„octombrie: aceasta este una dintre lunile deosebit de periculoase pentru a specula în stocuri. CELELALTE SUNT IULIE, IANUARIE, SEPTEMBRIE, APRILIE, NOIEMBRIE, MAI, MARTIE, IUNIE, DECEMBRIE, AUGUST ȘI FEBRUARIE.”
-Mark Twain
s-au scris multe despre cum să câștigi bani pe piața bursieră. Unele dintre ele sunt valoroase: „cumpărați acțiuni cu câștiguri și dividende în continuă creștere.”Și, o parte din ea este dubios: „Urmați sistemul meu oscilator impuls super ușor și să se întoarcă $1.000 în $1.000.000!”Cu toate acestea, la fel de important și rar discutat este cum să nu pierdeți bani pe piață. Într-adevăr, prima regulă a Domnului Warren Buffett de a investi este: „nu pierdeți niciodată bani.”
în acest articol, vă prezint trei moduri de a pierde bani rapid; ideea, desigur, este să evităm aceste capcane și capcane, inclusiv eu, și să câștigăm bani din investițiile noastre.
prin amabilitatea: Stockcharts.com
cumpărați un stoc pentru că are o poveste bună”.”
în fiecare zi, suntem inundați de știri și promoții care ne tentează să cumpărăm acțiuni individuale sau să ne concentrăm pe anumite industrii. „EV-urile provoacă o lipsă de litiu… cumpără litiu!””Totul este computerizat în aceste zile… cumpărați semiconductori!””Uleiul de vârf este aproape aici… cumpărați stocuri de petrol!”Aceste afirmații fac apel la unul dintre cele mai puternice moduri de persuasiune, patosul; adică apelează la emoțiile noastre și invocă în noi un sentiment de panică… ceva în natura, ” de Jove, am să cumpere înainte de a fi prea târziu!”Cădem sub vraja sirenei a unui „stoc de poveste”, un stoc pe care îl cumpărăm pentru că „povestea” din spatele ei, rațiunea, pare un lucru sigur. O achiziție de acțiuni de poveste ar putea merge cam așa: „XXX este cea mai mare companie minieră de cobalt din lume și tocmai am citit că lumea rămâne fără cobalt. Este un lucru sigur, nu?”Greșit. Cumpărarea de acțiuni într-o companie din cauza poveștii sale fără a examina meticulos fundamentele sale este o modalitate sigură de a deveni separarea de banii noștri.
să examinăm un investitor tânăr naiv, relativ lipsit de idei, eu însumi, acum vreo douăzeci de ani. Proaspăt ieșit din colegiu, un nou salariu în buzunar, am fost gata să „joace pe piață,” sau, mai degrabă, mai sensibil, să „investească.”Tocmai auzisem o poveste destul de alarmantă-câmpurile petroliere din lume se uscau. În curând, singurul petrol găsit va fi amestecat în nisipurile bituminoase din nordul îndepărtat. Yukon. Același Yukon Jack London a imortalizat în poveștile sale de aventură, unde bărbații au devenit bărbați sau au murit încercând. Bogățiile urmau să fie făcute în curând de aceste companii curajoase de explorare a nisipurilor petroliere, dar trebuia să acționăm rapid, înainte ca Joe Q. Public să prindă vântul acestor nisipuri petroliere de tipărire a banilor… Ce am făcut? Am cumpărat o grămadă de acțiuni de 5 dolari în prima astfel de companie pe care am putut-o găsi, Oil Sands Quest. Ei au fost modul în nord în teren accidentat rece, iscoditor pentru petrol. Mi-a plăcut cum sună. Nu, ei nu au fost de fapt de Vânzare orice ulei încă sau de a face orice bani, și da, graficul de preț arata ca câmpiile din Nebraska (cu alte cuvinte, plat), dar de aceea unul trebuie să cumpere acum și bate graba, înainte de a decolat… Știi restul poveștii: acțiunile wallowed în Contul meu de investiții de ani de zile, în scădere încet până într-o zi, cu nici o fanfară, de tranzacționare a acțiunilor oprit. Prețul acțiunilor mele Oil Sands Quest scăzuse la zero și nu se mai întorceau.
sigur, ascultați poveștile pentru divertisment și pentru idei de stoc, dar nu acționați. În schimb, cercetarea. Explorați site-ul companiei. Prezentare companie de revizuire. Citiți transcrierile raportului trimestrial sau ascultați apelurile. Treceți peste raportul anual cu un microscop. Crunch numerele și să examineze exact ceea ce managementul spune despre perspectivele prezente și viitoare. Apoi, când știți „povestea reală”, puteți lua o decizie de investiții.
