când investiți, veți realiza că analiza tehnică și indicii fundamentale pot duce adesea la dezbateri. Unul dintre cei mai dezbătuți indicatori este maximul de 52 de săptămâni. Când prețul unei acțiuni începe să se apropie de maximul de 52 de săptămâni, investitorii încep să se întrebe dacă ar trebui să cumpere sau să vândă.
întrebarea de cumpărare sau vânzare pare destul de simplă, dar există destul de multe răspunsuri.
unii investitori refuză să cumpere la sau în jurul prețurilor record de 52 de săptămâni, deoarece văd aceste puncte ca puncte de rezistență puternice, semnalând evaluări ridicate care vor duce la scăderi.
alții profită de oportunitatea de a intra într-un stoc care se mișcă în sus, sperând că linia de rezistență de 52 de săptămâni va fi încălcată și o creștere semnificativă este înainte. Cu toate acestea, maximul de 52 de săptămâni este un punct de dezbatere și volatilitate ridicată.
Cine are dreptate?
efectul maximelor de 52 de săptămâni asupra stocurilor
maximul de 52 de săptămâni este un indicator tehnic important care înseamnă că este posibilă o mișcare mare la orizont. Dacă un stoc își încalcă maximul de 52 de săptămâni, există șanse mari ca câștigurile semnificative să fie înainte.
în schimb, dacă stocul nu reușește să depășească maximul de 52 de săptămâni, o retragere semnificativă poate fi înainte. Deci, cumpărarea stocurilor aproape de nivelul lor ridicat poate fi riscantă, dar poate fi, de asemenea, incredibil de plină de satisfacții.
înțelegerea sprijin și rezistență
cei mai buni investitori nu numai că au o mare înțelegere a pieței de valori ca un întreg, ei au o mare înțelegere a minții umane, inclusiv propria lor. Investiția este o acțiune extrem de psihologică — una în care emoțiile pot lua amploare și pot distruge câștigurile unui portofoliu.
care este importanța psihologică a prețului de închidere a unei acțiuni fiind aproape de un maxim de 52 de săptămâni? Răspunsul implică doi dintre cei mai de bază indicatori tehnici: suport și rezistență.
când un stoc merge pe o linie câștigătoare, lovind niveluri ridicate și apoi inversează, cel mai mare preț pe care l-a obținut stocul este un indicator tehnic cunoscut sub numele de rezistență. În punctul de rezistență, comunitatea investitoare consideră că valoarea stocului a atins sau a depășit evaluările corecte ale pieței, iar prețurile scad înainte.
pe de altă parte, atunci când un stoc este pe o dungă pierde, ajunge în partea de jos, și apoi inversează, cel mai mic preț atins este un indicator tehnic cunoscut sub numele de suport. Acesta este punctul în care comunitatea investitoare consideră că stocul a scăzut până acum și poate crește doar.
sprijinul și rezistența nu au nimic de-a face cu fundamentele. Noul produs, management sau plan lansat de compania subiacentă reprezentată de stoc nu are nicio influență asupra lor. La aceste niveluri, investitorii par să stabilească fundamentele la o parte, luând adesea decizii pur tehnice bazate pe emoțiile umane de bază ale fricii și lăcomiei.
maximul de 52 de săptămâni este punctul de rezistență din ultimul an, iar minimul de 52 de săptămâni este punctul de sprijin din ultimul an.
Pro Sfat: Dacă sunteți îngrijorat de a investi într-o companie atunci când este la un maxim de 52 de săptămâni, Motley Fool Stock Advisor ar fi un instrument excelent pentru tine de a utiliza. Lor „cel mai bun Cumpără acum”, evidențiați diferite companii care sunt în prezent la prețuri corecte și gata pentru câștiguri mari. Recomandările consilierului bursier Motley Fool au crescut cu 574%, comparativ cu doar 127,7% pentru S&P 500. Aflați mai multe despre Motley Fool stoc consilier.
prețul acțiunilor și maximul de 52 de săptămâni
când se apropie de un maxim de 52 de săptămâni sau se tranzacționează cu un preț curent la maximele de 52 de săptămâni, stocul trebuie să se fi îndreptat în mod evident în sus. Istoria ne — a învățat că, atunci când un stoc este în tendință ascendentă, va continua să facă acest lucru-adică până când ajunge la rezistență.
