“OTTOBRE: QUESTO È UNO DEI MESI PARTICOLARMENTE PERICOLOSI PER SPECULARE IN AZIONI. GLI ALTRI SONO LUGLIO, GENNAIO, SETTEMBRE, APRILE, NOVEMBRE, MAGGIO, MARZO, GIUGNO, DICEMBRE, AGOSTO E FEBBRAIO.”
-Mark Twain
Molto è stato scritto su come fare soldi nel mercato azionario. Alcuni di essi è prezioso: “Acquistare azioni con guadagni e dividendi in costante aumento.”E, alcuni di essi è dubbia: “Segui il mio super facile sistema oscillatore momentum e girare $1.000 in $1.000.000!”Eppure, altrettanto importante e raramente discusso è come non perdere soldi nel mercato. In effetti, la prima regola di un certo signor Warren Buffett di investire è: “Non perdere mai denaro.”
In questo articolo, vi presento tre modi per perdere soldi velocemente; l’idea, naturalmente, è quello di evitare queste trappole e insidie, me compreso, e guadagnare soldi sui nostri investimenti.
Per gentile concessione di: Stockcharts.com
Acquista uno stock perché ha una buona ” storia.”
Ogni giorno, siamo inondati di notizie e promozioni che ci tentano di acquistare singoli titoli, o concentrarsi su particolari settori. “Gli EV stanno causando una carenza di litio… comprare litio!”Tutto è computerizzato in questi giorni… acquista semiconduttori!”Picco di petrolio è quasi qui… comprare scorte di petrolio!”Queste affermazioni fanno appello a uno dei modi più forti di persuasione, il pathos; cioè, fanno appello alle nostre emozioni e invocano in noi un senso di panico… qualcosa nella natura di, ” Per Giove, ho avuto modo di comprare prima che sia troppo tardi!”Cadiamo sotto l’incantesimo della sirena di un “story stock”, uno stock che compriamo perché “la storia” dietro di esso, la logica, sembra una cosa sicura. Un acquisto di stock di storia potrebbe andare qualcosa di simile: “XXX è la più grande compagnia mineraria di cobalto al mondo, e ho appena letto che il mondo sta finendo il cobalto. È una cosa sicura, giusto?” Sbagliato. L’acquisto di azioni in un’azienda a causa della sua storia senza esaminare meticolosamente i suoi fondamentali è un modo sicuro per separarsi dai nostri soldi.
Esaminiamo un ingenuo, relativamente all’oscuro giovane investitore, me stesso, una ventina di anni fa. Appena uscito dal college, un nuovo stipendio in tasca, ero pronto a “giocare sul mercato”, o meglio, più sensibilmente, a “investire.”Avevo appena sentito una storia piuttosto allarmante–i campi petroliferi del mondo si stavano prosciugando. Presto, l’unico olio da trovare sarebbe stato mescolato all’interno delle sabbie bituminose nell’estremo Nord. Lo Yukon. Lo stesso Yukon Jack London immortalato nei suoi racconti di avventura, dove gli uomini sono diventati uomini o sono morti nel tentativo. Le ricchezze dovevano presto essere fatte da queste intrepide società di esplorazione delle sabbie bituminose, ma bisognava agire in fretta, prima che Joe Q. Public prendesse il vento di queste sabbie bituminose che stampavano denaro… Cosa ho fatto? Ho comprato un mucchio di shares 5 azioni nella prima società che ho trovato, Oil Sands Quest. Erano a nord nel freddo terreno accidentato, in cerca di petrolio. Mi è piaciuto il suono di quello. No, non stavano ancora vendendo petrolio o facendo soldi, e sì, il grafico dei prezzi sembrava le pianure del Nebraska (in altre parole, piatto), ma era per questo che bisogna comprare ora e battere la corsa, prima che decollasse… Sai il resto della storia: le azioni sguazzavano nel mio conto di investimento per anni, declinando lentamente fino a quando un giorno, senza fanfare, il trading delle azioni si fermò. Il prezzo delle mie azioni Oil Sands Quest era sceso a zero, e non stavano tornando.
Certo, ascolta le storie per l’intrattenimento e per le idee stock, ma non agire. Invece, la ricerca. Esplora il sito web della società. Rivedere presentazioni aziendali. Leggi le trascrizioni dei rapporti trimestrali o ascolta le chiamate. Esaminare il rapporto annuale con un microscopio. Crunch i numeri ed esaminare esattamente ciò che la gestione sta dicendo circa le prospettive presenti e future. Poi, quando si conosce la “vera storia,” si può prendere una decisione di investimento.
