contractele de opțiuni sunt o modalitate excelentă de a obține câștiguri pe termen scurt folosind mișcările de preț ale unui stoc. Acestea fiind spuse, sunt considerabil mai riscante decât investițiile obișnuite de capital. Dar apoi, riscul pe care îl luați atunci când vă ocupați de opțiunile contractele de stocuri pot fi gestionate într-o mare măsură. O modalitate de a face acest lucru ar fi de a utiliza strategii de tranzacționare opțiuni cum ar fi strategia de protecție a pus. Dacă vă întrebați ce presupune, iată tot ce ar trebui să știți despre strategia de protecție a opțiunii put.
ce este un put de protecție?
un put protector este o strategie de opțiuni care este concepută pentru a vă ajuta să vă limitați pierderile în cazul unor mișcări adverse și neașteptate ale pieței. Această strategie de opțiuni necesită să cumpărați contracte de opțiuni put ale stocului pe care îl dețineți în prezent. În acest fel, puteți limita sau, uneori, chiar nega pierderile pe care le-ar putea suporta atunci când prețul de stoc dețineți merge în jos.
când ar trebui să utilizați strategia de protecție a opțiunii put?
având în vedere că mișcarea pieței de valori poate fi destul de imprevizibil uneori, ați putea dori să acopere împotriva posibilității de dezavantaje în prețul de stoc care sunt urcarea pe. Aici intră în joc Strategia. Strategia de protecție a pus ar trebui să fie utilizat numai atunci când sunt lungi pe un stoc.
cum funcționează protecția?
de exemplu, să presupunem că tocmai ați cumpărat acțiunile unei companii. Aveți o viziune ascendentă asupra acestui stoc, ceea ce înseamnă că vă așteptați ca prețul stocului să crească în viitor. Dar, nu sunteți prea sigur dacă prețul ar asista de fapt o creștere și deci doriți să vă protejați de pierderi.
ce faci în această situație? Căutați ajutorul instrumentelor derivate, mai precis puneți contracte de opțiune. Un contract de opțiune put este în mod inerent bearish și se așteaptă ca prețul unui stoc să scadă în viitor. Și astfel, atunci când prețul stocului scade, contractul de opțiune de vânzare câștigă în valoare.
acum, să ne întoarcem la exemplul nostru. Să presupunem că ați cumpărat, de asemenea, un contract de opțiune put a stocului pe care îl dețineți pentru a limita pierderile. Apoi ce? Există două scenarii care sunt susceptibile să se întâmple. Să ne adâncim puțin în aceste două.
Scenariul 1: prețul stocului crește
în acest scenariu, poziția dvs. lungă pe stoc începe să genereze câștiguri pentru dvs. Pe de altă parte, contractul de opțiune put pe care l-ați cumpărat pentru a vă acoperi împotriva riscului începe să scadă în valoare. Din moment ce ați cumpărat o opțiune put, pierderea maximă pe care o veți suferi este doar prima pe care ați plătit-o pentru a cumpăra opțiunea. Suma netă pe care o primiți după scăderea primei opțiunii put din câștigurile poziției lungi ar fi în cele din urmă profitul dvs.
scenariul 2: prețul acțiunilor scade
în acest scenariu, poziția dvs. lungă pe stoc începe să scadă în valoare. În schimb, valoarea opțiunii put începe să crească dramatic. Din moment ce ați cumpărat o opțiune put, nu există absolut nici un plafon pe cantitatea de câștiguri pe care le obține să se bucure; este practic nelimitat. Acum, câștigurile din opțiunea put ar declanșa efectiv pierderile pe care le experimentați din poziția lungă în scădere. Uneori, s-ar putea ajunge chiar cu un profit prea.
strategie de protecție put: un exemplu
să luăm acum un scenariu ipotetic pentru a înțelege mai bine strategia de protecție put opțiune.
să presupunem că tocmai ați cumpărat 100 de acțiuni ale Infosys la Rs. 800 pe acțiune. Vă așteptați ca prețul să crească, dar doriți, de asemenea, să vă protejați de dezavantaje. Și astfel, cumpărați un contract de opțiune put cu un preț de exercitare care este cel mai apropiat de al dvs. Aici, din moment ce ați cumpărat stocul de la Rs. 800, cumpărați și un contract de opțiune put la același preț de grevă de 800 pentru o primă de Rs. 200 pe acțiune. Mărimea lotului contractului este, de asemenea, aceeași la 100 de acțiuni.
acum, după ce ați folosit strategia de protecție put, prețul acțiunilor crește de la Rs. 800 până la Rs. 850. Deoarece prețul a crescut, opțiunea put ar scădea în mod evident în valoare. Să spunem că s-a redus la Rs. 175 pe acțiune. În acest moment, profitul dvs. total ar fi Rs. 2,500 .
în schimb, în cazul în care prețul de vînzare a scăzut la Rs. 750, opțiunea put ar crește în valoare dreapta? Să presupunem că crește la Rs. 250 pe acțiune. Și astfel, în această situație, profitul dvs. ar fi Rs. 0 . Ai ajunge într-o situație fără profit și fără pierderi, care este infinit mai bună decât o pierdere.
concluzie
după cum puteți vedea clar din exemplele de mai sus, strategia de protecție a opțiunii put este o modalitate foarte bună de a vă proteja de incertitudini și dezavantaje ale pieței. Acestea fiind spuse, iată un punct de remarcat. Pentru ca strategia de protecție put să funcționeze cu exactitate, cel mai bine este să cumpărați opțiunea put în același timp cu cumpărarea stocului. Acest lucru ar ajuta la menținerea diferențelor de stabilire a prețurilor la un nivel minim.