știind că maximele anuale sunt cel mai puternic punct de rezistență pe care l-a văzut un stoc în ultimul an, unii investitori devin nervoși. La urma urmei, prețurile tind să scadă atunci când ating niveluri istorice de rezistență, iar conceptul general de cumpărare scăzută, vânzare ridicată pe piața bursieră începe să prindă.
această teamă creează o barieră psihologică, împiedicând mulți investitori să cumpere acțiuni. În unele cazuri, această teamă de pierdere este atât de puternică încât unii investitori care dețin acțiuni care se apropie de rezistența lor de 52 de săptămâni își vând o parte sau toată poziția în stoc.
acest lucru creează un pic de enigmă.
stocurile nu decid doar să atingă maximele de 52 de săptămâni fără niciun motiv. În marea majoritate a cazurilor, au fost lansate vești bune, iar investitorii sunt încântați de viitor, ducând la un impuls pozitiv al prețurilor. De multe ori, maximele sunt rezultatul unor vânzări îmbunătățite, creșterea profiturilor și perspective puternice de viitor pentru mai multe dintre ele.
cu acest tip de veste bună care provoacă o tendință ascendentă, faptul că vi s-a spus să nu pariați niciodată împotriva tendinței vă spune să cumpărați. Pe de altă parte, ați învățat cum cumpărarea la resistance vă poate devasta randamentele.
ce faci? Rămâneți clar și riscați să pierdeți șansa de a obține câștiguri semnificative, deoarece apar modificări dramatice ale prețurilor în urma unei încălcări a maximelor de 52 de săptămâni-definiția FOMO — sau cumpărați și riscați o inversare costisitoare?
această enigmă menține prețurile comprimate, pe măsură ce investitorii temători se feresc să adauge sau să deschidă poziții în jurul rezistenței. Cu toate acestea, maximele anuale au fost istoric un semnal pozitiv.
deși emoțiile din jurul semnalelor tehnice mențin stocurile la maximul de 52 de săptămâni pentru o perioadă scurtă de timp, dacă fundamentele companiei subiacente sunt puternice și știrile recente au fost pozitive, bătălia dintre urși (cei care cred că stocul va scădea) și tauri (cei care cred că stocul va crește), este adesea câștigată de tauri.
odată ce rezistența de 52 de săptămâni este întreruptă, fiți pregătiți pentru o rulare mare în valoare.
în general, atunci când rezistența este ruptă, investitorii se entuziasmează. Cei care s-au oprit de teama unei inversări încep să cumpere, ducând la o creștere mare a volumului și prețului acțiunilor. Când linia de rezistență ridicată de 52 de săptămâni sau 52 de săptămâni este întreruptă, reacția pozitivă este exacerbată
creșterea cumpărării și câștigurile semnificative care urmează unei pauze urcătoare prin maximul de 52 de săptămâni este rezultatul a doi factori cheie:
- vizibilitate. Atingerea unui maxim de 52 de săptămâni este o mare realizare pentru un stoc, iar nivelurile de sprijin și rezistență la maximele și minimele de 52 de săptămâni sunt puternice. Drept urmare, comunitatea de investiții urmărește puternic stocurile care se apropie sau care au atins maximele lor de 52 de săptămâni. De fapt, există mai multe site-uri de cercetare de investiții stoc care se toarnă destul de un pic de resurse în crearea de liste de stocuri care sunt aproape sau au ajuns la acest punct. Deoarece investitorii urmăresc acest lucru atât de îndeaproape și listele înalte de 52 de săptămâni sunt publicate de nume mari precum Nasdaq și Wall Street Journal, Aceste acțiuni se bucură de o vizibilitate sporită, ceea ce crește organic cumpărarea.
