Selling Away

ce este Selling Away?

vânzarea este o practică inadecvată a unui profesionist în investiții – cum ar fi un consilier financiar sau un agent de bursă-care vinde sau solicită unui client să cumpere valori mobiliare neaprobate de firma de brokeraj cu care este afiliat.

în general, firmele de brokeraj păstrează o listă de produse de valori mobiliare aprobate pe care brokerii lor stockbrokera stockbroker este un reprezentant reglementat al pieței financiare care permite cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare în numele financiar poate vinde clienților în numele firmei. Lista produselor oferite cuprinde diferite tipuri de investiții analizate în timpul procesului de due diligence și cu aprobările corespunzătoare privind riscurile și conformitatea.

în cazul tranzacțiilor de vânzare, valorile mobiliare în cauză nu se află pe lista de produse aprobate a firmei, iar atunci când un agent de bursă se angajează într-o astfel de practică, acestea încalcă reglementările privind valorile mobiliare. Astfel de activități sunt periculoase pentru investitori, deoarece sunt expuși riscului de fraudă a valorilor mobiliare, furt și alte pierderi.

înainte de comercializarea valorilor mobiliare, brokerii care operează în Statele Unite trebuie să fi obținut licențele de valori mobiliare necesare înainte de a se angaja în activități de brokeraj. De exemplu, ei trebuie să obțină o licență prin promovarea examenelor FINRA, cum ar fi Seria 6 și seria 7seria 7examenul din seria 7 este cunoscut în mod oficial ca examenul reprezentativ General al Valorilor Mobiliare și este administrat de examenele de reglementare din industria financiară.

înțelegerea Selling Away

Selling away tranzacțiile implică adesea investiții non-publice, cum ar fi plasamentele private și biletele la promisiuneo notă la ordin se referă la un instrument financiar care include o promisiune scrisă din partea emitentului de a plăti o a doua parte – beneficiarul plății–, deși poate varia. În timp ce astfel de tranzacții nu pot fi destinate să înșele sau să fraudeze un investitor, ele apar atunci când un broker solicită un client fără aprobarea brokerajului cu care sunt asociați. Cel mai adesea, tranzacțiile sunt efectuate cu activitățile de afaceri externe ale brokerului, care sunt separate de activitățile de brokeraj ale firmei asociate.

brokerii se angajează uneori să vândă tranzacții cu scopul de a-și ascunde comisionul câștigat de la firma asociată pe o investiție pe care un client solicitat este dispus să o cumpere. Brokerul poate fi, de asemenea, dornic să câștige un comision pentru securitatea non-publică și să păstreze clientul fericit.

valorile mobiliare nepublice sunt supuse unei supravegheri limitate în comparație cu valorile mobiliare publicesecurități publicesecuritățile publice sau valorile mobiliare tranzacționabile sunt investiții care sunt tranzacționate deschis sau ușor pe o piață. Titlurile de valoare sunt fie capitaluri proprii, fie bazate pe datorii., iar brokerii pot fi tentați să efectueze astfel de tranzacții ca tranzacții separate de activitățile firmei de brokeraj.

cum funcționează vânzarea la distanță

vânzarea la distanță are loc atunci când un consilier financiar sau agent de bursă vinde investiții care sunt în afara celor pe care firma sa asociată le-a analizat și aprobat pentru vânzare către public. Ca urmare, astfel de tranzacții sunt excluse din înregistrările contului firmei de brokeraj. Astfel de investiții sunt vândute ca tranzacții private pe care un investitor nu le poate cunoaște că firma de brokeraj nu are cunoștință de o astfel de tranzacție și nu există niciun material de divulgare a riscurilor, așa cum este cazul produselor din lista produselor aprobate.

în plus, departamentele de risc și conformitate ale firmei, care sunt obligate să efectueze diligența necesară pentru o investiție înainte de a fi aprobată, nu au revizuit sau aprobat produsele recomandate de broker.

Selling away încalcă regula FINRA 3040, care interzice reprezentanților înregistrați să vândă departe de firma membră, cu excepția cazului în care au fost autorizați în mod oficial să efectueze vânzarea. Regula impunea, de asemenea, acestor persoane să furnizeze o notă scrisă a tranzacției propuse firmei membre pentru a primi aprobarea înainte de executarea vânzării. De asemenea, trebuie să dezvăluie orice compensație primită din tranzacție.

firmele de brokeraj sunt obligate să supravegheze brokerii Afiliați pentru a se asigura că respectă legile aplicabile. În cazul în care firma de brokeraj nu își îndeplinește rolurile de supraveghere, acestea încalcă regula FINRA 3110, care impune brokerilor-Dealeri să adopte proceduri de supraveghere scrise pentru a impune respectarea.

