jak může směnný kurz mezi dvěma měnami ovlivnit vaše investice? Globální hodnoty měn jsou volatilní,a pokud si nedáte pozor, kolísavé směnné kurzy mohou z vašich zámořských podílů odnést kousky. Jedná se o expozici měny a musíte se chránit před znehodnocením způsobeným neustále kolísajícím globálním devizovým trhem. Poslední věc, kterou chcete, je vidět, že vaše investice ztratí peníze, ne kvůli špatnému výkonu, ale nešťastnému obratu mezinárodních směnných kurzů.
Tato příručka vám pomůže ujistit se, že víte vše, co potřebujete o měnové expozici, včetně toho, co to je, tři způsoby, jak to může ovlivnit vaše investice, a strategie, jak minimalizovat riziko.
Co Je Měnová Expozice?
měnová expozice označuje zranitelnost investice na základě směnného kurzu mezi dvěma měnami. Může to ovlivnit každého, kdo má investice v měně jiné země. Hodnota měny se může náhle znehodnotit a to může vést k znehodnocení investic. Lidé, kteří investují do více měn, mohou vidět pokles hodnoty svých investic, pokud se i jedna z těchto měn neočekávaně znehodnotí.
počet měn zapojených do investice může v průběhu času ovlivnit její znehodnocení. Investoři, kteří ve svých zahraničních investicích představují měnovou expozici, jsou dobře vybaveni k ochraně před tímto rizikem.
3 typy měnové expozice
stejně jako u jiných odvětví, pochopení základů měnové expozice může jít dlouhou cestu v ujistěte se, že vytváříte zdravou investiční strategii, která bude do budoucna co nejlukrativnější. Existují tři typy měnové expozice, proti kterým by se měl investor chránit:
transakční expozice
transakční expozice nastává, když výkyvy směnného kurzu ovlivňují povinnosti SPOLEČNOSTI provádět nebo přijímat platby v cizí měně.
translation exposure
Translation exposure nastane v důsledku kolísání měny v konsolidované účetní závěrce společnosti, pokud má zahraniční dceřiné společnosti.
ekonomická expozice
ekonomická expozice nastává v důsledku neočekávaných výkyvů měn na budoucích peněžních tocích společnosti a tržní hodnotě.
není známo, kdy by některá z těchto rizik mohla ovlivnit vaše investice. Investoři, kteří vyvíjejí a implementují strategie zmírňování rizik, mohou chránit před všemi třemi typy měnové expozice.
strategie zmírnění rizika měnové expozice
existuje několik strategií pro zmírnění rizika měnové expozice v investici. Zde jsou tři nejlepší způsoby, jak se chránit:
zajišťovací riziko s fondy obchodovanými na burze (ETF)
ETF obsahují více cenných papírů nebo investic, které zahrnují zisky nebo ztráty z ocenění měny založené na směnných kurzech. Některé ETF poskytují měnám dlouhé (buy) a krátké (sell) expozice k zajištění proti současným změnám sazeb. Jsou navrženy tak, aby odpovídaly výkonu měn zahrnutých do fondů.
forwardové smlouvy
měnová forwardová smlouva slouží jako Dohoda, ve které dvě strany nakupují nebo prodávají měnu za stanovený směnný kurz a budoucí datum. Umožňuje investorovi zamknout se současným směnným kurzem země, aby se zajistil proti riziku znehodnocení.
měnové opce
měnová opce umožňuje investorovi koupit nebo prodat měnu za určitý kurz k určitému datu nebo před ním. Opce vyžaduje, aby investor zaplatil předem prémii, ale nevyžaduje, aby se investor zapojil do transakce, když dorazí datum vypršení platnosti opce.
tyto strategie přinášejí různé výsledky v závislosti na investici a příslušných měnách. Existuje také několik věcí, které mohou investoři udělat, aby chránili před měnovou expozicí, bez ohledu na to, jakou strategii používají.