- FOMO. Cealaltă parte a ecuației este frica de a pierde, sau FOMO. Istoria sugerează că, dacă un stoc trece peste nivelul său anual, acesta va depăși piața generală înainte. Teama de a pierde pe potențialul de a bate pe piață duce la creșterea în continuare de cumpărare.
este important să rețineți că tot ceea ce sa spus mai sus se bazează pe medii. Stocurile – chiar și stocurile care tranzacționează la maximele de 52 de săptămâni-nu se comportă la fel. În general, stocurile care tranzacționează peste maximele lor de 52 de săptămâni tind să depășească piața, dar nu există garanții. Faptul că un stoc este de tranzacționare la acest nivel nu ar trebui să fie singurul motiv pentru investiția.
analizând efectul ridicat de 52 de săptămâni
în 2008, Steven Huddart, Mark Lang și Michelle Yettman au publicat prima lucrare care a găsit o corelație între Capitalizarea pieței și rentabilitatea pieței atunci când un stoc își traversează rezistența anuală.
potrivit lucrării, stocurile cu capitalizare mică care au depășit maximul de 52 de săptămâni au generat un exces suplimentar de câștiguri față de performanța generală a pieței decât stocurile cu capitalizări mari ale pieței.
de fapt, în luna următoare o încălcare de 52 de săptămâni de mare, stocurile de mici capac produs 1.8963% câștiguri în exces în comparație cu piața globală, în timp ce câștigurile în exces de acțiuni mari după o lună au fost de doar 0,6275%.
indiferent de plafonul de piață, lucrarea a sugerat că cele mai mari câștiguri au fost înregistrate în săptămâna următoare încălcării nivelului maxim de 52 de săptămâni. Câștigurile în exces în săptămânile care au urmat încălcării s-au redus la aproximativ aceeași rată, indiferent de plafonul de piață.
deși nu au existat noi cercetări pe această temă de când lucrarea a fost publicată cu mai mult de un deceniu în urmă, este ușor de văzut că concluzia lucrării pare să fie adevărată.
de fapt, mai mulți experți urmează o strategie de tranzacționare în baza căreia achiziționează acțiuni cu capac mic, care au fundamente puternice la sau chiar peste maximele de 52 de săptămâni. Câștigurile în exces pe care le generează acești experți sunt fie direct, fie indirect legate de cercetările făcute inițial de Huddart, Lang și Yettman.
sfat Pro: înainte de a adăuga orice acțiuni în portofoliul dvs., asigurați-vă că alegeți cele mai bune companii posibile. Stock screeners ca Stock Rover vă poate ajuta să restrânge alegerile pentru companiile care îndeplinesc cerințele dumneavoastră individuale. Aflați mai multe despre screenerele noastre preferate.
alte efecte și constatări asociate cu maximele de 52 de săptămâni
au existat mai multe rapoarte de cercetare care arată cât de util este un maxim de 52 de săptămâni pentru un investitor. Unele dintre cele mai notabile constatări includ:
maximele de 52 de săptămâni oferă informații valoroase
în lucrarea lor publicată de Centrul pentru Cercetări Financiare din Auckland, Li-Wen Chen și Hsin-Yi Yu au descoperit că apropierea de maximul de 52 de săptămâni și minimul de 52 de săptămâni, precum și randamentele anterioare, sugerează prezența informațiilor neevaluate.
studiul a constatat, de asemenea, că o strategie de tranzacționare bazată pe apropierea de minimul de 52 de săptămâni oferă o acoperire excelentă pentru strategia momentum.
această cercetare sugerează că, dacă utilizați o strategie de tranzacționare momentum, acoperirea pariurilor cu acțiuni apropiate de minimul de 52 de săptămâni este o modalitate excelentă de a reduce riscul și de a maximiza potențialul de profit.
