při investování si uvědomíte, že technická analýza a základní podněty mohou často vést k debatě. Jedním z nejdiskutovanějších ukazatelů je 52týdenní maximum. Když se cena akcií začne blížit 52týdennímu maximu, investoři se začnou ptát, zda by měli nakupovat nebo prodávat.
otázka buy-or-sell se jeví jako docela jednoduchá, ale na odpověď je docela dost.
někteří investoři odmítají nakupovat za 52týdenní rekordní ceny nebo kolem nich, protože vidí tyto body jako silné body odporu, což signalizuje vysoké ocenění, které povede k poklesu.
jiní skočí na příležitost dostat se na akcie, které se pohybují nahoru, a doufají, že 52týdenní linie odporu bude porušena a významný růst je před námi. Nicméně 52týdenní maximum je bodem mnoha debat a vysoké volatility.
kdo má pravdu?
vliv 52týdenních Maxim na akcie
52týdenní maximum je důležitým technickým ukazatelem, který znamená, že na obzoru je pravděpodobně velký pohyb. Pokud akcie poruší své 52týdenní maximum, existuje velká šance, že významné zisky jsou před námi.
naopak, pokud se akcie nepodaří prolomit své 52týdenní maximum,může být před námi významný pokles. Takže nákup akcií blízko jejich maxima může být riskantní, ale může být také neuvěřitelně obohacující.
porozumění podpoře a odporu
nejlepší investoři mají nejen velké pochopení akciového trhu jako celku, mají velké pochopení lidské mysli, včetně jejich vlastní. Investování je vysoce psychologická akce — taková, kde se emoce mohou zmocnit a zpustošit výdělky portfolia.
jaký je psychologický význam závěrečné ceny akcií poblíž 52týdenního maxima? Odpověď zahrnuje dva nejzákladnější technické ukazatele: podporu a odpor.
když akcie jde na vítěznou sérii, bít vysoké úrovně, a pak se obrátí, nejvyšší cena akcie dosaženo je technický ukazatel známý jako odpor. V bodě odporu se investiční komunita domnívá, že hodnota akcií dosáhla nebo překročila spravedlivé tržní ocenění a ceny jdou dopředu dolů.
na druhou stranu, když je akcie na ztrátovém pruhu, dosáhne dna a poté se obrátí, nejnižší dosažená cena je technický ukazatel známý jako podpora. To je bod, ve kterém investiční komunita věří, že akcie dosud klesly, a může jít pouze nahoru.
podpora a odpor nemají nic společného se základy. Nový produkt, řízení nebo plán, který zahajuje podkladová společnost zastoupená akciemi, na ně nemá žádný vliv. Zdá se, že na těchto úrovních investoři nastavují základy na stranu, často dělají čistě technická rozhodnutí založená na základních lidských emocích strachu a chamtivosti.
52týdenní maximum je bodem odporu za poslední rok a 52týdenní minimum je bodem podpory za poslední rok.
Pro tip: Pokud se obáváte, že investujete do společnosti, když je na 52 týdnů vysoká, Motley Fool Stock Advisor by byl skvělým nástrojem pro použití. Jejich „nejlepší kupuje nyní“, zdůrazňují různé společnosti, které jsou v současné době ceny správné a připravené na velké zisky. Doporučení Motley Fool Stock Advisor se zvýšila o 574% ve srovnání s pouhými 127.7% U S& P 500. Další informace o Motley Fool Stock Advisor.
cena akcií a 52týdenní maximum
když se blíží 52týdenní maximum nebo obchodování s aktuální cenou na 52týdenních maximech, akcie zjevně musely směřovat vzhůru. Historie nás naučila, že když akcie směřují vzhůru, bude v tom pokračovat-To znamená, dokud nedosáhne odporu.
vzhledem k tomu, že roční maxima jsou nejsilnějším bodem odporu, který akcie za poslední rok zaznamenaly, někteří investoři jsou nervózní. Koneckonců, ceny mají tendenci klesat, když dosáhnou historické úrovně odporu a obecný koncept buy low, sell high na akciovém trhu se začíná ujímat.
tento strach vytváří psychologickou bariéru, která brání mnoha investorům v nákupu akcií. V některých případech je tento strach ze ztráty tak silný, že někteří investoři, kteří vlastní akcie blížící se jejich 52týdennímu odporu, prodávají část nebo celou svou pozici na akciích.
tím se vytvoří trochu hlavolam.