7 Způsoby, jak minimalizovat riziko měnové expozice
měnové expozice, musí být účtovány v každé investiční strategii, která zahrnuje cizí měny. Mezi nejlepší způsoby, jak minimalizovat toto riziko v investiční strategii, patří:
vyhodnoťte globální trh
podívejte se na úroveň dluhu a inflace zemí. Měny zemí s nízkým dluhem bývají výnosnější než měny s vysokým dluhem. Často existuje přímá korelace mezi zeměmi s vysokou inflací a klesajícím oceněním měn.
analyzujte rizika zahraničních dluhopisů
dluhopisy mají nízké zisky, které kompenzují měnové ztráty, a jsou stále náchylnější k měnové expozici. Některé zahraniční dluhopisy mají kolísání měny plus nebo minus 10%, což činí tyto investice mimořádně riskantní. Investoři na trhu dluhopisů mohou nejvíce těžit z dluhopisů vydaných v amerických dolarech, které mohou být stabilnější než zahraniční opce.
upřednostněte ETF zajištěné měnou
ETF zajištěné měnou bývají méně volatilní než tradiční ETF. Lze je nalézt téměř kdekoli na světě a omezit riziko ztrát.
Vytvořte rozmanité Portfolio
investujte do zahraničních cenných papírů ve více regionech, než se zaměřte výhradně na investice v jedné části světa. Rozmanité investiční portfolio vám může pomoci důsledně se zabezpečit proti volatilitě měny.
přesuňte se za zahraniční trhy
Odolejte nutkání dát všechny své investice na zahraniční trhy. Často pomáhá začít pomalu a budovat své zahraniční investice na ochranu proti expozici měny.
pozorně sledujte zahraniční trhy
znáte své investice a sledujte zahraniční trhy s nimi spojené. Můžete sledovat tržní vzorce a aktualizovat své portfolio podle potřeby na základě nebezpečí vystavení měně.
Partner se specialistou na správu majetku
Vyberte si specialistu na správu majetku, který poskytuje řešení finančního plánování na míru. Tento specialista vás může naučit o měnové expozici a pomůže vám najít způsoby, jak získat co největší hodnotu ze svých zahraničních investic.
výše uvedené tipy vám mohou pomoci chránit vaše zahraniční investice. Mohou vám také pomoci vytvořit efektivní strategii řízení devizových rizik.
7 úskalí špatné strategie řízení devizových rizik
existuje riziko při jakékoli investici, zejména těch, které zahrnují cizí měny. Než vyberete zahraniční investice, musíte pochopit řízení devizových rizik. Tím je zajištěno, že se můžete vyhnout nástrahám špatně vyvinuté a provedené strategie řízení devizových rizik. Tyto úskalí mohou zahrnovat:
- nejasné cíle pro řízení rizik
- nedostatek výkonnostních referenčních hodnot
- rozhodování o investicích založené výhradně na prognózách zahraničního trhu
- použití komplexních derivátů pro zajištění
- ignorování zajišťovacích příležitostí a dalších možností snižování rizika
- zmatek kolem měny nominální hodnoty a měny určení
- neschopnost zohlednit volatilitu trhu v důsledku koronaviru (COVID-COVID) 19) pandemické nebo jiné globální krize
měnová expozice může být problematická, zejména pro investory kterým chybí odborné znalosti zahraničních investic. Výběr zkušeného specialisty na správu majetku může změnit svět v řízení těchto rizik pro vaše zahraniční investice.
obraťte se na odborníka, který vám poskytne odpovědi na všechny vaše otázky týkající se expozice měn
specialista na správu bohatství může zkontrolovat vaše krátkodobé a dlouhodobé finanční cíle a nabídnout personalizovaný plán na zmírnění rizik expozice měn ve vašem portfoliu. Tento typ specialisty bude také sdílet své znalosti a postřehy týkající se zahraničních investic, takže můžete učinit informované rozhodnutí.
Bogart Wealth vás může naučit o expozici měny a nebezpečích s ní spojených. Poskytujeme také vlastní strategie, které pomáhají chránit před měnovou expozicí a podobnými problémy pro všechny naše klienty. Kontaktujte Bogart Wealth ještě dnes, abyste snížili expozici.