de asemenea, apropierea de marca de 52 de săptămâni sugerează că există informații valoroase, neevaluate, care vor duce în cele din urmă la câștiguri în valoarea stocului.
forța sectorului contează
într-o lucrare publicată de Social Science Research Network (SSRN), cercetătorii Xin Hong, Bradford Jordan și Mark Liu au descoperit că performanța stocurilor la nivelul lor anual a fost puternic corelată cu performanța sectorului.
raportul lor a arătat că atunci când un întreg sector se apropie de maximul de 52 de săptămâni, stocurile individuale din acel sector sunt susceptibile de a vedea câștiguri în exces care sunt mai mari decât stocurile care încalcă maximele de 52 de săptămâni într-un sector mixt sau asuprit.
această cercetare sugerează că merită să acordați atenție performanței întregului sector atunci când investiți folosind o strategie de tranzacționare de 52 de săptămâni. Concentrându-vă pe stocurile care își ating prețurile record de 52 de săptămâni, în timp ce sectorul lor de bază se confruntă cu o forță similară, aveți capacitatea de a vă crește semnificativ câștigurile.
este timpul pentru o achiziție
Malcolm Baker, Xin Pan și Jeffrey Wogler au ajuns la o altă concluzie interesantă în lucrarea lor, publicată și de SSRN. Cercetarea lor a constatat că de 52 de săptămâni de mare este cel mai comun de fuziune sau de achiziție prețul prag de buyout. Dacă o ofertă de cumpărare este mai mare decât cea anuală, compania țintă este mai probabil să accepte oferta.
cercetările sugerează că, dacă urmăriți o companie care a primit o ofertă de cumpărare, ar trebui să acordați o atenție deosebită maximului de 52 de săptămâni. Dacă prețul ofertei este peste nivelul maxim de 52 de săptămâni, compania care vă interesează este probabil să accepte oferta.
ca atare, o investiție în companie înainte de achiziția potențială vine cu șansa de a pune mâna pe câștiguri semnificative, făcând astfel de stocuri puternice să cumpere.
cauza câștigurilor excesive de 52 de săptămâni
de ce atunci când un stoc trece prin maximul său de 52 de săptămâni, este probabil să vadă câștiguri semnificative care depășesc cele ale pieței globale? Ei bine, totul se întoarce la emoțiile umane de bază ale fricii și lăcomiei.
cumpărarea unui stoc lângă rezistență adaugă la nivelul de risc pe care îl acceptați atunci când efectuați achiziția. Drept urmare, atunci când acțiunile sunt aproape de acest punct, știrile pozitive sunt adesea subevaluate în reacțiile pieței, deoarece investitorii se tem de o inversare înainte.
când fundamentele solide și știrile pozitive persistă și stocul trece prin bariera înaltă de 52 de săptămâni, lăcomia începe să preia. Există o șansă puternică ca istoria să se repete și stocul va urca.
investitorii nu doresc să rateze acest lucru, ceea ce duce la un aflux de cumpărare. În acest moment, știrile recente sunt adesea supraevaluate, ducând la o valoare semnificativă pe termen scurt.
cu toate acestea, este important să rețineți că câștigurile excesive generate de încălcările mari de 52 de săptămâni nu durează pentru totdeauna. Deși câștigurile în exces sunt în general experimentate timp de o lună sau două, creșterea poate încetini semnificativ în timp, ducând la o performanță slabă pe termen lung în comparație cu piața globală.
ca urmare, chiar dacă cumpărați un stoc chiar înainte sau imediat după ce acesta încalcă maximul anual, este important să acordați o atenție deosebită performanței acelui stoc în timp.