cumpara un stoc bazat pe un sfat.
legat de cumpărare din cauza unei povești bune este cumpărarea unui sfat. Poate că a fost de la un pamflet lucios nesolicitat ați primit în e-mail, touting o „bijuterie ascunsă”, care a fost destinat să fie un blockbuster; poate că a fost de la unchiul tău bogat Walt, după câteva pahare de vin la o familie de Ziua Recunostintei get-împreună; poate, mai puțin dubios, a fost de la un prieten investitor de succes pe care îl cunosc bine și respect; sau, poate că a fost de la un forum caută Alpha. Indiferent de sursă, cumpărarea pur și simplu pe un sfat este o modalitate excelentă de a pierde bani pe piață.
la fel ca poveștile, sfaturile sunt bune ca locuri de plecare pentru cercetare. Aruncați simbolul pe o listă de vizionare din categoria corespunzătoare (biotehnologie, ulei, vânzare cu amănuntul, servicii de internet etc.) și lăsați-l să se fierbe în timp ce vă scufundați în elementele fundamentale și examinați modelele tehnice ale graficelor. Apoi, puteți decide dacă să cumpere stocul bazat pe propriul merit, nu pe ceea ce a spus Unchiul Walt. Unele dintre cele mai bune investiții de acțiuni ale mele de-a lungul anilor mi-au fost prezentate de la alții, dar am asistat, de asemenea, de nenumărate ori la un anumit stoc promovat ca o navă rachetă, doar pentru a vedea că racheta se prăbușește și arde sau nu părăsește niciodată platforma de lansare. Dacă cineva vă oferă un sfat stoc, este de multe ori pentru că are fie A) a fost difuzate de luni de zile și este acum periculos supracumparare, sau este B) extrem de speculativ și nu a fost încă să decoleze, dar are o promițătoare „poveste.”Fie situație nu este de dorit pentru investitor prudent.
cumpărați un stoc chiar înainte de câștiguri.
Iată situația. Ai fost uitam Acme Widget Company merge în sus pentru săptămâni, luni, sau ani, și în cele din urmă, acum aveți bani să-l cumpere. Giddy cu așteptare, apăsați butonul de cumpărare și adăugați 100 de acțiuni AWC în contul dvs. A doua zi, spre groaza ta, descoperi că este în scădere cu 13%. Ce s-a întâmplat? Ai uitat să verifici când vor fi eliberate câștigurile trimestrului următor și te-ai ars, rău. Vânzările au fost neașteptat de lente la Acme Widget Co., iar stocul a scăzut; sau, Acme a înregistrat câștiguri record, dar unii dintre marii deținători de acțiuni au decis să vândă știrile. Oricum, acțiunile dvs. recent bătute stau acum în zona roșie și trebuie să decideți dacă să vindeți acum, în timp ce pierderile sunt mici sau mai mici și sperați la o recuperare. Nu este o alegere bună pentru orice investitor.
ți s-a întâmplat asta? Mărturisesc, mi s-a întâmplat de mai multe ori. Ultimul pas în procesul dvs. de cercetare este să verificați data lansării pentru câștigurile trimestrului următor. Dacă Data lansării este în termen de două săptămâni, așteptați până când câștigurile sunt postate și dl. Piața decide cum îi plac numerele. Vei pierde pe o parte dintr-o mișcare? Poate, deși stocurile tind să alunece lateral sau să corecteze un pic chiar înainte de câștiguri. Va crește stocul fără tine la bord? Da, foarte posibil, dar lipsesc pe niște bani ușor rapid este mult mai bine decât dintr-o dată obtinerea lovit de echivalentul de piață a unui camion, deoarece stocul postat câștigurile imediat după ce ați cumpărat-o, și câștigurile sale au fost prost primite.
