“ Říjen: toto je jeden ze zvláštně nebezpečných měsíců spekulovat v zásobách. OSTATNÍ JSOU ČERVENEC, LEDEN, ZÁŘÍ, DUBEN, LISTOPAD, KVĚTEN, BŘEZEN, ČERVEN, PROSINEC, SRPEN A ÚNOR.“
– Mark Twain
bylo napsáno mnoho o tom, jak vydělat peníze na akciovém trhu. Některé z nich jsou cenné: „nakupujte akcie s neustále rostoucími výdělky a dividendami.“A některé z nich jsou pochybné: „Sledujte můj super easy momentum oscilátor systém a zase $ 1,000 do $ 1,000,000 !“Přesto je stejně důležité a zřídka diskutováno, jak neztratit peníze na trhu. Warren Buffett je první pravidlo investování je, “ nikdy ztratit peníze.“
v tomto článku uvádím tři způsoby, jak rychle přijít o peníze; myšlenkou je samozřejmě vyhnout se těmto pastím a nástrahám, včetně mě, a vydělat peníze na naše investice.
s laskavým svolením: Stockcharts.com
koupit akcie, protože má dobrý “ příběh.“
každý den jsme zaplaveni zprávami a propagačními akcemi, které nás lákají k nákupu jednotlivých akcií nebo zaměření na konkrétní průmyslová odvětví. „EV způsobují nedostatek lithia… koupit lithium!““Všechno je v dnešní době počítačové… koupit polovodiče!““Špičkový olej je téměř tady… koupit zásoby ropy!“Tato prohlášení apelují na jeden z nejsilnějších způsobů přesvědčování, Patos; to znamená, že apelují na naše emoce a vyvolávají v nás pocit paniky… něco v povaze, “ Jove, musím koupit, než bude příliš pozdě!“Spadáme pod kouzlo sirény „příběhové zásoby“, akcie, kterou kupujeme, protože „příběh“ za tím, zdůvodnění, se jeví jako jistá věc. Nákup akcií příběhu by mohl jít asi takto: „XXX je největší těžební společnost kobaltu na světě a právě jsem četl, že světu dochází kobalt. Je to jistá věc, že?“ Špatný. Nákup akcií ve společnosti kvůli jejímu příběhu, aniž by pečlivě zkoumal její základy, je jistý způsob, jak se oddělit od našich peněz.
podívejme se na jednoho naivního, relativně bezradného mladého investora, před nějakými dvaceti lety. Čerstvý z vysoké školy, nová výplata v kapse, byl jsem připraven „hrát na trhu,“ nebo spíše, rozumněji, “ investovat.“Právě jsem slyšel poněkud alarmující příběh-světová ropná pole vysychala. Brzy, jediný olej, který se nachází, by byl smíchán v dehtových pískech na dalekém severu. Yukon. Stejný Yukon Jack London zvěčnil ve svých dobrodružných příbězích, kde se muži stali muži nebo zemřeli při pokusu. Tyto neohrožené společnosti zabývající se průzkumem ropných písků brzy vydělaly bohatství, ale člověk musel jednat rychle, než Joe Q. veřejnost zachytila vítr těchto ropných písků tiskajících peníze… Co jsem udělal? Koupil jsem spoustu akcií za 5 dolarů v první takové společnosti, kterou jsem našel, Oil Sands Quest. Byli na severu v chladném členitém terénu, pátrající po ropě. Ten zvuk se mi líbil. Ne, ve skutečnosti ještě neprodávali žádnou ropu ani nevydělali žádné peníze, a ano, cenový graf vypadal jako pláně Nebrasky (jinými slovy byt), ale proto je třeba koupit hned a porazit spěch, než vzlétne… Zbytek příběhu znáte: akcie se roky valily na mém investičním účtu, pomalu klesaly až do jednoho dne, bez fanfár, obchodování s akciemi se zastavilo. Cena akcií my Oil Sands Quest klesla na nulu a už se nevrátila.
jistě, poslouchejte příběhy pro zábavu a pro nápady na akcie, ale nekonejte. Místo toho výzkum. Prozkoumejte webové stránky společnosti. Zkontrolujte firemní prezentace. Přečtěte si přepisy čtvrtletních zpráv nebo poslouchejte hovory. Projděte si výroční zprávu mikroskopem. Crunch čísla a zkoumat přesně to, co vedení říká o současné a budoucí vyhlídky. Pak, když znáte „skutečný příběh“, můžete učinit investiční rozhodnutí.