akcie se nerozhodují dosáhnout 52týdenních Maxim bez důvodu. V naprosté většině případů byly zveřejněny dobré zprávy a investoři jsou nadšeni budoucností, což vede k pozitivní cenové dynamice. Často, maxima jsou výsledkem zlepšení prodeje, zvýšení zisku, a silné budoucí vyhlídky na více stejné.
s tímto druhem dobrých zpráv, které způsobují vzestupný trend, skutečnost, že vám bylo řečeno, že nikdy nesázíte proti trendu, vám říká, abyste si koupili. Na druhou stranu jste se naučili, jak nákup v resistance může zničit vaše výnosy.
co děláte? Zůstáváte jasní a riskujete, že ztratíte šanci dosáhnout významných zisků, protože dojde k dramatickým změnám cen po porušení 52týdenních Maxim-definice FOMO-nebo kupujete a riskujete nákladný obrat?
tento hlavolam udržuje ceny stlačené, protože se obávaní investoři vyhýbají přidávání nebo otevírání pozic kolem odporu. Nicméně, roční maxima byla historicky pozitivním signálem.
ačkoli emoce obklopující technické signály drží akcie na 52týdenním maximu na krátkou dobu, pokud jsou základy základní společnosti silné a nedávné zprávy byly pozitivní, bitva mezi medvědy (ti, kteří věří, že akcie padnou) a býky (ti, kteří věří, že akcie vzrostou), je často vyhrána býky.
jakmile je 52týdenní odpor přerušen, buďte připraveni na velkou hodnotu.
obecně platí, že když je odpor přerušen, investoři jsou nadšeni. Ti, kteří se zdrželi ze strachu z obrácení, začínají nakupovat, což vede k velkému nárůstu objemu a ceny akcií. Když je přerušena 52týdenní vysoká nebo 52týdenní rezistenční linie, pozitivní reakce se zhoršuje
nárůst nákupu a významné zisky, které následují po býčím přerušení 52týdenního maxima, jsou výsledkem dvou klíčových faktorů:
- viditelnost. Dosažení 52týdenního maxima je pro akcie velkým úspěchem a úrovně podpory a odporu na 52týdenních maximech a minimech jsou silné. Výsledkem je, že investiční komunita silně sleduje akcie, které se blíží nebo které dosáhly svých 52týdenních Maxim. Ve skutečnosti existuje několik webových stránek pro výzkum investic do akcií, které nalévají docela dost zdrojů do vytváření seznamů zásob, které jsou blízko nebo dosáhly tohoto bodu. Protože investoři to sledují tak pečlivě a 52týdenní vysoké seznamy jsou propagovány velkými jmény jako Nasdaq a Wall Street Journal, tyto akcie se těší zvýšené viditelnosti, což organicky zvyšuje nákup.
- FOMO. Druhou stranou rovnice je strach ze ztráty, nebo FOMO. Historie naznačuje, že pokud se akcie prolomí kolem svého ročního maxima,překoná celkový trh dopředu. Strach ze ztráty potenciálu porazit trh vede k dalšímu zvýšenému nákupu.
je důležité mít na paměti, že vše výše uvedené je založeno na průměrech. Akcie-ani akcie obchodující na 52týdenních maximech-se nechovají stejně. Obecně platí, že akcie, které obchodují kolem svých 52týdenních Maxim, mají tendenci překonávat trh, ale neexistují žádné záruky. Skutečnost, že akcie obchodují na této úrovni, by neměla být jediným důvodem vaší investice.
analýza 52týdenního vysokého efektu
v roce 2008 publikovali Steven Huddart, Mark Lang a Michelle Yettman první článek, který našel korelaci mezi tržní kapitalizací a tržními výnosy, když akcie překročí svůj roční odpor.
podle dokumentu akcie s malou kapitalizací, které překročily své 52týdenní maximum, vyvolaly další přebytek zisků nad celkovým výkonem trhu než akcie s velkými tržními limity.
ve skutečnosti, v měsíci následujícím po 52týdenním vysokém porušení, zásoby s malou čepicí vyprodukovaly 1.8963% nadměrné zisky ve srovnání s celkovým trhem, zatímco nadměrné zisky akcií s velkým kapitálem po měsíci byly pouze 0.6275%.
bez ohledu na tržní kapitalizaci dokument naznačil, že největší zisky byly zaznamenány v týdnu po porušení 52týdenního maxima. Nadměrné zisky v týdnech následujících po porušení se zúžily přibližně stejným tempem, bez ohledu na tržní kapitalizaci.
ačkoli tam nebyl nový výzkum na toto téma, protože tento článek byl publikován před více než deseti lety, je snadné vidět, že závěr papíru stále zdá se, že platí.
ve skutečnosti několik odborníků sleduje obchodní strategii, podle které nakupují akcie s malým kapitálem, které mají silné základy na nebo těsně nad 52týdenními maximy. Nadměrné zisky, které tito odborníci generují, přímo nebo nepřímo souvisejí s výzkumem původně provedeným Huddartem, Lang, a Yettman.