celălalt scenariu este atunci când cumpărați conștient chiar înainte de câștiguri. Poate că stocul a gapped a doua zi după câștigurile pentru ultimele trei trimestre la rând. Poate că sunteți absolut convins că compania va sufla așteptările pieței. Sau, poate că graficul s-a configurat într-un model Perfect de continuare a triunghiului simetric, volumul se usucă, iar prețul acțiunilor se înfășoară, gata să explodeze. Stimați investitori, nu-mi pasă cât de mare a fost palmaresul acțiunilor de-a lungul anilor; cumpărarea chiar înainte de câștiguri nu înseamnă investiții, ci Jocuri de noroc. Chiar și cu o companie cu adevărat remarcabilă, există întotdeauna o șansă semnificativă ca unul dintre aceste trei lucruri să se întâmple atunci când sunt afișate rezultatele trimestriale ale câștigurilor: 1. Rezultatele câștigurilor nu au îndeplinit așteptările pieței. 2. Rezultatele au fost bune, dar proiecția pentru trimestrul următor este dezamăgitoare. 3. Rezultatele au fost minunate, proiecția pentru numerele trimestrului următor este stelară, dar Marii acționari care controlează cea mai mare parte a prețului acțiunilor decid să vândă știrile și să-și transfere profiturile și să rotească banii într-un alt stoc. Oricare dintre aceste trei rezultate în același lucru. Tu ții proverbiala geantă goală. Și prieteni, deținătorii de saci nu sunt ceea ce vrem să fim!
mă abonez la un serviciu de diagrame (stockcharts.com) asta îmi permite să adnotez graficele și pe fiecare diagramă scriu data lansării câștigurilor pentru trimestrul următor. Mai întâi scriu data estimată a lansării și apoi o înlocuiesc cu data oficială, când este anunțată cu câteva săptămâni înainte de ora postării. Puteți găsi aproape întotdeauna aceste informații printr-o căutare rapidă pe web și puteți, de asemenea, să vă uitați la data lansării câștigurilor anterioare. Au trecut aproape trei luni de când au fost postate ultimele câștiguri? Apoi, o eliberare de câștiguri este aproape. Pe de altă parte, dacă câștigurile au fost dezvăluite cu doar câteva săptămâni mai devreme, atunci sunteți de aur. Alternativ, puteți merge „old school” și imprima topurile, desena linii de trend sau cerc cupa cu mânere și ce ai, scrie datele de lansare câștigurile pe topurile cu litere mari roșii, și banda-le pe perete. Această metodă tangibilă, veche, este surprinzător de satisfăcătoare, deși soțul / soția dvs. se poate împiedica atunci când descoperă că ați tapetat camera de zi cu diagrame de stoc!
antrenorii de tranzacționare de la MarketSmith recomandă vânzarea înainte de lansarea câștigurilor dacă nu aveți o pernă de +10% pe acțiunile dvs. În timp ce acest tip de regulă concretă poate fi prea arbitrară, sunt de acord că, dacă nu aveți un profit substanțial pe acțiunile care intră în câștiguri, atunci ar trebui să vă gândiți mult și greu la deținerea lor. Cu excepția cazului în care sunteți absolut convins că acest stoc este un câștigător pe termen lung pentru lunile sau anii următori, indiferent de raportul privind câștigurile viitoare, luarea unei mici pierderi sau bancar un câștig mic înainte de câștiguri este o alegere prudentă; și da, puteți întotdeauna să vă înghițiți mândria și să cumpărați acele acțiuni înapoi la un preț ușor mai mare, dacă vindeți și apoi piața reacționează favorabil la raportul câștigurilor.
Gânduri finale:
acestea sunt trei moduri în care mulți dintre noi, inclusiv eu, pierdem bani pe piața bursieră. Să aderăm la prima regulă de aur a lui Warren Buffett de a investi și să facem achizițiile noastre de acțiuni cu prudență. Pentru că, deși este corect să sari într – o piscină cu bucurie, impresionând toți privitorii; în piscina de piață, cel mai bine este să vă ușurați încet și cu atenție și să ignorați batjocurile colegilor investitori care au sărit în cap și strigă la voi să „intrați… apa e bună.”
dacă cunoașteți alte modalități de a pierde bani pe piață (Dumnezeu știe, există mulțimi), mi-ar plăcea să citesc despre ele în comentariile de mai jos, cu speranța că ideile dvs. vor servi drept avertisment și vor ajuta la salvarea investitorilor de aceste capcane în viitor.
Sursa:
Dezvăluire: Nu avem nicio poziție în stocurile menționate și nu intenționăm să inițiem nicio poziție în următoarele 72 de ore. Am scris singur acest articol și îmi exprimă propriile opinii. Nu primesc compensații pentru aceasta (altele decât de la căutarea Alfa). Nu am nicio relație de afaceri cu nicio companie al cărei stoc este menționat în acest articol.
dezvăluire suplimentară: nu sunt un analist profesionist de acțiuni sau un manager de bani, iar informațiile furnizate sunt doar în scopuri educaționale; nu este o recomandare să cumpărați sau să vindeți un stoc. Vă rugăm să faceți propriile cercetări și să investiți în consecință.