koupit akcie na základě tipu.
související s nákupem kvůli dobrému příběhu je nákup tipu. Možná to bylo z nevyžádané lesklé brožury, kterou jste obdrželi poštou, vychvalováním „skrytého drahokamu“, který byl předurčen k tomu, aby se stal trhákem; možná to bylo od vašeho bohatého strýce Walta, po několika sklenkách vína na rodinném setkání díkůvzdání; možná, méně pochybně, bylo to od úspěšného přítele investora, kterého dobře znáte a respektujete; nebo, možná to bylo z hledající nástěnky alfa. Bez ohledu na zdroj je nákup čistě na tip skvělý způsob, jak ztratit peníze na trhu.
stejně jako příběhy, tipy jsou v pořádku jako výchozí místa pro výzkum. Hodit symbol na seznamu sledovaných v příslušné kategorii (biotechnologie, olej, maloobchod, Internetové služby, atd), a nechte ji dusit, jak si ponořit do základů a zkoumat technické vzory grafu. Pak, můžete se rozhodnout, zda koupit akcie na základě své vlastní zásluhy, ne na tom, co řekl váš strýc Walt. Některé z mých nejlepších investic do akcií v průběhu let byly tickery, které mi byly představeny od ostatních, ale také jsem byl svědkem nesčetněkrát určité akcie nabízené jako raketová loď, jen abych viděl, že raketa havaruje a spálí nebo nikdy neopustí odpalovací rampu. Pokud vám někdo dá tip na akcie, je to často proto, že buď a) běží měsíce a je nyní nebezpečně překoupený, nebo je B) vysoce spekulativní a ještě musí vzlétnout, ale má slibný „příběh“.“Obě situace je nežádoucí pro obezřetného investora.
koupit akcie těsně před ziskem.
zde je situace. Sledovali jste, jak společnost Acme Widget stoupá týdny, měsíce nebo roky, a konečně máte peníze na nákup. Giddy s očekáváním, stisknete tlačítko Koupit a přidáte 100 akcií AWC na svůj účet. Hned druhý den, ke své hrůze, zjistíte, že je to dolů 13%. Co se stalo? Zapomněli jste zkontrolovat, kdy budou příjmy v příštím čtvrtletí uvolněny, a vy jste se spálili, špatně. Prodej byl nečekaně pomalý v Acme Widget Co., a akcie se snížily; nebo, Acme vykázala rekordní zisk, ale někteří z velkých držitelů akcií se rozhodli tuto zprávu prodat. Ať tak či onak, vaše nově ražené akcie nyní sedí v červené zóně a musíte se rozhodnout, zda prodat nyní, zatímco ztráty jsou malé, nebo se hromadí a doufat v oživení. Není to dobrá volba pro každého investora.
stalo se vám to? Přiznám se, že se mi to stalo vícekrát. Posledním krokem ve vašem výzkumném procesu je zkontrolovat datum vydání příjmů v příštím čtvrtletí. Pokud je datum vydání do dvou týdnů, počkejte, až budou zveřejněny výdělky a Pan. Trh rozhoduje, jak se mu líbí čísla. Bude vám chybět část pohybu? Možná, i když akcie mají tendenci sklouznout do strany nebo opravit trochu těsně před výdělkem. Bude propad akcií bez vás na palubě? Ano, velmi pravděpodobně, ale přijít o nějaké rychlé snadné peníze je mnohem lepší, než se náhle dostat zasažen tržním ekvivalentem kamionu, protože akcie vykázaly zisk hned poté, co jste je koupili, a jeho výdělky byly špatně přijaty.
