alocare

ce este alocarea?

termenul alocare, în afaceri, se referă la distribuirea structurată și sistematică a resurselor afacerii. În mod obișnuit, termenul alocare este utilizat în contextul distribuției de capitaluri proprii în finanțe.

o companie care își oferă acțiunile publicului folosește procesul de alocare pentru a determina valoarea acțiunilor oferite diferitelor entități. Entitățile includ firma de subscriere care a fost aleasă pentru oferta publică inițială (IPO)oferta publică inițială (IPO)o ofertă publică inițială (IPO) este prima vânzare de acțiuni emise de o companie către public. Înainte de o IPO, o companie este considerată o companie privată, de obicei cu un număr mic de investitori (fondatori, prieteni, familie și investitori de afaceri, cum ar fi capitaliști de risc sau investitori înger). Aflați ce este un IPO al companiei și al altora cărora li se acordă dreptul de a vinde acțiuni IPO.

alocarea într-un IPO

companiile lansează IPO-uri ca mijloc de distribuire a acțiunilor către potențialii investitori. De obicei, companiile decid să devină publice atunci când trebuie să strângă capital pentru finanțarea datoriilor față de finanțarea capitalurilor proprii – care este cel mai bun pentru afacerea dvs. și de ce? Răspunsul simplu este că depinde. Decizia de capitaluri proprii versus datorii se bazează pe un număr mare de factori, cum ar fi climatul economic actual, structura de capital existentă a afacerii și etapa ciclului de viață al afacerii, pentru a numi câteva., finanțarea creșterii etc. Procesul de emitere a acțiunilor publice implică instituții financiare numite subscriitori. De obicei, companiile optează pentru doi sau mai mulți subscriitori. Fiecare dintre entități are responsabilitatea de a vinde un număr predeterminat de acțiuni ale companiei direct publicului.

alocarea trebuie să fie stabilită de firmele participante înainte ca IPO să aibă loc. Aceasta înseamnă că participanții trebuie să estimeze cererea în prealabil. Deși piețele bursiere oferă un mecanism eficient pentru determinarea prețurilor acțiunilor și a cantității corespunzătoare solicitate, este imposibil să se prevadă cu exactitate același lucru. Aceasta înseamnă că procesul de alocare se poate complica.

dacă cererea reală pentru acțiunile companiei se dovedește a fi mai mare decât se anticipase, este cunoscută sub numele de suprasubscriere a emisiunii. Aceasta înseamnă că numărul de acțiuni alocate fiecărui investitor individual este mai mic decât suma solicitată sau dorită de aceștia. Suprasubscrierea determină o creștere a prețurilor acțiunilor la scurt timp după începerea IPO.

dacă cererea reală pentru acțiuni este mai mică decât cea prevăzută de companie, înseamnă că IPO este subscrisă. Aceasta duce la o scădere a prețului acțiunilor, ceea ce înseamnă că nu numai investitorul obține alocarea dorită, dar trebuie să plătească și un preț mai mic decât a fost anunțat anterior.

alte forme de alocare preferențială

1. Împărțirea stocului

Alocarea acțiunilor poate apărea și în mai multe alte moduri. Una dintre modalități este cunoscută sub numele de divizare a acțiunilor. De obicei se face atunci când o companie publică existentă trebuie să strângă mai mult capital. În cadrul sistemului de împărțire a acțiunilor, consiliul de administrație al Directorssa Consiliul de administrație este un grup de persoane alese pentru a reprezenta acționarii. Fiecare companie publică trebuie să instaleze un consiliu de administrație. o societate poate decide să aloce acțiuni tuturor sau unui număr limitat de acționari existenți.

aceștia pot fi acționari care au solicitat anterior acțiuni noi sau sunt acționari existenți ai companiei. Societatea poate apoi să utilizeze o alocare proporțională sau un principiu al proporționalității pentru a distribui mai multe acțiuni între acționarii existenți.

2. Problema drepturilor

o companie poate opta, de asemenea, pentru emiterea unui drept. Într-o emisiune de drepturi, mai degrabă decât alocarea automată a acțiunilor, compania oferă acționarilor existenți opțiunea de a cumpăra acțiuni noi. De exemplu, o companie poate anunța că un investitor poate solicita să cumpere o acțiune nouă pentru fiecare zece acțiuni deținute de investitori.

o companie poate, de asemenea, să mobilizeze capital propriu pentru a finanța o preluare sau o achiziție a unei alte companii. Într-un astfel de caz, mai degrabă decât să strângă capital pe piața bursieră, compania poate aloca acțiunile acționarilor existenți ai companiei care este achiziționată. Este o metodă eficientă pentru investitor de a-și tranzacționa acțiunile vechi pentru proprietatea de capital în compania absorbantă.

3. Employee Stock Options (ESOPs)

companiile pot utiliza, de asemenea, sisteme precum employee stock options (ESOPs)Employee Stock Ownership Plan (ESOP)un Employee Stock Ownership Plan (ESOP) se referă la un plan de beneficii pentru angajați care oferă angajaților o participație de proprietate în companie. Angajatorul alocă un procent din acțiunile companiei fiecărui angajat eligibil fără costuri în avans. Distribuția acțiunilor se poate baza pe scara salarială a angajatului, termenii. În cadrul ESOPs, companiile pot aloca acțiuni în valoare de o parte din salariul angajatului angajaților lor, mai degrabă decât să plătească salariul integral. Este o metodă eficientă de stimulare a proprietății angajaților în firme și de creare a stimulentelor pentru o performanță mai bună.

tipurile de alocare de mai sus sunt considerate pe scară largă o modalitate bună de recompensare a acționarilor existenți. De asemenea, acestea permit companiilor să emită mai multe acțiuni fără a dilua neapărat proprietatea asupra acțiunilor. În unele cazuri, diluarea poate fi o modalitate eficientă de a depăși influența potențial adversă a forțelor externe sau a acționarilor extrem de mari asupra companiei.

mai multe resurse

CFI este furnizorul oficial al Global Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA) pagina programului – CBCAGet CFI CBCA de certificare și a devenit un comercial bancar & analist de Credit. Înscrieți-vă și avansați-vă cariera cu programele și cursurile noastre de certificare. program de certificare, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de clasă mondială. Pentru a continua să avansezi în carieră, resursele CFI suplimentare de mai jos vor fi utile:

• alocarea activelor alocarea activelor se referă la o strategie în care indivizii își împart portofoliul de investiții între diferite categorii diverse
• Index ponderat Egalindexul ponderat Egalun indice ponderat egal este un indice al pieței bursiere-format dintr-un grup de companii cotate la bursă-care investește o sumă egală de bani în acțiunile fiecărei companii care alcătuiește indicele. Astfel, performanța acțiunilor fiecărei companii are o importanță egală
• procesul IPO ProcessIPO procesul IPO este în cazul în care o companie privată emite titluri de valoare noi și/sau existente pentru public pentru prima dată. Cele 5 etape discutate în detaliu
• drepturi de participare pro Rata drepturi de participare pro rata sau drepturi de investiții pro rata garantează investitorilor existenți dreptul de a participa la viitoarele activități de strângere de fonduri. Pro –