Pro tip: než přidáte do svého portfolia jakékoli akcie, ujistěte se, že vybíráte nejlepší možné společnosti. Sklad třídiče jako Stock Rover vám může pomoci zúžit výběr na společnosti, které splňují vaše individuální požadavky. Zjistěte více o našich oblíbených třídičích zásob.
další účinky a Nálezy spojené s 52týdenními maximy
existuje několik výzkumných zpráv, které ukazují, jak užitečné je 52týdenní maximum pro investora. Mezi nejpozoruhodnější nálezy patří:
52týdenní maxima poskytují cenné informace
ve svém příspěvku publikovaném Aucklandským centrem pro finanční výzkum zjistili Li-Wen Chen a Hsin-Yi Yu, že blízkost 52týdenního maxima a 52týdenního minima, stejně jako minulé výnosy, naznačují přítomnost nehodnocených informací.
studie také zjistila, že obchodní strategie založená na blízkosti 52týdenního minima poskytuje vynikající zajištění strategie momentum.
tento výzkum naznačuje, že pokud používáte obchodní strategii momentum, zajištění sázek akciemi blízkými jejich 52týdennímu minimu je skvělý způsob, jak snížit riziko a maximalizovat potenciál zisku.
také blízkost k 52týdenní značce naznačuje, že existují cenné, nehodnocené informace, které nakonec povedou ke zvýšení hodnoty akcií.
na síle sektoru záleží
v článku publikovaném společností Social Science Research Network (SSRN) vědci Xin Hong, Bradford Jordan a Mark Liu zjistili, že výkonnost akcií na jejich ročním maximu silně korelovala s výkonem sektoru.
jejich zpráva ukázala, že když se celý sektor blíží svému 52týdennímu maximu, jednotlivé akcie v tomto odvětví pravděpodobně uvidí nadměrné zisky, které jsou vyšší než akcie, které porušují 52týdenní maxima ve smíšeném nebo utlačovaném sektoru.
tento výzkum naznačuje, že se vyplatí věnovat pozornost výkonu celého sektoru, když investujete pomocí 52týdenní obchodní strategie. Zaměřením na akcie, které zasahují své 52týdenní rekordní ceny, zatímco jejich základní sektor zažívá podobnou sílu, máte možnost výrazně zvýšit své zisky.
je čas na odkup
Malcolm Baker, Xin Pan a Jeffrey Wurgler dospěli k dalšímu zajímavému závěru ve svém příspěvku, který také publikoval SSRN. Jejich výzkum zjistil, že 52týdenní maximum je nejčastější prahovou cenou fúze nebo akvizice. Pokud je nabídka odkupu vyšší než roční maximum, cílová společnost s větší pravděpodobností nabídku přijme.
výzkum naznačuje, že pokud sledujete společnost, která obdržela nabídku odkupu, měli byste věnovat velkou pozornost 52týdennímu maximu. Pokud je nabídková cena nad 52týdenním maximem, společnost, o kterou máte zájem, pravděpodobně nabídku přijme.
jako taková, investice do společnosti před potenciální akvizicí přichází s šancí dostat své ruce na významné zisky, takže tyto akcie silné kupuje.
příčina 52týdenních vysokých nadměrných zisků
proč je to, že když akcie prorazí své 52týdenní maximum, je pravděpodobné, že uvidí významné zisky, které překonají zisky z celkového trhu? No, všechno se vrací k základním lidským emocím strachu a chamtivosti.
nákup akcií v blízkosti resistance zvyšuje úroveň rizika, které přijmete při nákupu. Výsledkem je, že když jsou akcie blízko tohoto bodu, pozitivní zprávy jsou často podhodnoceny v reakcích trhu, protože investoři se obávají zvratu dopředu.
když pevné základy a pozitivní zprávy přetrvávají a akcie prorazí 52týdenní vysokou bariéru, začne chamtivost převzít. Je velká šance, že se historie bude opakovat a akcie budou stoupat.