druhý scénář je, když vědomě kupujete těsně před výdělkem. Třeba akcie den po zisku za poslední tři čtvrtletí v řadě zdražily. Možná jste naprosto přesvědčeni, že společnost odfoukne očekávání trhu. Nebo, možná graf nastavil do dokonalého symetrického vzoru pokračování trojúhelníku, objem vysychá, a cena akcií se stáčí nahoru, připraven k výbuchu. Kolegové investoři, je mi jedno, jak skvělé jsou výsledky akcií v průběhu let; nákup těsně před výdělkem není investice, je to hazard. I se skutečně vynikající společností, vždy existuje značná šance, že jedna z těchto tří věcí se stane, když budou zveřejněny čtvrtletní výsledky výdělků: 1. Výsledky hospodaření nesplnily očekávání trhu. 2. Výsledky byly dobré, ale projekce pro příští čtvrtletí je zklamáním. 3. Výsledky byly skvělé, projekce čísel pro příští čtvrtletí je hvězdná, ale velcí akcionáři, kteří ovládají většinu ceny akcií, se rozhodnou prodat zprávy a bankovat své zisky a otočit peníze na jinou akcii. Každá z těchto tří má za následek totéž. Držíš příslovečnou prázdnou tašku. A přátelé, bagholders nejsou tím, čím chceme být!
přihlásím se k odběru mapovací služby (stockcharts.com), což mi umožňuje anotovat grafy a na každém grafu píšu datum vydání výdělku pro příští čtvrtletí. Nejprve napíšu odhadované datum vydání a poté jej nahradím oficiálním datem, kdy je oznámeno několik týdnů před zveřejněním času. Tyto informace můžete téměř vždy najít pomocí rychlého vyhledávání na webu a můžete se také podívat na datum vydání předchozího výdělku. Jsou to už téměř tři měsíce, co byly zveřejněny Poslední výdělky? Pak se blíží uvolnění výdělku. Na druhou stranu, pokud byly příjmy odhaleny jen o několik týdnů dříve, pak jste zlatí. Případně můžete jít „Stará škola“ a vytisknout grafy, kreslit trendové čáry nebo kruh pohár s úchyty a co máte, psát data vydání výdělku na grafech velkými červenými písmeny, a pásku je na zeď. Tento hmatatelný, metoda staré školy je překvapivě uspokojivá, i když váš manžel může být odmítnut, když zjistí, že jste v obývacím pokoji tapetovali burzovní grafy!
obchodní trenéři v MarketSmith doporučují prodávat před vydáním zisku, pokud nemáte na svých akciích polštář + 10%. I když tento druh konkrétního pravidla může být příliš libovolný, souhlasím s tím, že pokud nemáte podstatný zisk z akcií, které jdou do zisku, měli byste dlouho a tvrdě přemýšlet o jejich držení. Pokud nejste absolutně přesvědčeni, že tato akcie je dlouhodobým vítězem pro nadcházející měsíce nebo roky, bez ohledu na nadcházející zprávu o příjmech, přičemž malá ztráta nebo bankovnictví malý zisk před výdělkem je obezřetná volba; a ano, vždy můžete spolknout svou hrdost a koupit tyto akcie zpět za mírně vyšší cenu, pokud prodáváte a pak trh reaguje příznivě na zprávu o příjmech.
Závěrečné myšlenky:
to jsou tři způsoby, jak mnozí z nás, včetně mě, ztrácejí peníze na akciovém trhu. Držme se prvního zlatého pravidla investování Warrena Buffetta a nakupujme akcie opatrně. Protože i když je správné skočit do bazénu s chutí, zapůsobit na všechny diváky; v tržním fondu, nejlepší je pomalu a opatrně se uvolnit, a ignorovat posměšky kolegů investorů,kteří skočili do střemhlav a křičí na vás, abyste “ Pojď dál… voda je v pořádku.“
pokud víte o jiných způsobech, jak ztratit peníze na trhu (Bůh ví, že jsou zástupy), rád bych si o nich přečetl v komentářích níže, s nadějí, že vaše nápady budou sloužit jako varování a pomohou zachránit investory před těmito nástrahami v budoucnu.
Zdroj:
Zveřejnění: Já / nemáme žádné pozice v žádné akcie zmíněné, a žádné plány na zahájení jakékoliv pozice během příštích 72 hodin. Tento článek jsem napsal sám a vyjadřuje své vlastní názory. Nedostávám za to náhradu (kromě toho, že Hledám alfa). Nemám žádný obchodní vztah s žádnou společností, jejíž akcie jsou uvedeny v tomto článku.
dodatečné zveřejnění: nejsem profesionální analytik akcií nebo správce peněz a poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací účely; nejedná se o doporučení koupit nebo prodat akcie. Proveďte prosím svůj vlastní výzkum a podle toho investujte.