi criada durante um M&Um negócio ou processo de investimento. A due diligence é concluída antes do fechamento de um negócio.
• Trianglefraud Triangleo triângulo da fraude é uma estrutura comumente usada na auditoria para explicar o motivo da decisão de um indivíduo de cometer fraude. A fraude