Titluri De Valoare Legate Frecvent De Tranzacții De Vânzare

1. Plasamentele Private

plasamentele Private sunt tranzacții cu valori mobiliare de risc care sunt vândute numai unei clase mici de investitori calificați. De obicei, astfel de tranzacții trebuie să treacă printr-o ofertă publică standard. Clienții obișnuiți cu amănuntul nu se califică pentru a participa la plasamente private din cauza riscului ridicat perceput.

2. Bilete la ordin

un bilet la ordin se referă la un tip de produs de împrumut pe care întreprinderile îl utilizează pentru a strânge fonduri pentru un anumit proiect. Acestea sunt, în general, investiții private care prezintă riscuri considerabile, iar riscurile materiale și alte detalii importante pot să nu fie disponibile investitorului obișnuit de retail. Dacă astfel de investiții nu trec prin diligența necesară a departamentului de Conformitate al unei firme de brokeraj, acestea pot fi utilizate în mod necorespunzător ca o conductă pentru fraudă.

3. Tranzacții imobiliare

în timp ce investițiile imobiliare sunt considerate mai sigure decât alte investiții, tranzacțiile imobiliare din tranzacțiile de vânzare nu pot implica nivelul de securitate reprezentat la momentul vânzării.

de exemplu, un trust de investiții imobiliare trust de investiții imobiliare (REIT)un trust de investiții imobiliare (REIT) este un fond de investiții sau o garanție care investește în proprietăți imobiliare generatoare de venituri. Fondul este operat și deținut de o companie de acționari care contribuie cu bani pentru a investi în proprietăți comerciale, cum ar fi clădiri de birouri și apartamente, depozite, spitale, centre comerciale, locuințe pentru studenți, hoteluri sau alte tranzacții imobiliare vândute fără supravegherea firmei de brokeraj pot expune potențialii investitori la un risc ridicat de furt și chiar fraudă.

4. Randamente neobișnuit de mari

dacă un produs de investiții pare prea complex pentru a fi înțeles și promite randamente neobișnuit de mari, care sunt peste rata de rentabilitate a pieței, ar trebui să ridice un steag roșu. Dacă o firmă de brokeraj nu a revizuit și aprobat tranzacția cu valori mobiliare, tranzacția este prea bună pentru a fi adevărată.

5. Garanție

nu există un produs de investiții legitim care să garanteze investitorilor o rentabilitate a investiției lor. Dacă un produs este comercializat ca un câștigător garantat fără nicio șansă de pierdere, atunci ar trebui să sune o alarmă.

resurse suplimentare

CFI este furnizorul oficial al serviciilor bancare comerciale & analist de Credit (CBCA) pagina programului – CBCAGet CFI ‘ s CBCA certificare și a devenit un analist de Credit bancar comercial &. Înscrieți-vă și avansați-vă cariera cu programele și cursurile noastre de certificare. program de certificare, conceput pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de clasă mondială.

pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați cunoștințele de analiză financiară, vă recomandăm resursele suplimentare de mai jos:

• brokeraj de asigurări Comercialeasigurare comercială BrokerA broker de Asigurări comerciale este o persoană însărcinată să acționeze ca intermediar între furnizorii de asigurări și clienți.
• Autoritatea de reglementare a Industriei Financiare (FINRA)Autoritatea de reglementare a Industriei Financiare (FINRA)Autoritatea de reglementare a Industriei Financiare (FINRA) acționează ca o organizație de autoreglementare pentru firmele de valori mobiliare care operează în Statele Unite.
• Due DiligenceDue DiligenceDue diligence este un proces de verificare, investigare sau audit al unei potențiale Tranzacții sau oportunități de investiții pentru a confirma toate faptele și informațiile financiare relevante și pentru a verifica orice altceva care a fost adus în timpul unui M & un proces de tranzacție sau investiție. Due diligence este finalizată înainte de încheierea unei tranzacții.
• Triangle Fraud Triangle triunghiul fraudei este un cadru utilizat în mod obișnuit în audit pentru a explica motivul din spatele deciziei unei persoane de a comite fraude. Frauda