Feriți-vă de bule
un maxim de 52 de săptămâni este adesea un indicator precis pentru performanța viitoare convingătoare. După cum au subliniat Hong, Jordan și Liu, indicatorul este și mai precis atunci când este aplicat întregului sector pe măsură ce faceți alegerile de acțiuni. Cu toate acestea, maximul de 52 de săptămâni poate fi înșelător.
nu cumpărați niciodată un stoc doar pentru că un stoc se tranzacționează la sau peste maximul său de 52 de săptămâni.
când un grup de stocuri formează în mod constant noi maxime de 52 de săptămâni pentru o perioadă lungă de timp, este un semn de pericol. Același fenomen a avut loc în timpul bulei dot-com. Totul mergea bine pentru orice companie legată de noul World Wide Web. Stocurile din sector au bătut noi maxime de 52 de săptămâni aproape zilnic. Investitorii s-au îndrăgostit de profituri.
apoi, partea de jos a căzut de pe piață dot-com.
explozia bulei dot-com a șters sume masive de bani de pe piața bursieră din Statele Unite, devastând Portofoliile a nenumărați investitori. A fost o perioadă dureroasă.
același lucru s-a văzut și cu stocurile COVID-19. Companiile care nu s-au gândit niciodată să creeze vaccinuri sau echipamente de protecție personală au fost brusc în spațiul în plină expansiune, acceptând miliarde de dolari din banii investitorilor și subvenții.
ca urmare, stocurile COVID-19 au început să intre în noi maxime de 52 de săptămâni pe ceea ce părea a fi zilnic. Recent, o parte din aer a fost eliberată din aceste bule, dar evaluările rămân exagerate în multe stocuri cu accent COVID-19.
deși există companii mari în acest sector, marea majoritate beneficiază de lăcomia investitorilor în ceea ce începe să devină un balon. Drept urmare, investiția în acest spațiu fără o cercetare adecvată poate deveni copleșitor de costisitoare atunci când bulele izbucnesc.
faceți întotdeauna cercetările
atunci când urmați tendințe care, în general, duc la câștiguri, investitorii începători renunță adesea la cercetări suplimentare înainte de a-și face investițiile. Aceasta este o mare greșeală, indiferent dacă faceți o investiție bazată exclusiv pe indicatorul înalt de 52 de săptămâni sau pe orice alt indicator unic.
investitorii experți care fac bani mari pe piață fac acest lucru trecând printr-un proces de cercetare cunoscut sub numele de due diligence. Procesul de due diligence al fiecărui investitor este diferit, deoarece diferiți factori pot avea o valoare mai mare sau mai mică pentru unii investitori decât alții, dar urmărirea diligenței dvs. este crucială.
este adevărat că, de cele mai multe ori, când un stoc depășește prețul ridicat de 52 de săptămâni, urmează câștiguri semnificative-dar asta este de cele mai multe ori. Există mii de stocuri. La un moment dat, zeci sau chiar sute dintre ei se vor apropia, se vor rupe sau vor fi rupt recent prin maximele de 52 de săptămâni.
majoritatea stocurilor care rup bariera de rezistență vor continua să genereze câștiguri. Unii nu vor.
asigurarea faptului că compania în care investiți are fundamente puternice, știri pozitive recente și un potențial real de a genera creștere dincolo de depășirea nivelului maxim de 52 de săptămâni este cea mai bună modalitate de a vă asigura că luați decizii de investiții câștigătoare atunci când utilizați o strategie de tranzacționare de 52 de săptămâni.
Final Word
investiția în acțiuni care au depășit recent maximele de 52 de săptămâni este un proces interesant. Aceste stocuri sunt adesea mari câștigători care oferă investitorilor posibilitatea de a bate piața.
cu toate acestea, în timp ce există o mulțime de trandafiri în acest tufiș, există și o mulțime de spini. Nu ai alege un trandafir dintr-un tufiș de trandafiri fără să verifici mai întâi spini și nu ar trebui să alegi o tranzacționare de acțiuni pe maximele de 52 de săptămâni fără să faci mai întâi cercetările.
cu toate acestea, dacă faci cercetare și de a face investiții educat în stocuri de tranzacționare la sau peste 52 de săptămâni maxime, aveți potențialul de a realiza randamente semnificative.