Acquista un titolo basato su una mancia.
Relativo all’acquisto a causa di una buona storia è l’acquisto di una mancia. Forse era da un opuscolo patinato non richiesto che hai ricevuto per posta, reclamizzando una “gemma nascosta” che era destinata ad essere un blockbuster; forse era dal tuo ricco zio Walt, dopo qualche bicchiere di vino ad una riunione di famiglia del Ringraziamento; forse, meno dubbioso, era da un amico investitore di successo che conosci bene e rispetti; o, forse era da una bacheca in cerca di Alpha. Indipendentemente dalla fonte, l’acquisto puramente su una punta è un ottimo modo per perdere soldi nel mercato.
Come le storie, i suggerimenti vanno bene come punti di partenza per la ricerca. Gettare il simbolo su una lista di controllo nella categoria appropriata (biotech, olio, vendita al dettaglio, servizio internet, ecc), e lasciarlo sobbollire come ci si immerge nei fondamenti ed esaminare i modelli grafici tecnici. Poi, si può decidere se acquistare lo stock in base al proprio merito, non su quello che tuo zio Walt ha detto. Alcuni dei miei migliori investimenti azionari nel corso degli anni sono stati ticker introdotto a me da altri, ma ho anche assistito innumerevoli volte un particolare magazzino propagandato come un razzo, solo per vedere detto razzo crash e bruciare o non lasciare mai la rampa di lancio. Se qualcuno ti dà un suggerimento azionario, è spesso perché è A) in esecuzione per mesi ed è ora pericolosamente ipercomprato, o è B) altamente speculativo e deve ancora decollare ma ha una storia promettente”.”Entrambe le situazioni sono indesiderabili per l’investitore prudente.
Acquista un titolo proprio prima dei guadagni.
Ecco la situazione. Hai guardato Acme Widget Company salire per settimane, mesi o anni, e, infine, ora avete i soldi per comprarlo. Giddy con aspettativa, si preme il pulsante Acquista e aggiungere 100 azioni di AWC al tuo account. Il giorno dopo, con tuo orrore, scopri che è in calo del 13%. Che cos’è successo? Hai dimenticato di controllare quando i guadagni del prossimo trimestre sarebbero stati rilasciati, e sei stato bruciato, male. Le vendite sono state inaspettatamente lente a Acme Widget Co., e lo stock gapped giù; oppure, Acme ha registrato guadagni record, ma alcuni dei grandi detentori di azioni hanno deciso di vendere la notizia. In entrambi i casi, le tue azioni appena coniate sono ora sedute nella zona rossa, e devi decidere se vendere ora mentre le perdite sono piccole o accovacciarsi e sperare in una ripresa. Non è una buona scelta da fare per qualsiasi investitore.
Ti è successo questo? Confesso, mi è successo più di una volta. L’ultimo passo nel processo di ricerca è quello di controllare la data di uscita per i guadagni del prossimo trimestre. Se la data di uscita è entro due settimane, attendere che i guadagni sono pubblicati e il signor. Il mercato decide come gli piacciono i numeri. Vuoi perdere una parte di una mossa? Forse, anche se le scorte tendono a scivolare lateralmente o correggere un po ‘ prima dei guadagni. Lo stock gap up senza di voi a bordo? Sì, molto probabilmente, ma perdere un po ‘ di soldi facili e veloci è molto meglio che improvvisamente essere colpiti dall’equivalente di mercato di un camion perché lo stock ha registrato guadagni subito dopo averlo acquistato, e i suoi guadagni sono stati mal ricevuti.