investoři si to nechtějí nechat ujít, což vede k přílivu nákupů. V tomto bodě, nedávné zprávy jsou často nadhodnoceny, což vede k významnému krátkodobému běhu hodnoty.
je však důležité mít na paměti, že nadměrné zisky generované 52týdenními vysokými porušeními netrvají věčně. Ačkoli nadměrné zisky jsou obecně zaznamenány za měsíc nebo dva, růst může v průběhu času výrazně zpomalit, což vede k dlouhodobému nedostatečnému výkonu ve srovnání s celkovým trhem.
výsledkem je, že i když si koupíte akcie těsně před nebo těsně poté, co poruší roční maximum, je důležité věnovat velkou pozornost výkonu této akcie v průběhu času.
pozor na bublinu
52týdenní maximum je často přesným ukazatelem přesvědčivého budoucího výkonu. Jak zdůraznili Hong, Jordán a Liu, indikátor je ještě přesnější, když je aplikován na celý sektor, když si vybíráte akcie. 52týdenní maximum však může klamat.
Nikdy nekupujte akcie jen proto, že se akcie obchodují na 52týdenním maximu nebo nad ním.
když skupina akcií trvale vytváří nová 52týdenní maxima po dlouhou dobu, je to známka nebezpečí. Stejný jev nastal během dot-com bubliny. Všechno šlo dobře pro každou společnost související s novým webem. Akcie v celém odvětví téměř denně ražily nová 52týdenní maxima. Investoři byli okouzleni zisky.
pak dno vypadlo z trhu dot-com.
výbuch bubliny dot-com vymazal obrovské množství peněz z akciového trhu Spojených států a zničil portfolia nespočetných investorů. Byla to bolestivá doba.
totéž bylo vidět u akcií COVID-19. Společnosti, které nikdy neuvažovaly o výrobě vakcín nebo osobních ochranných prostředků, byly najednou v prosperujícím prostoru a přijímaly miliardy dolarů investorských peněz a grantů.
v důsledku toho se zásoby COVID-19 začaly lámat na nová 52týdenní maxima na tom, co se zdálo být denně. V poslední době se z těchto bublin uvolnilo část vzduchu, ale ocenění zůstávají v mnoha zásobách se zaměřením na COVID-19 přehnaná.
zatímco v tomto odvětví existují velké společnosti, drtivá většina těží z chamtivosti investorů v tom, co se začíná stát bublinou. Výsledkem je, že investice do tohoto prostoru bez adekvátního výzkumu se mohou stát ohromně nákladnými, když bublina praskne.
vždy proveďte svůj výzkum
při sledování trendů, které obecně vedou k ziskům, začínající investoři se často vzdávají dalšího výzkumu před provedením svých investic. To je velká chyba, ať už investice založená pouze na 52týdenním vysokém ukazateli nebo na jakémkoli jiném jediném ukazateli.
odborní investoři, kteří dělají velké peníze na trhu, tak procházejí výzkumným procesem známým jako due diligence. Proces due diligence každého investora je jiný, protože různé faktory mohou mít pro některé investory větší či menší hodnotu než jiné, ale sledování vaší due diligence je zásadní.
je pravda, že většinu času, když akcie překonají svou 52týdenní vysokou cenu, budou následovat významné zisky — ale to je většinu času. Existují tisíce akcií. V daném okamžiku, desítky nebo dokonce stovky z nich se blíží, lámání, nebo budou mít v poslední době prolomil 52-týdenní maxima.
většina akcií, které prolomí bariéru odporu, bude pokračovat v generování zisků. Někteří ne.
zajištění toho, že společnost, do které investujete, má silné základy, nedávné pozitivní zprávy a skutečný potenciál generovat růst nad rámec překonání 52týdenního maxima, je nejlepší způsob, jak zajistit, že při použití 52týdenní vysoké obchodní strategie učiníte vítězná investiční rozhodnutí.
poslední slovo
investice do akcií, které nedávno překonaly své 52týdenní maxima, je vzrušující proces. Tyto akcie jsou často velkými vítězi, kteří dávají investorům příležitost porazit trh.
přestože je v tomto keři spousta růží, je zde také spousta trní. Nevybíráte růži z růžového keře, aniž byste nejprve zkontrolovali trny, a neměli byste si vybrat obchodování s akciemi na 52týdenních maximech, aniž byste nejprve provedli svůj výzkum.
Nicméně, pokud si svůj výzkum a dělat vzdělané investice do akcií obchodování na nebo nad 52 týdnů maxima, máte potenciál realizovat významné výnosy.