a) S64 din Legea privind impozitul pe venit din 2007 (ITA 2007) permite compensarea pierderii comerciale cu venitul net din anul care produce pierderi și/sau din anul fiscal precedent. Cele două revendicări sunt independente și pot fi făcute în orice ordine. Cererea nu este obligatorie, iar contribuabilul poate decide să nu o facă. Acesta ar fi cazul, de exemplu, dacă venitul este deja acoperit de alocația personală, astfel încât nu ar avea prea mult rost să faceți cererea.
b) reducerea pierderilor comerciale în raport cu venitul general nu este disponibilă decât dacă tranzacția este efectuată pe bază comercială și în vederea obținerii unui profit.
c) începând cu 6 aprilie 2013, valoarea totală a anumitor scutiri de impozit pe venit care pot fi utilizate pentru reducerea venitului impozabil total este limitată la cea mai mare valoare de 50.000 sau 25% din venitul total ajustat al contribuabilului. Pierderea rămasă poate fi reportată.
limita scutirilor nu are niciun efect asupra următoarelor:
- scutire pentru un an fiscal în care venitul total ajustat este mai mic de 50.000
- pierderi create prin scutire de suprapunere sau în măsura în care pierderea este mărită prin scutire de suprapunere
- pierderi utilizate împotriva profiturilor din comerțul cu pierderi
- pierderi tratate ca o pierdere admisibilă în scopul impozitării câștigurilor de capital.
d) există restricții suplimentare privind scutirea în cazul agriculturii sau grădinăritului de piață, cunoscută sub numele de „restricție privind scutirea pentru”agricultura hobby””. Modul în care se calculează pierderea este înainte de Cotele de capital și taxele de echilibrare.
restricția privind pierderile din agricultură se aplică numai după cinci ani fiscali succesivi de pierderi. Deci, reducerea pierderilor ar fi acordată dacă comerțul ar fi început în orice moment în cei cinci ani fiscali anteriori anului fiscal curent.
există o dispoziție anti-evitare care împiedică transferul unei întreprinderi agricole între soț și soție sau către sau de la societăți controlate de aceleași persoane, care a avut scopul de a reseta ceasul de cinci ani.
e) nu sunt permise revendicări parțiale. Nu este posibil să se limiteze compensarea pierderilor doar la venitul impozabil și să se păstreze beneficiul indemnizațiilor personale, sporind astfel pierderile disponibile pentru stabilirea veniturilor în alți ani. Este o afirmație totul sau nimic.
f) din punct de vedere al planificării fiscale, este mai avantajos să se reducă pierderea mai devreme decât mai târziu. Orice impozit rambursat este calculat folosind ratele și indemnizația din anul precedent.