L’altro scenario è quando acquisti consapevolmente prima dei guadagni. Forse il titolo ha gapped il giorno dopo i guadagni per gli ultimi tre trimestri di fila. Forse siete assolutamente convinti che la società sta per soffiare via le aspettative del mercato. Oppure, forse il grafico si è configurato in un perfetto schema di continuazione del triangolo simmetrico, il volume si sta prosciugando e il prezzo delle azioni si sta arrotolando, pronto ad esplodere. Altri investitori, non mi interessa quanto sia stato grande il track record del titolo nel corso degli anni; comprare subito prima dei guadagni non sta investendo, è il gioco d’azzardo. Anche con una società veramente eccezionale, c’è sempre una significativa possibilità che una di queste tre cose accadrà quando i risultati trimestrali guadagni sono pubblicati: 1. I risultati degli utili non hanno soddisfatto le aspettative del mercato. 2. I risultati sono stati buoni, ma la proiezione per il prossimo trimestre è deludente. 3. I risultati sono stati ottimi, le proiezioni per i numeri del prossimo trimestre sono stellari, ma i grandi azionisti che controllano la maggior parte del prezzo delle azioni decidono di vendere le notizie e incassare i loro profitti, e ruotare il denaro su un titolo diverso. Ognuno di questi tre risultati nella stessa cosa. Hai in mano la proverbiale borsa vuota. E amici, i portaborse non sono quello che vogliamo essere!
Mi abbono a un servizio di creazione di grafici (stockcharts.com) che mi permette di annotare i grafici, e su ogni grafico scrivo la data di uscita degli utili per il prossimo trimestre. Per prima cosa scrivo la data di uscita stimata, e poi la sostituisco con la data ufficiale, quando viene annunciata poche settimane prima del tempo di pubblicazione. È quasi sempre possibile trovare queste informazioni tramite una rapida ricerca sul web, e si può anche guardare la data del rilascio guadagni precedenti. Sono passati quasi tre mesi da quando sono stati pubblicati gli ultimi guadagni? Quindi un rilascio di guadagni è vicino. D’altra parte, se i guadagni sono stati rivelati solo poche settimane prima, allora sei d’oro. In alternativa, si può andare “vecchia scuola” e stampare i grafici, disegnare linee di tendenza o cerchio tazza con maniglie e quello che hai, scrivere le date di uscita guadagni sui grafici in grandi lettere rosse, e nastro sul muro. Questo metodo tangibile, vecchia scuola è sorprendentemente soddisfacente, anche se il vostro coniuge può esitazione quando lui o lei scopre che avete tappezzate il soggiorno con grafici azionari!
Gli allenatori di trading di MarketSmith consigliano di vendere prima di un rilascio degli utili se non hai un cuscino +10% sulle tue azioni. Mentre questo tipo di regola concreta può essere troppo arbitraria, sono d’accordo che se non si dispone di un profitto sostanziale sulle azioni che vanno in guadagni, allora si dovrebbe pensare a lungo e duramente su tenerli. A meno che tu non sia assolutamente convinto che questo titolo sia un vincitore a lungo termine per mesi o anni a venire, indipendentemente dal rapporto sugli utili imminenti, prendere una piccola perdita o fare un piccolo guadagno prima dei guadagni è una scelta prudente; e sì, puoi sempre ingoiare il tuo orgoglio e riacquistare quelle azioni ad un prezzo leggermente più alto, se vendi e poi il mercato reagisce favorevolmente al rapporto sugli utili.
Considerazioni finali:
Questi sono tre modi in cui molti di noi, me compreso, perdono denaro nel mercato azionario. Cerchiamo di aderire alla prima regola d’oro di Warren Buffett di investire, e cerchiamo di fare i nostri acquisti azionari con cautela. Perché, anche se è giusto saltare in una piscina con gusto, impressionando tutti gli spettatori; nel market pool, è meglio per facilitare lentamente e con attenzione, e di ignorare gli scherni di altri investitori che hanno saltato a capofitto e stanno gridando a voi a “Vieni in… l’acqua va bene.”
Se siete a conoscenza di altri modi per perdere soldi nel mercato (chissà, ci sono moltitudini), mi piacerebbe leggere su di loro nei commenti qui sotto, con la speranza che le vostre idee servirà come un avvertimento e contribuire a salvare gli investitori da queste insidie in futuro.
Fonte:
Divulgazione: Non abbiamo posizioni in alcun titolo menzionato e non abbiamo intenzione di avviare alcuna posizione entro le prossime 72 ore. Ho scritto questo articolo da solo, ed esprime le mie opinioni. Non sto ricevendo un risarcimento per questo (diverso dalla ricerca di Alpha). Non ho alcun rapporto d’affari con qualsiasi azienda il cui stock è menzionato in questo articolo.
Ulteriori informazioni: non sono un analista azionario professionale o un gestore di denaro e le informazioni fornite sono solo a scopo didattico; non è una raccomandazione per acquistare o vendere un titolo. Si prega di fare la propria ricerca e investire di conseguenza.